Irvuz

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции – в чем разница от реальных

Реальные и финансовые инвестиции

Финансовые инвестиции в различные рыночные инструменты позволяют получить прибыль и сохранить капитал на длительный срок. На российском рынке существует большое количество различных активов разной доходности и рисковости.

Специалисты разделяют капиталовложения на реальные и финансовые. Считается, что каждый из видов инвестиций является одной из главных движущих сил экономического развития любого государства.

Финансовые инвестиции – это?

Вложения денежных средств в любой вид биржевых инструментов называются финансовыми инвестициями. Капиталовложения подобного вида производятся в долгосрочные инструменты, которые будут генерировать доход в будущем.

Помимо этого, основными целями финансовых инвестиций являются:

  • сбережение средств от падения стоимости национальной валюты;
  • защита денег от воровства, кризиса или утери;
  • увеличение ликвидности сбережений.

Основными объектами финансовых инвестиций могут быть:

  • акции;
  • долговые бумаги;
  • паевые инвестиционные фонды;
  • драгоценные металлы;
  • фьючерсы и бинарные опционы.

Главным преимуществом финансовых инвестиций является их простота. Для капиталовложений не нужно иметь финансового образования и располагать большими денежными средствами. Для грамотного инвестирования необходимо лишь детально изучить рынок, выбрать перспективный инструмент и приобрести ценные бумаги.

Акции

Акции представляют собой один из самых распространенных видов ценных бумаг в инвестиционных портфелях опытных инвесторов.

Акции бывают двух видов:

  • обыкновенные;
  • привилегированные.

Основные особенности обыкновенных акций состоят в:

  1. Праве голоса.
    При выборе управляющего аппарата компании одна акция дает один голос.
  2. Праве на прибыль.
    Некоторые акции предусматривают выплату дивидендов. Размер выплат зависит от общего числа ценных бумаг, имеющихся на руках финансового инвестора. В первую очередь, дивиденды перечисляются владельцам привилегированных акций.
  3. Возможности претендовать на активы организации при ее банкротстве.
    Во время критического положения компании владельцы простых акций имеют возможность забрать себе часть имущества. Однако, в большинстве случаев, все ликвидные активы уходят кредиторам и держателям бондов.

Трейдеры покупают простые акции лишь с одной целью – заработать на ценовой динамике. В долгосрочной перспективе обыкновенные акции обладают лучшим соотношением прибыли и риска, поэтому они активно используются трейдерами в спекулятивных целях.

Привилегированные ценные бумаги дают право на:

  • первоочередную выплату дивидендов;
  • получение выплат даже после банкротства и ликвидации организации.

Основные недостатки привилегированных акций:

  • ценные бумаги не дают права голоса;
  • позволяют получать доход от изменения стоимости актива лишь при конвертации в обычные акции;
  • могут быть выкуплены в любой момент.

По доходности привилегированные акции находятся между простыми ценными бумагами и облигациями.

Облигации

Облигации представляют собой долговые бумаги компании, позволяющие инвестору получать фиксированный доход и дающие право на возврат капитала при наступлении сроков погашения.

По типу эмитента облигации делятся на:

  1. Государственные.
    Эмитируются Министерством Финансов. Данный вид долговых бумаг считается наиболее надежных.
  2. Муниципальные.
    Выпускаются отдельными субъектами страны. Как правило, бонды муниципального значения эмитируются для привлечения средств на определенные проекты. Надежность таких бумаг вхожа с государственными облигациями.
  3. Корпоративные.
    Облигации эмитируются корпорациями и подразделяются на: надежные, ненадежные и мусорные.
  4. Еврооблигации.
    К данному виду долговых бумаг относят бонды, номинированные в иностранных валютах.
  5. Субординированные.
    Наиболее прибыльные долговые расписки, выпускаемые коммерческими банками.

Долговые расписки по виду дохода могут быть:

  • купонными, предусматривающими выплату дивидендов;
  • бескупонными, достигающими своего номинала лишь к концу обращения.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы являются имущественным комплексом, основанным на доверительном управлении финансами инвесторов.

Основные плюсы инвестирования средств в ПИФы представлены:

  • доступность инвестирования;
  • возможность проведения полноценной диверсификации инвестиций;
  • жесткий государственный контроль за деятельностью паевых инвестфондов;
  • прозрачный рынок;
  • отсутствие необходимости в уплате налогов на операции фонда;
  • высокая ликвидность актива;
  • управление капиталов осуществляется профессионалами.

Вложение денег в драгметаллы и золотые монеты также относится к категории финансовых инвестиций.

На текущий момент лучшими вариантами для капиталовложения служат:

  • золотые слитки;
  • обезличенные металлические счета;
  • коллекционные монеты.

Преимущества инвестирования в драгметалы очевидны:

  • высокая ликвидность актива;
  • сравнительно низкий порог вхождения;
  • приличная потенциальная прибыль;
  • неподверженность кризисам.

Фьючерсные и опционные контракты

Это рисковые фондовые инструменты, требующие от инвестора определенных знаний и опыта.

Основные преимущества для торговли подобными активами состоят в:

  • дешевизне;
  • возможности использования большого кредитного плеча;
  • удобстве фьючерсов и опционов для автоматизированных торговых систем.

Что такое реальные инвестиции?

Реальные инвестиции предусматривают денежные переводы или другие виды вложения средств в материальное производство.

Данный вид капиталовложений подразделяется на:

  • базовые;
  • текущие;
  • стратегические;
  • инновационные.

Основными отличиями вышеперечисленных видов инвестиций являются доходность и риск. Например, базовые инвестиции менее подвержены риску, нежели инновационные или стратегические.

В чем разница между реальными и финансовыми инвестициями?

Ключевые отличия финансовых и реальных инвестиций расположены в таблице:

Критерий сравнения Реальные капиталовложения Финансовые вливания
Минимальный размер От нескольких миллионов рублей От 1 000 рублей
Риски Небольшие Высокие
Простота инвестирования Сложно. Для капиталовложений необходимо произвести предварительный поиск компании Легко. Для инвестирования достаточно обратиться в банковские организации или на фондовую биржу
Прибыльность До 150% годовых До 20% годовых
Основная целевая аудитория Крупные компании и организации Физические лица, начинающие инвесторы.

В итоге: какой вид инвестиций оптимален?

Финансовые инвестиции – это капиталовложения доступные каждому. Минимальный порог вхождения и достаточно высокая прибыль привлекают многих инвесторов.

Реальные вложения доступны лишь крупным организациям и профессиональным инвесторам, но зато они позволяют зарабатывать гораздо больше.

Источник: https://i-schet.ru/invest/finansovye-investicii/

Реальные и финансовые инвестиции — что это такое

Реальные и финансовые инвестиции

» Инвестиции

Инвестору, который только осваивает финансовый мир, либо планирует расширить свой кругозор, узнать о новых направлениях вложения средств, можно обратить внимание на реальные и финансовые инвестиции.

С одной стороны, они имеют много общего, единые принципы и цели получения дохода, однако отличий значительно больше. И мы попробуем разобраться, что это такое, какие плюсы и минусы есть у каждого вида вложений, понять, что же лучше для новичка и опытного инвестора.

Виды реальных инвестиций

Вложение средств в развитие производства не всегда носит добровольный характер, бывает и такое, что инвестирование является обязательным – без него компания не сможет функционировать.

Речь идет о соблюдении экологических норм, техники безопасности, следовании нормативам и стандартам. Как пример, завод выпускает растительное масло и загрязняет воздух, инвестор вкладывает деньги в покупку фильтров за обговоренный процент от дохода.

Впрочем, предусмотрена общая классификация, которая разделяет инвестиции на три вида:

  • Валовые – это обобщенный тип вложений, которые были сделаны за период функционирования компании или за отчетный год. Все средства, направленные на модернизацию, укрупнение, повышение конкурентоспособности, улучшение производительности относятся к этой группе. Фактически, сюда относится капитал, который позволил предприятию модернизировать производственные активы;
  • Обновления – не секрет, что сущностьработы любой компании заключается не только в том, чтобы стабильно функционировать, но и развиваться – не стоять на месте, предлагать клиентам новые продукты и возможности. Предприятиенаправляет свободные деньги на производство дополнительных товарных категорий, на развитие, внедрение инноваций;
  • Расширения – включают внешнее расширение, когда фирма открывает новые офисы, завоевывает дополнительные отрасли, выходит на всероссийский или международный рынок. Вкладывать деньги следует только в том случае, если продукция компании пользуется спросом. Например, Samsung видит, что его электроника быстро распродается, чтобы удовлетворить потребности населения покупаются новые площади, привлекаются рабочие, открываются дополнительные цеха и фабрики.

Деньги для развития, вне зависимости от типа инвестиций, компания может брать из собственных фондов, оформлять кредиты в банках, либо привлекать другие предприятия и частных лиц, заинтересованных в том, чтобы получить прибыль. Нередко рекомендуется обратиться за помощью к государству: если продукт является стратегически или социально значимым, полезен для населения, редкий или инновационный, можно рассчитывать на субсидирование бизнеса.

Примеры реальных инвестиций

Чтобы было проще понять механизм работы и преумножения капитала, можно привести пару примеров реальных финансовых инвестиций:

  • Компания Вимм Билль Данн, выпускающая молочную продукцию привлекла инвесторов для покупки нового оборудования. Цель – сохранение действующих позиций на рынке, переориентация производства, то есть, предпочтение было отдано товарам из бюджетной категории;
  • Kerama Marazzi – ведущий итальянский производитель керамической плитки решил расширить производство, купив новые площади – дополнительный цех. Для этого были привлечены инвесторы, которые приобрели бывшее здание завода Coca-Cola и переоборудовали его для решения новых задач.

Нередко реальные инвестиции и вовсе не ориентированы на получение выгоды, зато являются социально значимыми.

Например, городская администрация г. Орла искала инвесторов для установки светодиодного освещения на улицах – выполнить работы согласилась компания Ростелеком.

Фирма рассчитывает только вернуть понесенные затраты, не получая дохода. Другой пример – организация платного проезда через железнодорожный мост в г.

Рязани, которая позволила местным жителям существенно экономить время в утренних и вечерних пробках.

Что такое финансовые инвестиции?

Определение финансовых инвестиций, как следует из названия, заключается во вложении денежных средств для будущего развития, получения дохода через короткий или продолжительный срок.

Каждый человек, знакомый или незнакомый с миром бизнеса и капитала, все равно осуществляет финансовое инвестирование. Например, когда оплачивает свое обучение, ходит на языковые курсы, чтобы в дальнейшем найти высокооплачиваемую работу.

Впрочем, зачастую под фин. инвестициями все же понимают денежные вложения свободных средств во всевозможные инструменты. Поле для деятельности – достаточно широкое, поэтому можно выбрать одно из направлений работы:

  • Фондовый рынок – безусловно, он пользуется популярностью у новичков, хотя достигают результата здесь единицы. Для вхождения не требуется большая сумма, но нужны знания, понимание принципов, как все устроено;
  • Кредитный и депозитарный рынок – является менее рисковым, капитал расходуется на покупку государственных облигаций, долговых расписок корпораций. Как вариант – вклады в банках, их тоже можно рассматривать, как малодоходный, но практически не рисковый способ получения выгоды;
  • Валютный рынок – объектинвестора в данном случае – валюта, которой можно торговать на специальных электронных площадках, играя с котировками и курсом обмена.

Основным достоинством финансовых вложений является их простота – даже располагая ограниченным размером капитала, не имея достаточного опыта и знаний, можно войти в определенную нишу и рассчитывать на получение прибыли. Для новичка, которому не доступны реальные вложения, этот вариант является самым выгодным, да и вовсе – единственно возможным.

Виды финансовых инвестиций

Выбор направления для вложения средств для каждого инвестора огромен, поэтому нужно обязательно взвесить все за и против, понять, какой же вариант является привлекательным в вашем случае. Следует определить, что важнее – высокий доход, возможность преумножить капитал за короткий срок или снижение рисков? Самыми популярными видами являются:

  • Фьючерсные и опционные контракты – производные финансовые инструменты требуют подготовки для инвестора, в противном случае, высока вероятность потерь. Для работы на бирже необходимо еще и время, зато размер входа здесь минимальный. Риск существенный – можно получить как прибыль, так и убыток;
  • Паевые инвестиционные фонды – смысл вложения состоит в том, что инвестор покупает ценные бумаги в фонде или через посредника. Управление активами осуществляет специалист, соответственно, размер дохода напрямую зависит от его способностей, от того, какова политика выбранной организации;
  • Акции – наиболее рискованный, но самый привлекательный способ инвестирования, позволяющий получить максимальную прибыль, если компания будет процветать. Эта ценнаябумага – возможность для спекуляций, то есть, когда цены на нее возрастут, владелец может реализовать актив на бирже. С другой стороны, удастся на регулярной основе получать дивиденды и проценты от дохода предприятия. Если же фирма окажется убыточной, вы рискуете только тем объемом денег, который затратили на покупку акций;
  • Вложения в драгоценные металлы – золото, серебро, платина постоянно растут в цене, но даже если и наблюдается спад, в долгосрочной перспективе можно видеть стабильный прирост. Этот тип вложений менее рисковый, но является долгосрочным – купить и быстро продать драгметаллы, получив доход, вряд ли получится, такая сделка не имеет экономической целесообразности;
  • Облигации – обычно представлены крупными корпорациями и государством, их несложно купить, например, в Сбербанке, однако такой инструмент больше относится к числу долговых обязательств. Риски здесь всегда снижены, хотя и существуют, однако и доход не очень большой – сравнительная оценка позволяет выяснить, что облигации порой оказываются менее выгодными, чем обычные срочные вклады.

Финансовые инвестиции выделяются по степени риска, дохода, особенностей и срока, в течение которого можно рассчитывать на прибыль.

Можно сказать, что именно такие вложения – идеальный вариант для новичков, они не требуют большого размера капитала.

Однако из-за того, что люди без опыта покупают акции, фьючерсы и опционы, а после их «сливают» по заниженной цене, сложилось мнение, что риски рынка огромны, а кто-то искренне верит в то, что на доход рассчитывать вообще не стоит.

Примеры финансовых инвестиций

Примеров, когда компании привлекают средства со стороны, очень много, это распространенный способ улучшить свое финансовое положение. Деньги должны являться источником развития предприятия. Для наглядности можно привести два примера:

  • Сбербанк – дивидендная доходность составляет 5%, покупка привилегированных акций позволяет увеличить свой капитал в течение года, средняя цена одной ценной бумаги находится в пределах 200 рублей;
  • Яндекс – размер дивидендов составляет около 6%, котировки стабильно растут, а купить одну акцию успешной компании можно примерно за 2000 рублей.

Вложить средстваудастся в развитие сотен предприятий по всему миру. PayPal, Netflix, Apple, Amazon – очевидное тому подтверждение. Кроме того, инвестору стоит обратить внимание и на менее популярные, но чрезвычайно перспективные фирмы.

Сравнение финансовых и реальных инвестиций

Подводя итог вышесказанному, оценив особенности и характеристики обеих разновидностей инвестирования, была составлена шпаргалка, учитывающая их сходстваи различия.

Критерий оценки Реальные инвестиции Финансовые инвестиции
Размер вливаний Большой – от нескольких миллионов рублей Незначительный – начать работу можно, даже имея 1000 рублей
Основные инвесторы Крупные компании и предприятия Частные лица, новички, непрофессиональные игроки
Риски Меньше, так как деньги вложены в материальные активы Выше, есть возможность потери средств, которые были использованы для покупки финансовых инструментов
Простота реализации Сложно, нужно самостоятельно заниматься поиском компании, заинтересованной в привлечении инвесторов Просто – можно обратиться в специализированные учреждения, банки, на фондовую биржу, работать через интернет
Доходность Может достигать 100-150% В среднем составляет около 15-20%
Общественная польза Большая, особенно при вложении в социально значимые отрасли Незначительное, что во многом обусловлено растущим уровнем спекуляции
Плюсы Высокая прибыль, улучшение благосостояния народа, небольшой риск Возможность инвестирования небольшой суммы, простота процедуры, можно сбалансировать доход и риски, выбрав финансовые инструменты из внушительного перечня
Минусы Большой размер вхождения, требуются знания о той отрасли, в которую вкладываются деньги, недоступность для простого человека. Больше вероятность потери капитала, невысокий объем доходности.

Если вы не являетесь миллионером, рассматривать реальные инвестиции не стоит с практической точки зрения, зато можно вложить деньги в финансовые инструменты – акции, облигации, другие ценные бумаги, драгоценные металлы, паевые фонды.

Пусть этот тип инвестирования является менее доходным, а риски здесь повышены, при умелом ведении дел, получении опыта и знаний в экономической отрасли, удастся рассчитывать на преумножение собственного капитала.

(1 5,00 из 5)
Загрузка…

Источник: https://goldengalaxy.ru/investitsii/realnye-i-finansovye-investitsii

Реальные и финансовые инвестиции в РФ

Реальные и финансовые инвестиции

Любые инвестиции являются не только важной составляющей в деятельности конкретного или отдельно взятого предприятия, но и в целом играют важную роль на макроуровне. А, по сути, реальные и финансовые инвестиции в РФ – это главные «движущие силы» развития российских предприятий и экономики страны в целом.

Общее понятие

Что же такое финансовые и реальные инвестиции?

Реальные – это вложение капитала в активы материального и нематериального характера. При этом объекты инвестирования тесно связаны с производственной и операционной деятельностью предприятий.

Для более четкого понимания выделим, что может быть отнесено к материальным и нематериальным объектам:

  • формирование основного капитала;
  • исследовательские и научные работы;
  • повышение квалификации кадров;
  • инновационная деятельность;
  • создание новых образцов продукции.

Финансовые – это вложения в различные финансовые инструменты.

К таким активам относятся:

  • ценные бумаги;
  • банковские депозиты;
  • иностранная валюта.

Взаимосвязь

На этот вопрос нельзя ответить, только дав четкую формулировку каждому понятию в отдельности. Эти виды тесно переплетаются между собой в ходе практической инвестиционной деятельности. В связи с этим целесообразно рассмотрение с точки зрения именно вопроса их взаимосвязи.

Первоначально любой вид инвестиций имеет форму денежных средств. Имея определенную сумму капитала, инвестор, вкладывая его в расширение или модернизацию производства, фактически превращает денежные средства в форму реальных инвестиций. Но это не всегда так просто в связи с тем, что не каждый владелец капитала имеет возможность и так называемый свободный доступ к реальному производству.

Особенно это касается инвесторов – физических лиц.

По указанной причине они зачастую выбирают более доступный способ – вложение капитала в такие финансовые инструменты, как акции, облигации, депозиты и прочее. Кратко, как это происходит на практике.

Физическое лицо размещает денежные средства на депозитном счете в банке т. е. фактически осуществляет финансовые инвестиции, получает прибыль в виде процентов.

Банк, в свою очередь, предоставляет эти средства в кредит предприятиям и организациям, который нуждаются в инвестиционных средствах. В этом случае банк-кредитор фактически превращает финансовые инвестиции в форму реальных.

За так называемую посредническую деятельность он получает доход в виде процентов, которые выплачивает ему предприятие-заемщик. Этот практический пример четко отражает, что финансовые инвестиции и реальные тесно взаимосвязаны.

Совет! Каждый частный инвестор должен понимать, что, инвестируя в финансовые объекты (ценные бумаги предприятий), он тем самым фактически превращает свои личные сбережения в реальные инвестиции, которые, в свою очередь, – основа развития любого предприятия страны.

Более детально о каждом виде

Рассматриваемые виды инвестиций имеют свои особенности. Знать их важно при решении довольно серьезного и актуального в настоящий момент в РФ вопроса: «Какую долю должны составлять реальные инвестиции и финансовые инвестиции для достижения максимально эффективного уровня развития экономики страны?». А характеристика реальных и финансовых инвестиций позволит подчеркнуть эти особенности.

Первый вид – реальные вложения

Как уже упоминалось ранее, объектами этого вида могут быть как вещественные, так и потенциальные (нематериальные) активы. Более детальная классификация предусматривает разделение реальных на следующие подвиды инвестиций, которые представлены на фото ниже.

Финансовое обеспечение реальных инвестиций

Роль каждого вида различна:

  • базовые – расширение действующего производства, без смены сферы и направления деятельности;
  • текущие – отвечают за процесс воспроизводства. Как пример, замена основных средств или проведение капремонта;
  • стратегические – расширение производства или создание нового в иной сфере деятельности/регионе присутствия;
  • инновационная – направлена на модернизацию и переоснащение производства.

Все вышеперечисленные подвиды отличаются друг от друга различным уровнем риска, и это обусловлено прежде всего тем, что сложно сделать точные прогнозные данные на перспективу. Для понимания: базовые инвестиции менее рискованные в сравнении с инновационными или стратегическими.

Объяснение довольно простое: трудно оценить все факторы риска при освоении нового производства или открытии нового инновационного предприятия по причине отсутствия реальных практических данных. А наименее рискованными можно считать текущие.

Совет! При организации процесса финансового управления реальными инвестициями или проведении анализа проекта следует учитывать тип реальных инвестиций, а также помнить следующих принцип их взаимосвязи с уровнем риска: повышение эффективности действующего предприятия – минимальный риск, новое производство – максимальный.

Второй вид – финансовые капиталовложения

Этот вид инвестиций на практике может иметь два типа:

  • спекулятивные;
  • долгосрочные.

Спекулятивный характер просматривается в случае покупки ценных бумаг с целью их дальнейшей перепродажи при росте их стоимости на рынке. Долгосрочные же, напротив, ориентированы на получение прибыли в долгосрочной перспективе и главная их цель – принятие участия в управлении предприятием.

Указанная цель достижима, так как такое право предоставляется инвестору в случае владения пакетом акций.

Управление и оценка

Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций заключаются прежде всего в определении уровня риска, ликвидности и доходности. Именно эти показатели учитываются и считаются ключевыми для любого инвестора. Любые финансовые и реальные инвестиционные проекты подразумевают проведение предварительной оценки всех указанных показателей перед началом их практической реализации.

Инвестиции реальные и финансовые: какие же более выгодные и менее рискованные? Реальные инвестиции, несмотря на свой долгосрочный характер, отличаются более высоким уровнем стабильности и нормы прибыли. Финансовые – низкий уровень риска невозврата, возможность прогнозирования сроков получения прибыли.

Но, несмотря на это, следует отметить, что характеристика финансовых и реальных инвестиций, с точки зрения выгоды для инвестора, имеет и менее привлекательные стороны:

  • реальные инвестиции имеют высокий риск и требуют довольно существенной суммы первоначального капитала;
  • финансовые — менее доходные.

Подводя итог, можно с уверенностью сказать, что грамотное управление реальными и финансовыми инвестициями предприятия, – это залог эффективного развития не только конкретного предприятия, но и экономики страны в целом.

Источник: http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/80-realnyie-i-finansovyie-investitsii.html

Реальные и финансовые инвестиции

Реальные и финансовые инвестиции

По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции. Поскольку в экономической литературе существуют различные подходы к определению сущности и структуры данных экономических форм, их соотношению с другими классификационными группами инвестиций, необходимо уточнить содержание реальных и финансовых инвестиций, определить их объекты.

Реальные инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.

д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими инвестициями.

Финансовые инвестиции включают вложения средств в различные финансовые активы — ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

Прямые инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение дохода.

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам ценных бумаг, других активов.

Прямые инвестиции, представляющие собой вложения, направленные на установление непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические активы, но и в финансовые инструменты.

Возможность управления объектом инвестирования достигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формы контрольного участия. Портфельные инвестиции представляют собой вложения, ориентированные на получение текущего дохода.

Следовательно, реальные и финансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и портфельные инвестиции, с другой, выступают как различные по типологии группы инвестиций.

Классификация инвестиций по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам

Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам (табл. 1.1).По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции.

Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции — на срок свыше трех лет.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции. Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Государственные инвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности.

К иностранным инвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств. Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами.

По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны. Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны.

По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр.

По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.

Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.

Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции.

Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.

Классификация инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений

В экономической литературе имеются и другие классификации инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

  • 1. оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;
  • 2. наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;
  • 3. социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;
  • 4. обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;
  • 5. представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.

В зависимости от направленности действий выделяют:

  • 1. начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;
  • 2. экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного потенциала;
  • 3. реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся инвестиционных средств в покупку или изготовление новых средств производства;
  • 4. брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции.

В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

  • 1. инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;
  • 2. инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;
  • 3. инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;
  • 4. инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;
  • 5. стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков. Посредством стратегических инвестиций реализуются структурные изменения в экономике, развиваются ключевые импортозамещающие производства или конкурентоспособные экспортно-ориентированные отрасли.

Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются инвестиции в замену и модернизацию оборудования.

Необходимым звеном воспроизводственного процесса является замена изношенных основных средств посредством аккумулирования амортизационных отчислений и использования их на приобретение нового оборудования и модернизацию действующих основных фондов.

Вместе с тем существенное расширение производства может быть обеспечено только за счет новых вложений средств, направляемых как на создание современных производственных мощностей, так и на совершенствование, качественное обновление техники и технологии.

Именно вложения, используемые для развития и расширения производства с целью получения дохода в будущем, и составляют экономический смысл понятия инвестиций.

Реальные инвестиции определяют развитие материально-технической базы народного хозяйства; они необходимы для увеличения производственных мощностей промышленности, сельского хозяйства и других отраслей, ускорения темпов научно-технического прогресса.

Капитальные вложения, являясь основой развития материально-технической базы предприятий, объединений, отраслей, служат фактором усиления независимости хозяйствующих субъектов в условиях рынка, а государства – основой укрепления обороноспособности.

Вложения в жилищное и социально-культурное строительство (строительство жилых домов, школ, вузов, больниц, детских учреждений) непосредственно служат удовлетворению социальных потребностей народа.

Иными словами, реальные инвестиции представляют собой совокупность общественно необходимых затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов, предназначенных для развития отраслей народного хозяйства и удовлетворения социальных потребностей населения.

Роль реальных инвестиций проявляется в следующем:

  • 1. Реальные инвестиции являются главным фактором создания основных фондов, реконструкции и расширения действующих предприятий, технического перевооружения предприятий.
  • 2. При помощи реальных инвестиций осуществляется регулирование пропорций и темпов развития основных фондов отдельных производств и отраслей хозяйства.
  • 3. При их помощи решаются проблемы социального характера (строительство жилья, учреждений образования, здравоохранения, культуры).
  • 4. Осуществляется регулирование развития всех экономических районов страны.
  • 5. Реальные инвестиции покрывают расходы на проектные и проектно-изыскательные работы.

Реальные инвестиции осуществляются в разнообразных формах. Основными формами реальных инвестиций являются капитальные вложения, вложения в прирост оборотных активов и инвестирование в нематериальные активы.

Реализация целей инвестирования предполагает формирование инвестиционных проектов, которые обеспечивают инвесторов и других участников проектов необходимой информацией для принятия решения об инвестировании.

Page 3

Перейти к загрузке файла

  • 1. Анискин Ю.П. Управление инвестициями: Учебное пособие по специальности «Менеджмент организации», 3-е изд., М.: Омега-Л, 2007. – 192с.
  • 2. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация. Учебное пособие под ред. В.М. Попова. М.: Финансы и статистика, 1997. 419с.
  • 3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. – Киев: Ника-Центр, Эльга, 2001.
  • 4. Ивасенко И.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования. – 3-е изд. пераб. и доп. – М.: Издательство «Омега-Л», 2009. – 261с.
  • 5. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для ВУЗов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
  • 6. Лахметкина Н.И. Инвестиционная стратегия предприятия: Учебное пособие. – 3-е изд., испр. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 192с.
  • 7. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие. М.: Инфра-М, 2000.

  Если Вы заметили ошибку в тексте выделите слово и нажмите Shift + Enter

Источник: https://studwood.ru/687009/finansy/realnye_finansovye_investitsii

ovdmitjb

Add comment