Irvuz

Способы снижения инвестиционного риска

Содержание

Виды инвестиционных рисков. Эффективные способы снижения финансовых рисков

Способы снижения инвестиционного риска

Каждый инвестор, начинающий вкладывать деньги для дальнейшего получения пассивного дохода сталкивается с риском потери части (или даже всех) своих денег при финансовых инвестициях. Такой риск присутствует всегда и не зависит от уровня вашего опыта, надежности инвест. инструментов  и других параметров. Но…. его можно снизить и причем весьма значительно.

Как? Читаем дальше.

 Давайте определимся с понятием рисков. Их всего два:

1. Торговые риски

2. Неторговые риски

Торговые риски

Риски, напрямую связанная с деятельностью компании, а именно процесса получения прибыли в результате торговых операций. Все мы люди, и все могут ошибаться. Тем более в условиях валютного рынка, где использование кредитного плеча повышает риски в десятки раз.

Пример 1.

Аркадий  инвестировал в ПАММ счета. Выбрал одного  управляющего, который торгует на валютном рынке и показывает месячную доходность в 10%. Аркадий  вложил  в него все свои деньги — 1000$. Через 12 месяцев с учетом реинвестирования у него накопится сумма в 3 000$ (сложные проценты как никак). Аркадий безумно рад. Думает, что еще пару-тройку лет и я богат.

Но вдруг у управляющего что-то пошло не так, резко изменились курсы валют и открытая сделка (да еще с высоким кредитным плечом) буквально за пару часов съела весь депозит ПАММ счета (в том числе и Аркадия деньги).

Итог: полная потеря депозита (1 000$)

Как избежать снизить торговые риски

1. Диверсификация вложений

2. Правильный выбор управляющих

Пример 2.

Несмотря на неудачу, Аркадий  хочет вновь инвестировать в ПАММ счета. Он выделил еще 1 000 долларов для вложений (где найти деньги для инвестирования). Проанализировав  ошибки в первом своем неудачном вложении были сделаны определенные выводы.

  1. Нужно инвестировать не в одного, а в 10 разных ПАММ счетов
  2. Правильно выбрать управляющих (с разумной просадкой и с большим сроком жизни счета), даже в ущерб доходности.

Раскидав свои деньги на 10 ПАММ счетов по 100$ со средней доходностью в 5% в месяц. Через 12 месяцев общая сумма по всем счетам будет составлять — 1 800$. Но тут история повторяется и один из управляющих сливает весь счет в результате торговой ошибки. Потери Аркадия  составят 180$ или 10% от суммы всего портфеля.

Итог: при меньшей месячной доходности, только за счет диверсификация и консервативной стратегии было заработано — 620$ или 62% годовой доходности.

Неторговые риски

Здесь все просто. Это риски, никак не связанные с инвестиционной или торговой деятельностью компании. Если говорить проще, то это банкротство (настоящие или фиктивное) компании.

Фиктивное банкротство встречается в основном у инвест. проектов или Хайпов, у тех кто не предоставляет результаты своих торговых операций и поэтому точно отследить.  Учредители, просто исчезают со всеми денежками инвесторов.

Ну тут возникает закономерный вопрос.

Может тогда не вкладывать деньги в такие проекты?

Мое мнение такое.

Абсолютно надежных проектов не бывает. Даже вложив деньги в банк, которым руководит ваш папа, есть риск, проснуться утром и узнать о его закрытии. Всю бывает в этой жизни.

Как правило, такие проекты приносят самую большую прибыль. Только месячная доходность от вложенных средств может превышать годовую по вкладам в банке. Как говориться: «Чем выше риск, тем выше прибыль». И если вы готовы рискнуть, то за  год можно удвоить ваши деньги.

Зная правила, по которым функционирует данные проекты, можно использовать их для получения прибыли.

Как избежать уменьшить неторговые риски?

  1. Как и в случае с торговыми рисками — используйте диверсификацию
  2. Инвестируйте только в условно надежные проекты.

    Тут вам в помощь информация на инвестиционных форумах или статьи, заслуживающих доверие блоггеров

  3. Нужно иметь представление что-такое хайпы, на чем строится их «бизнес»
  4. У вас должна быть стратегия инвестирования в такие проекты: сколько инвестирую, на сколько, какая доходность и т.д.

Пример 3.

Аркадий, воодушевившись полученной прибылью от ПАММ счетов, решает расширить свой инвестиционный портфель. Его взор падает на HYIP. Привлекает возможность получения еще большей прибыли. Но теперь наученный горьким опытом первого инвестирования, Аркадий для начала собирает информацию, тщательно изучает вопрос, разрабатывает стратегию и т.д.

Аркадий решает использовать метод разгона в HYIP проектах, чтобы меньше подвергать риску свои инвестиции (1 000$).

Стратегия была следующая:

  1. Инвестиция всей суммы (1 000$) в 1 проект   под 10% в месяц на срок 3 месяца.
  2. По истечению установленного срока — вывод основного депо (1 000$)
  3. Полученные проценты оставлять крутиться и приносить прибыль
  4. Повтор схемы, только уже с другим проектом

Что получается конкретно на цифрах на временном интервале.

  • Прошло 3 месяца. Вывел 1000$. Оставил прибыль 300$ под те же 10%. Пассивный доход 30$ в месяц.
  • Прошло 6 месяцев. Вывод 1000$ со второго проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход 30$+30$=60$ в месяц.
  • Прошло 9 месяцев. Вывод — 1 000$ с третьего проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 90$
  • Прошел год. Вывод — 1 000$ с четвертого проекта. Оставил 300$ под 10%. Пассивный доход — 120$ в месяц.

Итого за год Аркадий вышел на уровень пассивного дохода в 120$ в месяц или почти 1000$ в год. Он уже ничем не рискует. Первоначальные свои вложения он уже вывел.

Остается только получать ежемесячно прибыль с прибыли. А сколько потом просуществуют эти проекты — полгода, год, может быть 5 лет уже не имеет значение. Пока они работают они приносят деньги.

Если закроются — не беда. Найдем другие.

Часть полученной прибыли Аркадий планирует вкладывать дальше, еще больше диверсифицируя свой инвестиционный портфель и снижая риски потери денег. У него есть четкий план, как достичь определенного уровня дохода и сколько времени для этого ему потребуется. А зная виды инвестиционных рисков и способы снижения этих рисков, можно быть уверенным в дальнейшем получении стабильной прибыли.

Источник: https://vse-dengy.ru/internet-dohod/pamm-scheta/riski-poteri-deneg-pri-investirovanii-sposobyi-snizheniya-riskov.html

Пути снижения инвестиционных рисков

Способы снижения инвестиционного риска

Сохрани ссылку в одной из сетей:

ИнститутУправления и Права

Реферат

попредмету

Инвестиции

натему:

«Путиснижения инвестиционных рисков»

Выполнила:МалиновичМария

Факультет:Менеджмент организации

Санкт-Петербург

2011г.

ВВЕДЕНИЕ

Инвестиционная деятельностьпредставляет собой один из наиболееважных аспектов функционирования любойкоммерческой организации. Причинами,обусловливающими необходимостьинвестиций, являются обновление имеющейсяматериально-технической базы, наращиваниеобъемов производства, освоение новыхвидов деятельности.

Процесс инвестирования играетважную роль в экономике любой страны.Инвестирование в значительной степениопределяет экономический рост государства,занятость населения и составляетсущественный элемент базы, на которойосновывается экономическое развитиеобщества.

Поэтому проблема, связаннаяс эффективным осуществлениеминвестирования, заслуживает серьезноговнимания. Значение экономическогоанализа для планирования и осуществленияинвестиционной деятельности труднопереоценить.

При этом особую важностьимеет предварительный анализ рисков,который проводится на стадии разработкиинвестиционных проектов и способствуетпринятию разумных и обоснованныхуправленческих решений.

Главным направлением предварительногоанализа является определение показателейвозможной экономической эффективностиинвестиций, т.е. отдачи от капитальныхвложений, которые предусмотрены попроекту. Как правило, в расчетахпринимается во внимание временнойаспект стоимости денег. В инвестиционнойдеятельности существенное значениеимеет фактор риска.

Инвестированиевсегда связано с иммобилизациейфинансовых ресурсов предприятия иобычно осуществляется в условияхнеопределенности, степень которой можетзначительно варьировать. В условияхрыночной экономики возможностей дляинвестирования довольно много. Вместес тем объем финансовых ресурсов, доступныхдля инвестирования, у любого предприятияограничен.

Глава 1. инвестиционные риски

1.1 Понятие инвестиционныхрисков

В финансовом анализе производственныхинвестиций возникает проблеманеопределенности затрат, отдачи иизмерения риска и его влияния нарезультаты инвестиций.

Понятие неопределенности и рискане тождественны. Первое из них болееобщее, относится к проекту в целом и ковсем его участникам. Понятие же “риск”субъективно, оно выражает оценкувозможности возникновения в ходереализации проекта неблагоприятныхдля конкретного участника последствий.

Не следует также смешиватьпонятия “неопределенность” и”случайность”. Понятие “случайность”более узкое, оно используется тогда,когда имеется большая статистика и длякаждого из возможных сочетаний затрати результатов проекта определенывероятности их осуществления.

Понятиенеопределенность” более широкое,помимо “вероятностной” могут бытьи другие виды неопределенности. Рискимеет место тогда, когда некотороедействие может привести к несколькимвзаимоисключающим исходам с известнымраспределением их вероятностей.

Еслиже такое распределение неизвестно, тосоответствующая ситуация рассматриваетсякак неопределенность.

Термин “риск” понимаетсянеоднозначно, его содержание определяетсятой конкретной задачей, где он используется.Чаще всего под риском понимают некоторуювозможную потерю, вызванную наступлениемслучайных неблагоприятных событий.

Внекоторых областях экономическойдеятельности сложились устойчивыетрадиции понимания и измерения риска.Наибольшее внимание к измерению рискапроявлено в страховании. В другихнаправлениях финансовой деятельностипод риском также понимается некотораяпотеря.

Последняя может быть объективной,определяться внешними воздействиямина ход и результаты деятельностихозяйствующего субъекта. Однако часториск как возможная потеря может бытьсвязан с выбором того или иного решения.

В некоторых областях деятельности рискпонимается как вероятность наступлениянекоторого неблагоприятного события.Чем выше эта вероятность, тем большериск. Такое понимание риска оправданов тех случаях, когда событие можетнаступить или не наступить.

Понятие риска в финансовоманализе трактуется иначе.

Там учитываетсятолько возможность невыполнения фирмойсвоих финансовых обязательств, котораярассматривается как обусловленнаяпрежде всего исторически сложившейсядинамикой прибыли и денежных потоковфирмы.

В то же время при оценке проектана первое место выходят риски, связанныес самим проектом, а не с фирмами-участницами.Это особенно важно по следующим причинам:

важно не только финансовоеположение фирмы, но и то, как на негоповлияет реализация проекта;

реализация относительно малогопроекта в крупной фирме, как правило,незначительно влияет на доходность ееакций. При этом проект может быть ибезрисковым и очень рискованным.Необходимо учитывать только риски,непосредственно связанные с проектом(хотя и оценивая их с позиций фирмы вцелом);

как бы плохи ни были финансовыепоказатели фирмы, хороший инвестиционныйпроект может их улучшить. Нужно, чтобысам проект был эффективным. Если жефинансовые показатели фирмы устойчивы,рискованный проект может все испортить.Поэтому нецелесообразно базироватьоценки проекта на фактических показателяхдействующих фирм.

Естественной реакцией на наличиериска в финансовой деятельности являетсястремление компенсировать его с помощьюрисковых премий, которые представляютсобой различные надбавки, выступающиев виде платы за риск.

Второй путьослабления влияния риска заключаетсяв управлении риском, которое осуществляетсяна основе различных приемов, (заключениефорвардных контрактов, покупки валютных,процентных опционов).

Один из приемовсокращения риска, применяемых винвестиционных решениях, – диверсификация- распределение общей инвестиционнойсуммы между несколькими объектами. Сувеличением числа элементов наборауменьшается размер риска.

Инвестиционный риск – возможностьтого, что реальный будущий доход будетотличаться от ожидаемого. Общий риск -сумма всех рисков, связанных сосуществлением какого-либо проекта.Предлагается следующая классификацияобщего риска инвестиционного проектапо различным признакам.

По временному признаку различают:
краткосрочный риск связанный с финансированием инвестиций и влияющий на ликвидные позиции фирмы
долгосрочный связанный с выбором направлений инвестирования и конечными результатами инвестиций
По степени влияния на финансовое положение фирмы
допустимый представляющий угрозу потери фирмой прибыли
критический утрата предполагаемой выручки
катастрофический потеря всего имущества и банкротство фирмы
По источникам возникновения и возможности устранения:
несистематический(диверсифицируемый) – часть общего риска, которая может быть устранена посредством диверсификации. Этот риск вызывается особыми для фирмы условиями – доступность сырья, успешные или неудачные компании маркетинга, получение или потери крупных контрактов, влияние иностранной конкуренции, воздействие некоторых правительственных мер (экологический контроль, забастовки и т.д.)
систематический (недиверсифицируемый) возникает из внешних событий, влияющий на рынок в целом (война, инфляция, экономический спад, высокая ставка процента).

Для принятия инвестиционногорешения необходимо соотнести предполагаемыйриск по каждому варианту инвестированияс ожидаемыми доходами. Для этогоразработаны различные математическиемодели.

Источник: https://works.doklad.ru/view/kxEPPt_iV2Q.html

Снижение инвестиционных рисков

Способы снижения инвестиционного риска

Не всегда бывает достаточно иметь представление о понятии инвестиционного риска и его количественной оценке.

Зачастую для управления долгосрочными инвестициями нужно изучать и использовать методы и способы воздействия, чтобы повысить безопасность и финансовую устойчивость проектов.

В ходе управления процессами можно полностью избежать или обеспечить значительное снижение инвестиционных рисков.

Понятие и виды инвестиционных рисков

Главное правило выгодного вложения денег – оценка и снижение риска инвестиционных проектов. Особенно важно принятие правильного решения, которое относится к долгосрочным перспективам.

Понятие инвестиционного риска включает в себя оценку вероятности наступления неблагоприятного события, которое приведет к потере вложенного капитала или недополученной прибыли. Часто наблюдается взаимосвязь с доходностью – высокорисковые инвестиции приносят максимальные профиты. Классифицировать инвестиционные риски можно по следующим признакам:

  1. По этапам проекта.
  2. По финансовым результатам.
  3. По источникам возникновения.
  4. По уровню диверсификации.
  5. По показателям возможных финансовых потерь.

Снижение инвестиционных рисков: основные принципы

При выборе конкретного способа, направленного на снижение инвестиционных рисков, нужно изучить отзывы о компаниях и придерживаться следующих принципов:

  1. Недопустимо рисковать на сумму, превышающую собственный капитал компании.
  2. Для выбора пути снижения риска должны быть проанализированы его последствия.
  3. Прежде чем вкладывать средства, инвестор должен определить максимальный убыток при неблагоприятном исходе, сопоставить значение с размером вкладываемого капитала, сравнить с объемом собственных ресурсов для предотвращения банкротства.
  4. Снижение степени риска инвестиционного проекта обеспечивается высокой ликвидностью представленных активов, что позволит их быстро продать и уменьшить убытки.

Как повысить безопасность проектов

Существует два способа снижения инвестиционных рисков. Первый направлен на избежание их появления. Проводится полный анализ и исключение всех возможных рисков на стадии принятия решения. Возможен также отказ от определенного вида деятельности, который несет угрозу финансовой стабильности. Наиболее распространенные действия:

  1. Отказ от использования крупных заемных средств позволяет исключить возникновение финансовых рисков.
  2. Отказ от вложений ресурсов в низколиквидные проекты.

Преимуществом такого пути снижения является простота и полное исключение потерь. Однако эффективность деятельности уменьшается за счет игнорирования высокоприбыльных, но рискованных проектов.

Второй вариант – снижение инвестиционных рисков. Оно может осуществляться на стадии заключения контрактов и в ходе их реализации. В первом случае методы снижения инвестиционных рисков выглядят следующим образом:

  1. Заключение договоров страхования.
  2. Различные способы обеспечения: залоговое имущество, гарантии в договоре, поручительство, включение неустоек вплоть до конфискации имущества должника.
  3. Поэтапное согласование выплат по проекту.
  4. Применение методов диверсификации рисков.

В ходе реализации проекта применяется контроль над управленческими решениями – создание фонда для покрытия непредвиденных расходов и кредитное реструктурирование.

Диверсификация и создание резервных фондов

Важнейшее понятие – диверсификация рисков. Оно обеспечивается распределением внимания на проекты, результаты которых не связаны между собой.

Это требует от ответственного лица изучение взаимосвязи с другими направлениями деятельности предприятия.

Снижение инвестиционных рисков при диверсификации заключается в планировании производства товаров или услуг с противоположным направлением спроса.

Эффективно также снижение рисков инвестиционного проекта при распределении ответственности между участниками.

В его основе лежит передача части рисков партнерам или назначение ответственных лиц, связанных с выполнением проекта, в задачи которых входит грамотный и качественный анализ и контроль рискованного направления деятельности. Подобные моменты учитываются при разработке финансового плана и закрепляются в договоре.

Следующее направление снижения степени риска – страхование, которое выражается в передачи части ответственности страховой компании. Для повышения эффективности используются следующие критерии:

  1. Оценка вероятности наступления события.
  2. Степень обеспечения защиты по коэффициенту страхования.
  3. Сравнительная оценка величины страхового тарифа по данному направлению.
  4. Размер страховых выплат.

Обычно в России подпадают под страховую защиту здания, оборудование, персонал. Довольно часто методы по снижению рисков инвестиционных проектов включают формирование резервов для непредвиденных ситуаций.

В западных странах коэффициент повышения таких расходов на форс-мажорные обстоятельства составляет до 12% от общей стоимости проекта.

Чаще всего аккумуляция ресурсов, направленная на снижение инвестиционных рисков, происходит в следующих формах:

  • создание резервных фондов;
  • учреждение фондов погашения безнадежных дебиторских долгов;
  • поддержание оптимального уровня обеспечения материальных запасов со стороны производства;
  • формирование оптимального остатка денежных средств и высоколиквидных активов.

Снижение степени риска инвестиционного проекта обеспечивается установлением предельного значения вложений в операции.

Потеря лимитированных ресурсов не должна отобразиться на показателях финансовой стабильности. Метод используется в следующих операциях:

  • при продаже товаров в кредит;
  • при определении максимальной величины вложения в сделку;
  • при установлении предельного размера заемных средств.

Методы снижения инвестиционного риска включают приобретение дополнительной информации, например, у других компаний. Это позволяет уточнить важные параметры проекта, проверить подлинность информации, снизить вероятность неэффективного решения. Расходы на получение дополнительных сведений в конечном итоге окупаются. Подобная информация позволяет выбирать менее рискованные проекты.

Источник: https://vawilon.ru/snizhenie-investicionnyh-riskov/

Риски инвестирования – 5 правил снижения рисков инвестиций

Способы снижения инвестиционного риска

Риски инвестирования – вероятность неполучения прибыли от вложенных финансовых ресурсов. Это отрицательное отклонение фактических денежных потоков от прогнозируемых. Вложение капитала или инвестиции – возможность его увеличения. Однако десятки факторов обуславливают отсутствие прибыли. Рассмотрим виды инвестиций и практические подходы к уменьшению основных рисков.

Классификация инвестиций по рискам

В зависимости от степени риска инвестирование делится на следующие виды:

  • Безрисковые инвестиции. Вложения в объекты с минимальной вероятностью неплатежа и высоким уровнем ликвидности. Примеры – государственные облигации, депозиты в крупных банках с иностранным капиталом. Доходность составляет 6-11,5%.
  • Низкорисковые инвестиции. К группе относятся корпоративные облигации больших компаний. Также входят акции с регулярными выплатами участникам, стабильным спросом со стороны частных и институциональных лиц.
  • Рисковые инвестиции. Самая большая группа с такими объектами вложений как акции, облигации, валюты и драгоценные металлы. Цена со значительным уровнем волатильности.
  • Высокорисковые инвестиции. Вероятность потери средств выше среднего. Группа включает опционы, фьючерсы, другие гибридные и сложные капиталовложения, акции новых или нестабильных компаний, вложения в стартапы. Характерен весомый уровень прибыли.

Диверсификация инвестиций позволяет сочетать упомянутые разновидности.

Системные риски

Системные риски – следствие спадов экономики страны и мира. Учитывая сущность, определяют доходность целых групп инвестиций.

Фундаментальные факторы – основные среднесрочные параметры экономики. К ним относятся:

  1. ВВП, ВНП и другие экономические показатели.
  2. Индекс потребительских цен, индекс цен производителей и другие инфляционные параметры.
  3. Государственный долг, скорость увеличения уровня налоговой нагрузки, дефицит бюджета, государственные расходы и другие особенности финансовой политики.
  4. Индекс деловой активности, объем производства и другие индикаторы промышленного сектора.
  5. Величина заработной платы, направления использования доходов населением, изменение числа безработных, группы населения в соответствии с объемом дохода и другие показатели занятости населения.
  6. Платежный, торговый баланс и другие параметры международной торговли.
  7. Стоимость золото-валютных резервов, равновесие денежной сферы за счет соответствующих агрегатов и другие показатели кредитно-денежной сферы.
  8. Объемы реализации товаров в розницу, настроения потребителей и другие индикаторы спроса.

Яркий пример значимости риска – финансовый кризис 2008-го. Основная его причина – значительный уровень задолженности компаний при небольшом аналогичном показателе государств.

Существенные выплаты средств на фондовых рынках усилились американским ипотечным кризисом и военными перипетиями в Южной Осетии.

Экономика РФ встретилась со значительным уменьшением ликвидности, поэтому упала цена акций отечественных компаний.

Системные риски инвестирования – наиболее опасные для инвестора.

К счастью, после непродолжительного падения следует период восстановления. Инвестирование в фондовые рынки обычно растут в долгосрочном периоде.

Уменьшение системного риска

Полностью избавиться от системного риска невозможно. Он актуален для любой экономики страны в частности и мира в целом.

Фундаментальный риск учитывают при инвестировании в депозиты, вложениях в бизнес, недвижимость.

Уменьшить влияние систематических факторов позволяет использование различных классов активов: безрисковых, с фиксированным доходом, а также “голубых фишек” и различных валют.

Другой подход – анализ макроэкономической ситуации и постоянное отслеживание ее изменений. Имея глубокие знания, можно предугадать падение фондовых рынков. В случае “перегрева” инвестор продает большинство рисковых активов, снижая их долю в портфеле до 15-20%.

Несистемные риски

Эти риски инвестиций характеризуются вероятностью уменьшения стоимости объекта вложения средств вследствие решений эмитента, в том числе инвестиционной политики, кадровых изменений и текущего финансового состояния.

Приведем примеры несистематических факторов:

  1. В 2010 году произошел завал шахты Распадская. Вследствие ухудшения финансовых и экономических показателей компании уменьшилась цена акций.
  2. В 2014-2015 годах российский рубль существенно подешевел к доллару. Это привело к закрытию “Трансэнерго”, поскольку ухудшилось финансовое состояние организации.
  3. Фундаментальные риски часто является причиной несистематических. Сочетание первых и вторых привело к уменьшению цены акций ОАО “Сбербанк” и АО “Газпром” в 2014 году.

Несистематические риски по-разному влияют на деятельность компаний. В одних случаях они приводят к банкротству, в других – к долговременному ухудшению финансового состояния, в-третьих – к текущим проблемам. Иногда несистематические факторы положительно влияют на стоимость активов, уменьшая негатив фундаментальных.

Действенный подход – диверсификация инвестиций. Не держите средства в 1-2 объектах инвестирования. Если резко упадет стоимость хотя бы одного из них, потеряете значительную часть капитала. Вкладывайте не меньше, чем в 10-15 возможностей. Тогда проблемы одного предприятия, падение курса цены конкретной криптовалюты или объекта недвижимости не станут фатальными.

К примеру, инвестиционный портфель содержит 10 пакетов акций и столько же облигаций. Если один эмитент прекратит деятельность, доход уменьшится лишь на 5%. Предположим, что плановая рентабельность портфеля составляла 20-30%, тогда фактический показатель опустится до 15-25%.

Минимизировать несистематические риски можно и за счет инвестирования в средне- и долгосрочные проекты. Краткосрочные колебания стоимости нивелируются под влиянием времени, а непредвиденные расходы перекрываются за счет диверсификации.

Спекулятивные риски

Это изменения стоимости актива вследствие решений инвесторов и трейдеров. Имеют случайный характер.

Спрогнозировать спекулятивные риски трудно даже опытным инвесторам. Это объясняется сложностью реакций других лиц на события, непосредственно касающиеся актива. Например, выпуск новой продукции, внедрение инноваций в криптовалюту или строительство фабрики вблизи объекта недвижимости. Один и тот же параметр по-разному воспринимается среди различных участников рынка.

Как уменьшить спекулятивные риски

Поскольку спекулятивные риски имеют краткосрочный характер, они не являются проблемой для среднесрочного и долгосрочного инвестирования. Рыночный шум часто создается некомпетентными лицами.

Задача трейдера – найти определенную закономерность в хаотических изменениях цены активов. Он использует технические и фундаментальные инструменты анализа.

Юридические риски

Как и системные, юридические риски относятся к группе опасных. Приведем конкретные примеры.

Сотрудничество с нелицензированным брокером

Риск – потеря всех средств и активов на бирже. Наибольшая угроза – на валютном рынке, где некоторые компании безосновательно хвастаются собственными котировками.

Зато на фондовом рынке все биржи имеют лицензии и подают отчетность в центральный банк. Также имеются многочисленные методы защиты прав вкладчиков. Постоянно формируются рейтинги самых надежных организаций.

Когда инвестиции – это вовсе не инвестирование

Вложения средств предусматривает необходимость трезвого анализа. Однако обоснованно предсказать стоимость некоторых активов – нереально. Яркий пример – бинарные опционы. Их цена быстро меняется, поэтому это своего рода опасные ставки. Использование бинарных опционов во многих странах не разрешается на законодательном уровне.

Управляющие активами

Деньги нужно вкладывать в активы. Если нет достаточно знаний и опыта – доверьтесь опытному управляющему. За небольшой процент он увеличит капитал.

Не обойтись без золотого принципа инвестирования – диверсификации. Некоторые управляющие работают в убыток. А определенная часть – несертифицированные мошенники.

Компании-однодневки

Недобросовестные конторы выманивают деньги у неопытных инвесторов. Они регистрируются в странах с лояльным законодательством, поэтому привлечь их к ответственности или вернуть деньги – практически нереально. Не доверяйте исключительно ярким оформлениям сайта и обещаниям легкого заработка.

Совет по инвестированию – вкладывайте крупные суммы денег в компании, которые существуют на рынке долгое время. Они должны иметь достижения в прошлом и аргументированные планы на будущее.

Недостаток знаний

По словам Уоррена Баффета: “Самый больший риск инвестора – это сам инвестор.”

Сначала нужно вложить средства в главный инструмент – голову. Лучше потратить несколько сотен долларов, чтобы получить начальные знания и совершенствоваться в дальнейшем, чем спустить деньги на сомнительный проект.

Если принимаете обоснованные решения, не поддаетесь влиянию эмоций и развиваетесь – это 90% успеха. Готовьтесь к “поражения”, без которых нет побед.

5 правил уменьшения рисков инвестирования

Систематизируем основные советы по инвестированию.

  1. Внимательно подбирайте объекты. Учитывайте мнения аналитиков и экспертов. Изучайте факторы влияния на стоимость активов. Начинайте инвестиции с низкорисковых предложений.
  2. Диверсификация. Нельзя вкладывать средства только в один или несколько активов, какими бы совершенными они не были. Диверсификация – эффективный метод минимизации практически любых рисков.
  3. Разработайте стратегию. Проанализируйте факторы риска, разработайте последовательность действий и вложите средства. Следите за факторами, определяющими стоимость. Меняйте стратегию, если обнаружили ошибки. Не поддавайтесь влиянию краткосрочного рыночного шума, если у вас средне- или долгосрочные инвестиции. Лучшее средство против спекулянтов – время.
  4. Надежные партнеры и активы. Сотрудничайте с лицензированными фондовыми биржами. Подбирайте надежных управляющих. Придерживайтесь инвестирования в стабильные компании.
  5. Развивайтесь. Знание – лучший инструмент борьбы с любыми рисками. Учитесь непосредственно у профессиональных инвесторов и не забывайте о саморазвитии. Помните, что инвестирование в знания приносят наибольшие дивиденды.

Полностью избежать любых инвестиционных рисков невозможно. При правильном подходе можно свести к минимуму их негативное влияние на капитал. Умело маневрируйте между рисками, делайте обдуманные действия и будьте успешными.

Источник: https://vkoshelek.com/riski-investirovaniya/

Как снизить риск инвестиций? – Виртуальная школа пенсионера

Способы снижения инвестиционного риска
Подробности Категория: Как сохранить и приумножить деньги для ЖИЗНИ на пенсии

Почему инвестиционный риск считается благородным делом, ведь можно все потерять?

Любые инвестиции связаны с риском. Покупая финансовые активы, вы можете потерять часть инвестированных денег при неблагоприятном стечении обстоятельств в экономике. Но, с другой стороны, именно грамотное принятие инвестиционного риска дает возможность инвестору получить доходность, превышающую уровень инфляции.

Что такое риск инвестиций (инвестиционный риск)


Инвестиционный риск
– это вероятность отклонения реально полученного результата от тех ожиданий, которые у нас были при принятии решения о вложении денег в тот или иной финансовый  актив.

Обратите внимание: вероятность отклонения от ожиданий, а не вероятность потерь.

То есть, наличие риска означает не только то, что вы можете потерять часть инвестированных денег, но и то, что вы можете заработать на инвестиции больше ожидаемого.

Если инвестор инвестирует деньги в финансовый актив с нулевым уровнем инвестиционного риска, то в итоге он получит ровно столько, на сколько рассчитывал при заключении сделки инвестирования (уверен, что в этом случае прибыль не покроет инфляционных потерь).

Если же он готов пойти на инвестиционный риск, то, скорее всего, получит результат инвестирования, отличающийся от ожидаемого. Может быть, он заработает на инвестиции меньше, чем ожидал, а может быть, и больше.

Одна из главных финансовых аксиом гласит: из двух финансовых активов с одинаковой ожидаемой доходностью инвестирования, но с разным уровнем инвестиционного риска инвесторы выберут финансовый актив с меньшим уровнем инвестиционного риска.

Соответственно, для того, чтобы инвесторы выбрали финансовый актив с более высоким уровнем инвестиционного риска, у этого финансового актива должна быть более высокая доходность, то есть он должен давать так называемую «премию за риск».

На финансовом рынке обращаются финансовые инструменты с самыми разными характеристиками по параметрам инвестиционного риска и доходности.

Но по отношению ко всем этим финансовым инструментам действует правило: чем выше ожидаемый инвестиционный риск, тем выше должна быть ожидаемая доходность.

И наоборот, если вы видите финансовый актив с высокой доходностью, вы можете быть абсолютно уверены, что инвестиции в этот финансовый актив связаны с повышенным инвестиционным риском.

Можно ли потерять все деньги при инвестировании на фондовом рынке?

Да, можно, если инвестировать в самые высокорискованные финансовые активы. Но если выбирать финансовые активы с приемлемым для вас уровнем инвестиционного риска, то можно быть уверенным, что возможные убытки при инвестировании не превысят допустимой для вас величины.

Чем больший уровень инвестиционного риска вы готовы принять, тем больше вероятность убытка при инвестиции и выше возможная доходность инвестирования.

К примеру, если вы вообще не можете позволить себе убытка при инвестировании, то вы будете выбирать финансовые инструменты с низким уровнем инвестиционного риска. Что означает, что доходность вашего инвестиционного портфеля будет находиться в пределах инфляции.

Если же вы хотите получить доходность при инвестировании больше инфляции, вы должны быть готовы к инвестиционным потерям в том случае, если обстоятельства сложатся не в вашу пользу.

Это что же получается инвестиции – все как в казино? Повезет – переиграем инфляцию. А не повезет – потеряем часть инвестированных денег?

Действительно, на результат инвестирования может сильно повлиять случайное стечение обстоятельств, удача, везение. Но, тем не менее, не стоит относиться к вложению денег в различные финансовые активы как к азартной игре.

Чем лучше вы разбираетесь в том финансовом рынке, на котором совершаете операции инвестирования, тем меньшее влияние на ваши результаты оказывает инвестиционный риск (случайность).

И чем более рискованные финансовые инструменты вы используете при инвестировании, тем более профессиональными должны быть ваши действия.

Например, для открытия банковского депозита не требуется никаких особенных навыков инвестирования. Размещая деньги на депозите (особенно в пределах возмещения Системы страхования вкладов – сейчас это 700 тыс. рублей), вы ничем не рискуете, ведь потерять деньги, «неправильно» заключив договор с банком, практически невозможно.

Но существуют и другие, более сложные финансовые инструменты, такие как фьючерсы и опционы. Для работы с фьючерсами и опционами необходимо иметь багаж специальных знаний и достаточно серьезный опыт работы на фондовом рынке вообще и на рынке производных финансовых инструментов в частности.

Вполне реально заработать при инвестировании на опционах прибыль, исчисляемую сотнями процентов годовых.

Но без хорошего понимания того, как работает этот финансовый инструмент, можно потерять все инвестированные деньги, совершив всего пару неудачных финансовых операций.

Кроме знаний, серьезное влияние на итоговый результат инвестирования оказывает срок инвестирования. Статистика показывает, что вероятность получения убытка от инвестиций сильно уменьшается с увеличением срока инвестиций.

Например, если вы инвестируете деньги в акции на 1 год, то с вероятностью 30 % вы получите в конце года инвестиционные убытки (в случае, если вам не повезло и год оказался неудачным для рынка акций).

Если вы инвестируете на 3 года, то вероятность инвестиционных убытков составляет около 5% (если один год из трех убыточный – другие два года компенсируют провал).

Если же вы инвестируете в акции на 5 лет и более, вероятность инвестиционных убытков стремится к нулю.

Чем более рискованные финансовые активы вы выбираете, тем на большие сроки инвестиций вы должны рассчитывать, чтобы уменьшить вероятность потерь инвестиций.

Итак, все инвестиции связаны с инвестиционным риском, но это не повод отказываться от инвестирования. Ведь если вы не инвестируете свободные деньги, то их постепенно «съедает» инфляция.

Нужно научиться управлять инвестиционными рисками так, чтобы не дать им выйти за заранее определенный вами предел.

Как можно снизить инвестиционный риск?

Мы уже знаем, что на вероятность убытков при инвестировании серьезное влияние оказывают уровень знаний и опыта инвестора, а также срок, на который инвестируются деньги.

Но есть еще три способа снизить инвестиционный риск:

  • страхование,
  • диверсификация и
  • хеджирование.

Страхование как способ снизить инвестиционный риск

Что такое страхование, я полагаю, понятно всем. Страхование инвестиций – это когда страховая компания (в обмен на определенное денежное вознаграждение) берет на себя обязательство возместить наши финансовые потери в случае какого-либо неприятного события при инвестировании.

Например, если мы инвестируем в недвижимость, то мы можем застраховать купленный финансовый актив от ряда разных неприятностей: от пожара, наводнения, потери титула собственности и тому подобного.

Таким образом, страхование уменьшает наши инвестиционные риски. Но поскольку мы за него платим, то эти платежи уменьшают и нашу инвестиционную доходность.

Страховка инвестиций помогает избавиться от ряда различных инвестиционных рисков, но, к сожалению, мы не можем застраховать наши финансовые активы от изменения их рыночной цены.

Ни одна страховая компания не продаст нам страховой полис, который компенсирует нам убытки в случае, если купленная нами квартира вдруг подешевеет (вследствие экономического кризиса или по какой-либо другой причине).

Уменьшить возможный ущерб от падения цены финансового актива можно при помощи диверсификации инвестиций.

Диверсификация как способ снизить инвестиционный риск

Диверсификация (от английского diversify – распределять, распылять) – инвестирование денег в несколько различных видов финансовых активов с целью уменьшения инвестиционного риска.

Итак, диверсификация инвестиций – это когда мы инвестируем деньги в разные финансовые активы, не держим «все яйца в одной корзине». В этом случае наши инвестиционные потери по одному виду активов будут компенсированы (ну или частично компенсированы) прибылью от других инвестиционных вложений.

Мы ничего не платим за диверсификацию инвестиций, но очевидно, что наша итоговая доходность инвестиций будет меньше, чем доходность самого доходного финансового актива в нашем инвестиционном портфеле.

Однако, если сравнить инвестиционные доходности отдельного финансового актива и инвестиционного портфеля с одинаковым уровнем инвестиционного риска, то при том же уровне инвестиционного риска инвестиционный портфель финансовых активов даст нам более высокую доходность инвестирования.

Диверсификация инвестиций дает эффект за счет усреднения результатов различных видов финансовых активов в инвестиционном портфеле.

Но она не спасает в случаях системных кризисов, подобных кризису 2008 года, когда одновременно падает стоимость почти всех финансовых активов, в которые ранее мог вложиться частный инвестор.

А еще рыночные риски инвестирования можно регулировать хеджированием.

Хеджирование как способ снизить инвестиционный риск

Хеджирование (от английского to hedge – ограждать) – это способ снижения рыночного инвестиционного риска при помощи производных финансовых инструментов (для частного инвестора доступны такие инструменты хеджирования как фьючерсы и опционы).

Хеджирование инвестиций на первый взгляд похоже на страхование инвестиций, только вместо страхового полиса покупается какой-либо производный финансовый инструмент.

Например, чтобы застраховаться от резкого падения курса рубля, мы можем приобрести опцион, дающий право на покупку нужного нам количества долларов или евро по зафиксированному курсу.

Но в отличие от страхования инвестиций, где степень защиты от инвестиционного риска устанавливается страховщиком, при хеджировании уровень инвестиционного риска регулируется самим инвестором и в очень широком диапазоне.

Чем сильнее инвестор желает уменьшить инвестиционный риск путем хеджирования инвестиций, тем дороже ему это обойдется.

И если инвестор пожелает с помощью хеджирования убрать инвестиционный риск совсем, то он в результате сможет получить крайне низкую доходность инвестиций, сравнимую с доходностью безрисковых финансовых инструментов, таких как депозит в Сбербанке.

Рынок производных финансовых инструментов наиболее сложный для понимания среди всех финансовых инструментов. Выходить на этот рынок инвестиций имеет смысл, только если вы уже имеете хороший опыт работы на более «простых» рынках инвестирования.

Хочу еще раз обратить ваше внимание на то, что на финансовом рынке уровень инвестиционного риска может быть очень разным и им вполне можно управлять

Наличие инвестиционного риска вовсе не означает, что вы можете потерять все деньги при инвестировании.

Вы можете задать для себя уровень инвестиционного риска таким образом, чтобы ваши максимальные инвестиционные потери в самой плохой ситуации составили не более 10% от суммы ваших инвестиционных вложений.

Чем выше принятый вами уровень инвестиционного риска, тем на большую доходность вы можете рассчитывать.

Если вы установите свой уровень риска равным нулю, то вы никогда не сможете получить доходность, превышающую текущий уровень инфляции.

Источник: https://www.ypensioner.ru/kak-snizit-risk-investitsiy

ovdmitjb

Add comment