Irvuz

Участники финансового рынка

Финансовые рынки

Участники финансового рынка

Думаю, каждый периодически слышит или читает в новостях выражение “финансовые рынки”.

Сегодня я расскажу вам о том, что это такое, какие бывают виды финансовых рынков, кто является их участниками, как осуществляется их деятельность, и для чего они вообще нужны.

В тексте будет много ссылок на другие публикации Финансового гения, в которых те или иные понятия рассмотрены более подробно, поэтому переходите по ним, чтобы узнать детали.

Что такое финансовый рынок?

Финансовый рынок – это системный механизм, организующий торговлю определенными видами финансовых активов (инструментов) между его участниками – продавцами и покупателями.

Финансовые рынки могут быть самых разных уровней: мировые, группы стран или отдельной страны.

По сути, финансовый рынок – это некое пространство, на котором собираются его участники, чтобы осуществлять операции с самыми разными целями. Деятельность финансовых рынков чаще всего осуществляется посредством бирж – структур, обеспечивающих доступ к рынку, но не обязательно – рынки могут быть и внебиржевыми.

Ключевая роль финансового рынка, как и любого другого рынка, заключается в том, чтобы свети между собой продавцов и покупателей определенных активов (товаров или услуг).

Функции финансового рынка

Рассмотрим основные функции финансового рынка. Их можно выделить пять:

– Обеспечение международной и внутренней торговли;

– Обеспечение движения и перераспределения капиталов;

– Управление рисками (хеджирование);

– Управление инвестициями;

– Возможности для спекулятивного заработка. 

Хоть функция спекулятивного заработка не заложена сюда по умолчанию, если посмотреть реально, то многие используют финансовые рынки именно с этой целью.

Участники финансового рынка

Рассмотрим, для кого работают эти рынки, кто является их основными участниками. Всех участников финансовых рынков можно разделить на несколько групп:

1. Центральные банки. Одними из крупнейших участников выступают центробанки стран, если речь идет о мировых финансовых рынках, или отдельной страны, если речь идет о внутреннем рынке.

2. Крупнейшие коммерческие банки (маркетмейкеры). Помимо них, значительная доля торгов приходится на наиболее крупные коммерческие банки, обладающие безупречной репутацией, которых, благодаря этому, в биржевой среде называют маркетмейкерами (делающими рынок).

3. Обычные коммерческие банки. Участниками финансовых рынков являются и более мелкие коммерческие банки, правда доступ к торгам дают не всем, особенно, когда речь идет о мировых рынках. Да и на внутренних, как правило, чтобы банку выйти на рынок, нужно пройти определенные процедуры, предусмотренные законодательством, и получить разрешение (лицензию).

4.

Крупные корпорации, экспортеры и импортеры.

Следующие участники финансовых рынков – компании, которым эти рынки необходимы для ведения своей основной деятельности, инвестирования, привлечения ресурсов, хеджирования рисков и т.д.

При этом далеко не каждая компания может самостоятельно осуществлять выход на финансовые рынки – многие из них делают это через посредников – банки, инвестиционные фонды и брокерские компании.

5. Прочие финансовые фонды и компании. Сюда относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды (государственные и частные), страховые компании, хеджевые фонды. Все они используют различные инструменты финансовых рынков для инвестирования, спекуляций и защиты от рисков.

6. Брокерские и дилинговые компании. Отдельно среди участников финансовых рынков стоит выделить брокеров и дилеров – компании-посредники, специализирующиеся на предоставлении доступа к финансовым рынкам своим клиентам – преимущественно физическим лицам, а также предприятиям, которые по разным причинам не могут его получить самостоятельно.

7. Частные трейдеры и инвесторы.

И, наконец, последняя, огромная по количеству, но небольшая по объему операций, группа участников финансовых рынков – это физические лица, использующие трейдинг как способ спекулятивного заработка.

Правда важным отличием этой группы от остальных является то, что они не выходят на рынок самостоятельно, т.к. это чересчур затратно, а для многих стран – и невозможно, а пользуются услугами посредников – финансовых брокеров и дилеров.

Основные финансовые рынки. Виды финансовых рынков

Рассмотрим основные виды финансовых рынков, которые существуют в мире.

1. Валютный рынок (рынок форекс) – это крупнейший среди всех остальных небиржевой финансовый рынок, на котором торгуются валютные пары, то есть, можно осуществить покупку одной валюты за другую.

Помимо международного валютного рынка форекс, в каждой стране есть внутренний валютный рынок, на котором торгуется преимущественно внутренняя национальная валюта по отношению к ведущим иностранным и некоторым другим валютам, необходимым для международных расчетов.

Выход на внутренний (межбанковский) валютный рынок осуществляется через коммерческие банки, а на форекс – через дилинговые центры, роль которых также могут выполнять банки, но не только они.

2. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) – тоже очень крупный финансовый рынок, на котором в качестве торгуемых активов выступают разного рода ценные бумаги: акции, облигации, векселя и т.д.

В отличие от форекса, рынок ценных бумаг – это биржевой рынок, торговля на котором осуществляется через фондовые биржи. На каждой бирже определен свой перечень ценных бумаг, прошедших процедуру листинга (допуска к торгам).

Доступ к торговле на фондовом рынке частное лицо может получить через уполномоченных брокеров.

3. Товарный рынок – рынок, активами на котором выступают товары мирового спроса: золото, нефть, металлы, зерно и т.д. Доступ к этому рынку осуществляется через товарные биржи.

В последнее время на товарных рынках, как и на других финансовых рынках, огромное количество операций осуществляется не с целью физической покупки определенного товара, а с чисто спекулятивными целями.

То есть, операции осуществляются без реальных поставок товара, а путем переброски остатков между счетами.

4.

Рынок срочных контрактов (фьючерсный рынок) – сравнительно молодой, но очень быстро развивающийся финансовый рынок, на котором торгуются так называемые производные финансовые инструменты или финансовые деривативы: фьючерсы, опционы, форварды, свопы, контракты CFD и другие схожие активы. Первоначальное и главное предназначение рынка срочных инструментов – хеджирование рисков, но в последнее время он стал одним из финансовых рынков, наиболее активно использующихся для спекулятивного заработка.

5. Рынок ссудных капиталов (денежный рынок) – это финансовый рынок, на котором происходит торговля непосредственно деньгами, финансовыми ресурсами. Преимущественно участниками этого рынка выступают кредитные организации: банки и другие финансовые компании, предоставляющие кредиты и занимающиеся инвестиционной деятельностью.

На рынке ссудных капиталов банки занимают деньги друг у друга и зарабатывают на этом, а компании могут привлечь заемные финансовые ресурсы или инвестиции для своего развития.

Доступ частных лиц на этот рынок в мировом масштабе ограничен, а когда заемщик обращается в банк своей страны, чтобы взять кредит – он фактически становится участником внутреннего денежного рынка.

Теперь вы знаете, что такое финансовые рынки, кто является их участниками, какие основные виды финансовых рынков существуют, и сможете более грамотно толковать это понятие, когда в очередной раз услышите или прочитаете его.

На этом все. Повышайте свою финансовую грамотность вместе с сайтом Финансовый гений: здесь вы найдете еще множество другой интересной и полезной информации в области финансов и экономики. До новых встреч!

Источник: http://fingeniy.com/finansovye-rynki/

Финансовые рынки. Участники финансовых рынков России

Участники финансового рынка

Финансовые рынки – это институты, которые обеспечивают движение средств между участниками: государством, компаниями, инвесторами. Цель одних – получение средств для финансирования задач в реальном секторе, других – приумножение капитала. Детальнее о том, какие бывают финансовые рынки, участники финансовых рынков, читайте далее.

Классификация

По целям рынки можно разделить на:

  • валютные;
  • денежные;
  • долговые;
  • срочные;
  • товарные;
  • фондовые.

Банковский сектор

Фундаментом системы является денежный рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки, участники обмениваются ликвидными финансовыми инструментами. Фундаментальные показатели рынка оценивают уровень рисков.

Этот сегмент сильно зависит от монетарной политики ведущих банков и от Федеральной резервной системы США.

Если ситуация на рынке ухудшается, кредитные учреждения рассматривают риски как высокие и увеличивают ставки на предоставляемые займы.

Центральные банки, как основные участники финансового рынка, имеют монопольное право выпуска банкнот, аккумулируют резервы, осуществляют надзор над всей системой.

Специализированные кредитные учреждения обслуживают клиентов определенной отрасли или выполняют отельные операции.

Универсальные банки как участники мирового финансового рынка предоставляют более широкий спектр услуг: РКО, привлекают депозиты, торгуют и хранят ЦБ, инвестируют средства.

Прочие финансово-кредитные учреждения (депозитарии, пенсионные, страховые компании) мобилизуют сбережения населения, предоставляют ипотечные кредиты, осуществляют операции с акциями и облигациями.

Рынок капитала

Здесь обращаются долгосрочные инструменты. Эмитенты выпускают облигации на финансовые рынки. Участники финансовых рынков дают оценку надёжности заёмщика, которая выражается в доходности ЦБ.

Привлеченные средства можно использовать на разные цели, например, для финансирования инвестиционных программ. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований. Центральные банки могут стимулировать экономику, снижая доходность по облигациям.

То есть условия для заёмщика могут изменяться в лучшую сторону уже после инвестирования. Наличие развитого капитала считается основным признаком прогрессивной экономики.

Фондовый рынок

его задача – привлечение денег для бизнеса. Хозяйственные субъекты размещают акции, продавая часть своих компаний инвесторам. ЦБ попадают на финансовые рынки. Участники финансовых рынков, оценивая перспективы развития организации, принимают решение покупать или продавать акции.

Взаимодействие трёх финансовых рынков осуществляется на базе валютного. Для совершения операций участникам нужно приобретать валюту страны, в финансовые активы которой они планируют вкладывать средства. Если инвестор хочет инвестировать в облигации Новой Зеландии, то сначала следует пробрести новозеландский доллар.

Мировой рынок

Здесь осуществляется аккумуляция свободных средств между отдельными странами. На первичном рынке происходит перераспределение капитала между инвесторами и заемщиками, на вторичном – смена владельцев.

Мировой рынок делится на международный и национальный. Под первым понимается:

  • совокупность операций резидентов в национальной валюте;
  • заимствования, которые делают участники финансового рынка, в иностранной валюте.

Все операции осуществляются с участием банка-резидента. Под международным фин.рынком понимаются операции в иностранной валюте, которые не подлежат прямому госрегулированию. В банковском сегменте происходят операции между кредитными учреждениями по предоставлению краткосрочных ссуд.

Участники финансового рынка также могут получать кредиты и торговать ЦБ. Заимствования предоставляются как на краткосрочный (до 3 месяцев), так и на долгосрочный период, под плавающую ставку процента. Она включает в себя стоимость привлечения средств для конкретного заемщика и маржу.

Участники международного финансового рынка

На стороне спроса и предложения действуют кредиторы, инвесторы, государство и посредники. Население превращает часть дохода в сбережения, которые инвестирует на финансовые рынки.

Участники финансовых рынков при наличии соответствующего механизма могут стать источником роста государства. Эмитируют ценные бумаги юридические лица. Все эти субъекты по правовому признаку делятся на частных лиц и индустриальных участников.

Предприятия могут не только выпускать ЦБ, но и инвестировать в них временно свободные денежные средства.

Государство обычно выступает заемщиком, который размещает долговые обязательства для финансирования дефицита бюджета. Оно также осуществляет регулирование операций.

С помощью законов и нормативных актов оно влияет на поведение участников и направляет развитие рынка.

Если возникает избыток средств, то государство может стать инвестором, то есть предоставить финансовую поддержку определенным субъектам хозяйствования.

Участниками финансового рынка являются также посредники, благодаря которым сбережения населения превращаются в кредиты, что дает возможность предприятиям удовлетворить потребность в средствах.

Брокеры

Эти участники международного финансового рынка задействованы в оказании помощи в осуществлении сделок в качестве поверенного или комиссионера, то есть совершают сделки от своего имени или от имени клиента, но за его счет.

Они осуществляют деятельность как на организованном, так и на внебиржевом рынке. Доход брокера – это комиссионные выплаты от заключенных сделок. Клиент подписывает договор с профессиональным участником, в котором оговаривает все виды поручений.

На основании этого документа брокер выполняет операции на рынке, самостоятельно выбирая ЦБ. В любой момент клиент может приостановить деятельность посредника.

Обо всех операциях брокер обязан известить клиента и перечислить ему доход от продажи ЦБ в оговоренный в документе срок. Все сделки подлежат обязательной регистрации.

Дилеры

Эти участники рынка осуществляют сделки с финансовыми инструментами на свой страх и риск с целью получения прибыли. Дилеры публично объявляют цены операций, обязуются совершить обратную сделку с указанными условиями.

Их доход формируется из разницы цен купли-продажи. Поэтому дилеры обязаны отслеживать ситуацию на рынке. Лицензию могут получить только юридические лица. При этом одна и та же организация может быть дилером, брокером, эмитентом, институциональным инвестором.

В эту группу чаще всего входят:

  • коммерческие банки;
  • инвестиционные компании;
  • фонды;
  • андеррайтеры;
  • страховые организации;
  • ПФ и прочие кредитно-финансовые институты.

Дилеры выполняют такие функции:

  • обеспечивают информацию о выпуске ЦБ;
  • выполняют поручения клиентов;
  • следят за состоянием РЦБ;
  • сводят покупателей и продавцов.

Хранители

Депозитарии – участники финансового рынка ЦБ, которые предоставляют услуги по хранению, учету прав собственности и движению ЦБ акционеров. Договор с профессиональным участником должен содержать такие условия:

  • предмет сделки – предоставление услуг по хранению ЦБ или учету прав;
  • порядок передачи информации о распоряжении сертификатами;
  • срок действия;
  • порядок оплаты услуг депозитария;
  • периодичность предоставления отчетности;
  • обязанности депозитария.

Все записи учитываются на счете «депо» клиента.

Регистраторы ведут листинг владельцев именных ЦБ. За учет, хранение информации, внесение изменений в реестр взимается плата. Лицензию на осуществление такой деятельности могут получить только юридические лица.

Реестр представляет собой список владельцев ЦБ, в котором указано количество, номинальная стоимость, категории документов, которые принадлежат акционерам на определенную дату. Договор на предоставление услуг за определенную плату заключается с одним регистратором.

Но один профессиональный участник может вести листинги не ограниченного числа эмитентов. Владельцы и держатели ЦБ должны своевременно предоставлять информацию в систему ведения реестра. Если число акционеров превышает 500, держателем листинга должна быть крупная специализированная организация.

Основные обязанности участника — это своевременное предоставление листинга и ведение лицевых счетов владельцев и держателей.

Клиринговые организации

Эти участники финансового рынка России собирают, проверяют и корректируют информацию о ЦБ для бухгалтерии, проводят расчеты между субъектами.

В самом общем смысле Расчетная палата – это специализированное учреждение банковского типа, которое проводит РКО между участниками торгов. С целью снижения рисков неисполнения сделок клиринговые компании формируют резервные фонды. Создаются они в форме ЗАО.

На осуществление деятельности должны получить лицензию Центрального банка. Доход таких организаций формируется из:

  • платы за регистрацию операций;
  • доходов от продажи данных;
  • доходов от обращения имеющихся средств;
  • прибыли от продажи своего программного обеспечения;
  • прочих поступлений.

Прочие субъекты

Следующие участники РЦБ выполняют вспомогательные функции.

1. Саморегулируемые организации – это добровольные объединения участников фондового рынка с целью защиты интересов собственников ЦБ.

2. Управляющий – участник финансового рынка, который от своего имени управляет ЦБ, денежными средствами держателя (за вознаграждение в течение определенного срока).

3. Информационные институты — учреждения, которые предоставляют клиентам услуги по обработке и распространению рыночной информации о субъектах РЦБ, текущих курсах валют, индексах для составления обзоров и тенденций.

4. Организаторы торговли – профессиональные участники финансового рынка, которые заключают сделки с ЦБ. Они предоставляют следующую информацию любому заинтересованному лицу:

  • правила допуска к торгам;
  • условия заключения сделок;
  • правила и порядок регистрации, исполнения сделок;
  • ограничения по ценам;
  • порядок внесения изменений в листинг;
  • список ЦБ, допущенных к торгам.

5. Джобберы — консультанты по проблемам конъюнктуры РЦБ. Масштабы и структура рынка постоянно расширяются, операции усложняются. В депозитариях находится большое количество ЦБ разных эмитентов.

Джобберы не только оценивают качества уже выпущенных акций, но и помогают эмитентам размещать новые сертификаты.

Они консультируют по вопросам предполагаемых курсов продажи, определяют перспективы развития отраслей экономики, проводят анализ налоговой политики.

Источник: https://FB.ru/article/219752/finansovyie-ryinki-uchastniki-finansovyih-ryinkov-rossii

Участники финансового рынка

Участники финансового рынка

Введение. 3

Сущность и структура финансового рынка. 5

Сущность и структура рынка ценных бумаг. 7

Классификация участников рынка ценных бумаг. 8

Понятие эмитентов и их классификация. 8

Сущность инвесторской деятельности. 9

Деятельность профессиональных участников. 11

Брокерская деятельность. 12

Дилерская деятельность. 15

Деятельность по управлению ценными бумагами. 17

Клиринговая деятельность. 18

Депозитарная деятельность. 19

Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг 21

Джобберская деятельность. 22

Заключение. 23

Приложение. 24

Список использованной литературы.. 25

Введение

Финансовый рынок – это рынок, на котором объектами купли-продажи выступают деньги и капиталы. Частью финансового рынка является рынок ценных бумаг, функционирование которого обеспечивают его участники.

Участники рынка ценных бумаг — это физические лица или организации, которые продают или покупают ценные бумаги или обслуживают их оборот и расчеты по ним; это те, кто вступает между собой в определенные экономические отношения по поводу обращения ценных бумаг.

Все участники рынка ценных бумаг работают в тесном взаимодействии друг с другом, подчиняются регулирующей роли государства, которое осуществляет налогообложение и лицензирование профессиональной деятельности, а также выпуск необходимых нормативных документов.

Существуют следующие основные группы участников рынка ценных бумаг: эмитенты, инвесторы, профессиональные посредники.

Эмитент — это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договором, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ценной бумагой.

Значение инвестора на фондовом рынке трудно переоценить. Рынок любой ценной бумаги существует и развивается, если в его основе лежит интерес инвестора к ее приобретению. Инвестор — лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности (собственник) или ином вещном праве (владелиц).

Функционирование финансового рынка невозможно без профессионалов, обслуживающих его и решающих возникающие задачи.

Не любое лицо или не любая организация могут занять место такого посредника. Чтобы это сделать, необходимо удовлетворять определенным требованиям по знаниям, опыту и капиталу, которые устанавливаются уполномоченными на это организациями или органами.

Деятельность профессиональных участников требует применения сложной компьютерной техники, обеспечивающей процесс ценообразования и распространения информации.

В современных условиях необходима специальная подготовка профессионалов рынка ценных бумаг, включающая как общеэкономическую и техническую, так и, учитывая острые ситуации, возникающие на рынке, психологическую.

В деятельности профессионалов рынка ценных бумаг большое значение имеют также опыт и интуиция.

Цель данной работы – сделать общий обзор деятельности участников финансового рынка (эмитентов, инвесторов) и отдельно раскрыть особенности деятельности профессиональных участников финансового рынка.

Исходя из цели, были поставлены задачи:

1. Рассмотреть понятие финансового рынка

2. Классифицировать участников финансового рынка

3. Рассмотреть деятельность профессиональных участников

Объектом является участники финансового рынка.

Предметом является деятельность профессиональных участников финансового рынка.

Сущность и структура финансового рынка

Финансовый рынок представляет собой:

1) совокупность всех финансовых ресурсов в их движении. Он объединяет денежный рынок и рынок капиталов. Под денежным рынком понимается рынок находящихся в обращении наличных денег и обеспечивающих аналогичные функции краткосрочных платежных средств (чеков и т. п.).

Рынок капиталов представляет собой рынок, на котором владельцы денежных средств продают заемщику право временного использования этих средств за обусловленное в договоре вознаграждение. Денежные средства могут предоставляться либо в виде непосредственных банковских ссуд либо в обмен на ценные бумаги.

Соответственно существуют рынок ссудного капитала и фондовый рынок. Рынок ссудного капитала – это рынок кратко-, средне- и долгосрочных банковских кредитов. Краткосрочные кредиты обслуживают движение оборотных средств, а средне- и долгосрочные кредиты — движение основного капитала предприятий.

Фондовый рынок обслуживает движение ценных бумаг — акций, облигаций, ипотечных обязательств и др.

Рис. 1. Структура финансового рынка

2) Совокупность рыночных институтов, на которых происходит торговля финансовыми активами. Основными торгуемыми финансовыми активами являются иностранная валюта, ценные бумаги, кредиты, депозиты, производные инструменты.

В роли основных посредников на этом рынке выступают коммерческие банки, биржи, сберегательные институты, компании коллективного инвестирования и др.

Основная функция финансового рынка заключается в обеспечении перетока средств от субъектов хозяйствования, для которых они в данный момент являются свободными (не используемыми), к субъектам хозяйствования, испытывающим потребность в финансовых ресурсах.

Сущность и структура рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг – это совокупность экономических отношений между участниками рынка по поводу эмиссии и обращения.

Специфика рынка заключается в самом товаре, поскольку ценная бумага – товар особенный, она представляет собой фиктивный капитал. Обычные товары производятся, а ценные бумаги выпускаются в обращение. Этот процесс называется эмиссией.

Для всех рынков необходимо продвижение товара к потребителю, а для рынка ценных бумаг – продвижение ценных бумаг к инвестору.

Основой рынка ценных бумаг являются товарный рынок, деньги и капитал.

Рис. 2. Структура рынка ценных бумаг

Сущность рынка ценных бумаг определяется его функциями.

К ним относятся:

· функция образования рыночной цены;

· информационная функция;

· перераспределительная функция;

· функция страховых финансовых рисков;

· стимулирующая функция;

· контрольная функция.

Рынок ценных бумаг – регулятор многих стихийных процессов в

рыночной экономике. Он обеспечивает размещение капитала в производствах, необходимых обществу, возникает оптимальная структура общественного производства.

Классификация участников рынка ценных бумаг

Субъектов рынка ценных бумаг можно разделить на три категории: эмитенты, инвесторы и профессиональные участники.

Рис. 3. Классификация участников рынка ценных бумаг

Понятие эмитентов и их классификация

Эмитент — это юридическое лицо, группа юридических лиц, связанных между собой договорами, или органы государственной власти и органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ценными бумагами.[1]

Эмитенты подразделяются на следующие группы:

· Государственные органы (государственные ценные бумаги);

· Акционерные промышленные и торговые компании (акции, облигации, векселя);

· Инвестиционные компании и инвестиционные фонды;

· Пенсионные фонды;

· Акционерные коммерческие банки (акции; облигации; векселя);

· Частные предприятия (векселя);

· Нерезиденты;

· Прочие эмитенты.

Под эмитентом понимается субъект фондового рынка, являющийся инициатором и исполнителем процесса эмиссии. На рынке ценных бумаг эмитент всегда занимает позицию только продавца. Он поставляет на фондовый рынок товар — ценную бумагу, качество которой определяется статусом эмитента, хозяйственно-финансовыми результатами его деятельности.

Эмитенты представляют тех участников фондового рынка, которые заинтересованы в привлечении инвестиционных средств. Механизм этого привлечения может быть разным:

· прямое кредитование;

· облигационные выпуски;

· эмиссия акций.

Итак, эмитенты — необходимые участники фондового рынка. Они являются теми организациями, которые потребляют инвестиционные ресурсы, используя их для реализации конкретных инвестиционных проектов.

Если инвестиционные проекты оказались удачными и их реализация принесла прибыль, то ее часть возвращается инвесторам либо в виде процентных выплат по облигациям, либо в дивидендах по акциям, либо в виде роста курсовой стоимости выпущенных ценных бумаг.

Таким образом, с одной стороны, эмитенты являются потребителями инвестиционных ресурсов, а с другой — источником финансовых ресурсов, возвращаемых инвесторам.

Сущность инвесторской деятельности

Инвестор — это участник инвестирования.

Под инвестированием понимается процесс передачи, вложения различного рода субъектами (инвесторами) материальных благ в деятельность организатора инвестирования с целью получения ими в будущем материальной выгоды, дохода, который целиком зависит от усилий организатора инвестирования. Таким образом, для инвестора целью участия в инвестировании является получение материальной выгоды, прирост имущества, иными словами – «доходность».

Источник: https://mirznanii.com/a/239780/uchastniki-finansovogo-rynka

Структура и участники финансовых рынков

Участники финансового рынка

Финансовый рынок – это понятие, которое характеризует определенную структуру отношений, сложившуюся в результате экономической деятельности, связанной с обменом всевозможными благами с использованием денежных средств. Именно в этой сфере происходит основная концентрация капитала, осуществляется деятельность, связанная с кредитованием, инвестирование финансовых средств в различные отрасли и подразделения производства.

Структура финансового рынка

В основе структуры финансового рынка лежат всевозможные операции с денежными средствами. Исходя из этого, можно выделить следующие сегменты данной структуры:

  • Кредитный рынок. Это экономическое пространство, в котором происходит движение свободных средств между теми, кому нужны деньги, и теми, кто их дает на определенных условиях.

Участниками кредитного рынка являются граждане и компании, коммерческие банки (отечественные и иностранные), Центральный Банк РФ.

Основной целью осуществления кредитной деятельности является получение дохода за счет процентных ставок и различных программ кредитования.

Анализ финансовой ситуации показывает, что ведущими банками России в подобной области являются Сбербанк, Внешторгбанк, Московский международный банк.

  • Валютный рынок, который играет главную роль во взаимодействии всех финансово-экономических субъектов в мировом масштабе и обслуживании международного платежного оборота.Эта такая сфера деятельности, в которой участвуют только оборотные средства, и которая регулирует отношения между продавцами валюты и ее покупателями, то есть, товаром на таком рынке служат валютные средства.

Участниками выступают банковские структуры, инвесторы, физические и юридические лица. Инструменты валютного рынка – векселя, депозитные сертификаты и банковские акцепты. Такому виду финансового рынка присущи все элементы обычного рынка, такие как спрос, предложение и цена.

  • Фондовый рынокэто определенная экономико-правовая система, которая связана с выпуском, хождением и реализацией ценных бумаг. От эффективного функционирования данного рынка зависят темпы развития экономики в целом, так и отдельные его субъекты, население, финансовые корпорации и посредники, иностранные инвесторы.

В основе деятельности данного рынка лежит принцип перехода наличных средств в ценные бумаги (акции, облигации, векселя, долговые обязательства и др.) и саморегуляция всех профессиональных субъектов рынка.

  • Инвестиционный рынок – это институт, который обеспечивает и регулирует взаимодействие и соперничество субъектов, занимающихся инвестиционной деятельностью.

Основной функцией данного рынка является передача определенного количества денежных средств для развития и функционирования объектов (промышленных и социальных) с помощью развитой инвестиционной инфраструктуры.

На рынке инвестиций существует своя сегментация. Его составляющими являются инвестиционные ресурсы, услуги и объекты инвестирования.

Участниками данного вида финансовых рынков являются государство, физические и юридические лица, консалтинговые фирмы, биржевые посредники.

Функционирование инвестиционного рынка способствует развитию частного предпринимательства, международного сотрудничества в данной сфере деятельности, страхованию инвестиционных рисков. Заработок на данном рынке рассчитан на перспективу (после вложения определенных средств).

  • Страховой рынок – это специфическая форма регулирования денежных отношений, при которой объектом является страховая защита.

Участниками страхового рынка являются страховщики, страховые посредники, застрахованные лица, комитеты государственного надзора за страховой деятельностью, профессионалы, оценивающие финансовые риски.

Согласно законодательной базе, страхованию подлежат интересы (имущественные), связанные с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, возмещением вреда.

Классификация финансовых рынков может быть дополнена рынками капиталов, золота, учета.

Крупнейшие мировые финансовые рынки

Современная мировая экономика отличается высокими темпами интеграции и глобализации. Подобные процессы происходят и на мировых финансовых рынках, где для оценки эффективности деятельности того или иного субъекта рынка используются международные критерии. Глобализация финансовых рынков осуществляется через создание стандартной процедуры обращения денежных средств.

Однако, несмотря на всеобъемлющие процессы глобализации, в отдельных областях финансовой деятельности можно выделить своих мировых лидеров.

Так, например, последние финансовые новости свидетельствуют о том, что лидером в сфере финансовой индустрии на протяжении уже нескольких лет является Лондон, который занимает первое место среди валютных и кредитных рынков. Ежедневный валютный оборот здесь достигает 500 млрд. долл. Также Лондон занимает лидирующие позиции на рынке ценных бумаг.

Причинами такого успеха служат огромный опыт и хорошо налаженные связи с другими международными структурами, наличие большого количества квалифицированных кадров и гибкие методы государственного регулирования функций финансовых рынков.

Соперничество Лондону в Европе по многим направлениям сегодня составляют Цюрих, Франкфурт и Париж.

Наряду с европейскими гигантами, крупнейшими международными финансовыми центрами являются Нью-Йорк и Токио. Например, в Нью-Йорке расположена крупнейшая в мире фондовая биржа. На ней сосредоточены 2/3 активов всех международных субъектов, работающих в США.

Среди инвестиционных рынков на сегодняшний день лидерство завоевывают Бразилия, Китай и Индия. А на страховых рынках с недавнего времени появляется новый лидер – Дубаи.

Служба аналитики ОЭСР отмечает, что во многом успех международных финансовых рынков зависит от их связи с оффшорными центрами, которые предоставляют широкие возможности маневрирования в различных сферах финансовой деятельности.

Что касается российского финансового рынка, то его объем на сегодняшний день составляет более 370 млрд. долл. Его структура несколько отличается от мировых финансовых рынков. Наиболее развитым в России является фондовый рынок. В последнее время достаточно быстрыми темпами растет инвестиционный рынок, обороты которого превысили сегодня 100 млрд. долл.

Валютный рынок России в значительной степени зависит от внешнеполитической ситуации на сырьевом рынке, и соответственно, от валютного курса.

Роль финансовых рынков

Финансовые рынки выступают как своеобразные индикаторы и регуляторы современной экономики. Чем лучше и эффективней функционируют финансовые рынки, тем более быстрыми темпами развивается экономика, механизмы которой приводятся в рабочее состояние под воздействием различных потоков движения капитала.

Новости и обзоры валютного рынка

Источник: http://banki-regionov.ru/news/finansovye-rynki/

Участники финансового рынка. Описание

Участники финансового рынка

Здравствуйте, дорогие участники блога womanforex.ru, сегодня мы рассмотрим такую важную тему, как участники финансового рынка.

Современный финансовый рынок обеспечивает прекрасные условия для заработка, благодаря чему он привлекает все большее количество новых участников.

Согласно сложившейся практике всех участников современного финансового рынка можно разделить на две основные группы:

Основной целью участников финансового рынка, входящих в обе упомянутые выше группы, является получение дохода. Разница между ними заключается лишь в подходах, которые они применяют для обеспечения стабильного получения дохода.

Допустим, инвестор планирует получать стабильный доход и для этих целей принял решение вложить имеющиеся накопления в несколько инструментов.

При грамотном выборе инвестиционных инструментов инвестор в состоянии обеспечить защиту имеющихся накоплений от воздействия инфляции, а также приумножить свой начальный капитал.

Большинство инвесторов предпочитает применять для заработка на финансовом рынке разнообразные консервативные методики.

По этой причине они отдают предпочтение тем инвестиционным инструментам, для которых характерной является небольшая доходность, а также минимальный уровень риска. При выборе подходящих инструментов для капиталовложений необходимо удостовериться в том, что ежегодный доход, который приносит выбранный актив, превышает значение инфляции за аналогичный период.

Трейдеры ведут значительно более активную деятельность на финансовом рынке. С целью получения желаемого дохода им приходится совершать огромное количество операций по продаже и приобретению разнообразных активов. Они стараются заработать на изменениях стоимости выбранных активов.

На самом деле между упомянутыми выше участниками финансового рынка значительно больше различий, которые мы постараемся рассмотреть более подробно.

Участники финансового рынка. Основные отличия

Важно упомянуть тот факт, что каждый новый участник, приходящий на финансовый рынок, обладает собственными принципами. Часть новичков приходят на финансовой рынок с целью улучшения собственного финансового состояния, а вторая часть новых участников преследует цель сохранения имеющихся накоплений.

Именно от мотивации каждого нового участника рынка напрямую зависит, кем в итоге он станет: инвестором или трейдером. Большая часть экспертов в области финансового рынка сходится во мнении, что между инвесторами и трейдерами существует три основных различия:

  1. Механизм действий. Действия большинства инвесторов базируются на принципах классического финансового подхода. Эти принципы заключаются в обязательном применении методик фундаментального анализа, а также в создании максимально сбалансированного портфеля капиталовложений. Действия трейдеров базируются на обязательном применении методик технического анализа, а также разнообразных торговых систем, в основе которых лежат собственные торговые алгоритмы.
  2. Продолжительность. Ключевым отличием между трейдерами и инвесторами является продолжительность заключаемых ими сделок. Под продолжительностью сделки принято подразумевать отрезок времени, в течение которого она остается открытой. Обычно продолжительность зависит от того, какие именно временные интервалы применяются для открытия ордеров. Практика свидетельствует о том, что спекулянты отдают предпочтение временным интервалам до Н4. Инвесторы в свою очередь отдают предпочтение значительно более продолжительным временным интервалам, таким как годовой, квартальный и месячный.
  3. Периодичность получения дохода. Для заработка на финансовом рынке спекулянтам приходится открывать огромное количество ордеров. Чтобы выявить идеальные точки для входа в рынок, трейдерам приходится ежедневно наблюдать за торговым графиком выбранного актива, так как в противном случае они могут пропустить подходящие моменты для заработка. Инвесторы заключают ордера значительно реже, по этой причине им не приходится ежедневно следить за графиком выбранного актива. Инвесторы не только тратят значительно меньше времени на анализ графиков выбранного актива, но и открывают значительно меньше ордеров.

Практика свидетельствует, что как трейдинг, так и инвестиции, являются одними из самых эффективных методов получения дохода. Независимо от того, какому именно подходу вы решите отдать предпочтение, вам потребуется эффективная стратегия, которую вы будете применять для заработка. Это вызвано тем, что интуитивная торговля или капиталовложения обычно приводят к потере имеющихся накоплений.

Достоинства инвестирования и трейдинга

Как капиталовложения, так и трейдинг, обладают собственным набором преимуществ, которые следует рассмотреть более детально. Среди основных достоинств, которыми обладают капиталовложения, отдельного упоминания заслуживают следующие:

  1. Небольшой размер затрат при заключении сделок.
  2. Возможность получения целого ряда налоговых льгот.
  3. Отсутствие необходимости ежедневно следить за изменением котировок выбранного актива.

Среди недостатков инвестирования следует отметить то, что для получения высокого дохода вам потребуются довольно внушительные изначальные накопления. Еще одним недостатком инвестирования является то, что при использовании консервативных инструментов ваш потенциальный доход будет относительно небольшим.

Среди основных достоинств трейдинга отдельного упоминания заслуживают следующие:

  1. Для того чтобы начать зарабатывать при помощи трейдинга, вам потребуется довольно небольшой объем накоплений.
  2. При определенной доле везения трейдинг позволит получать вам значительно более высокий доход, чем инвестирование.

Ключевой недостаток трейдинга заключается в довольно высоком уровне риска, из-за которого при неблагоприятном стечении обстоятельств вы можете оперативно потерять все имеющиеся накопления.

Источник: https://WomanForex.ru/foreks-dlya-novichkov/uchastniki-finansovogo-rynka.html

ovdmitjb

Add comment