Irvuz

Проблема ликвидности

Развитию децентрализованных бирж мешает проблема ликвидности

Проблема ликвидности

Общая рыночная капитализация криптовалют уже превышает 135 миллиардов долларов, тогда как в начале года эта цифра едва достигала 16 миллиардов. Однако перед тем, как все смогут безопасно проводить значительный объем транзакций через криптовалютные рынки, должна быть решена проблема ликвидности.

Ликвидность – это объем активов, который рынок позволяет покупать и продавать по стабильным ценам. Низкая ликвидность приводит к неустойчивому рынку (особенно, когда размещаются крупные заказы), вследствие чего происходит резкое изменение цен. В то же время, высокая ликвидность порождает менее волатильный рынок, на котором цены колеблются не так значительно.

Сегодня наличные деньги – наиболее ликвидный актив. Если происходит сделка объемом 1 миллион долларов, то рынок способен легко провести эту транзакцию без существенного изменения стоимости доллара.

Затраты, связанные с транзакцией, а также стоимость валюты на момент совершения транзакции, также известны заранее.

Однако такая же транзакция в биткоине или любой другой криптовалюте, окажет гораздо больший эффект на стоимость криптовалюты.

Это связано с отсутствием ликвидности на рынке. Объем криптовалюты, доступный на определенной торговой площадке, может закончиться, что потребует от покупателя завершить транзакцию на 1-10% дороже, чем он планировал. Чтобы завершить ту же транзакцию в размере 1 миллиона долларов, можно в итоге потратить от 10 000 до 100 000 долларов больше, чем планировалось изначально.

Децентрализованные торговые платформы

До сих пор в криптовалютном пространстве доминируют централизованные биржи, которые помогают совершать конвертацию из государственных валют в криптовалюты.

Крупные централизованные биржи легко доступны, просты в использовании и имеют определенную репутацию.

Однако, поскольку многие из них не смогли обеспечить надлежащую защиту своих клиентов, набирает популярность концепция децентрализованных бирж.

Централизованные биржи были просто не готовы к недавнему притоку пользователей, что привело к серьезным сбоям в их системах и повышенному вниманию хакеров.

Хотя некоторые централизованные биржи более безопасны, чем другие, по-прежнему их пользователи не застрахованы от потерь.

 Среди таких случаев, например, взлом Bitfinex в прошлом году, в результате чего тысячи пользователей потеряли свои сбережения (впоследствии все средства были возвращены), а также недавнее закрытие крупнейшей русскоязычной биржи BTC-e в результате рейда ФБР США.

Децентрализованные торговые платформы предлагают альтернативу и, возможно, даже более ценную услугу, обещая большую безопасность и прозрачность. Они не полагаются на сторонние сервисы для хранения средств клиентов. Вместо этого, P2P транзакции можно совершать напрямую посредством автоматизированного процесса.

Преимущество работы на децентрализованной бирже заключается в том, что вам не нужно доверять самой платформе, поскольку средства хранятся пользователем в личном кошельке, без участия третьей стороны. Децентрализованные биржи также могут обеспечить большую конфиденциальность, одновременно снижая риск простоя сервера.

К сожалению, на децентрализованных торговых платформах по-прежнему отсутствует наличность, что мешает привлечению большого количества новых пользователей. Таким образом, ликвидность и емкость рынка этих бирж все еще довольно низки.

Решение проблемы ликвидности

Повышение ликвидности на децентрализованных торговых платформах – один из способов их повсеместного распространения. Безусловно, многие факторы играют свою роль в ликвидности актива. Однако, если может быть упрощен порядок, в котором покупатели совершают транзакции с использованием криптовалют, то легко представить, что спрос на такие активы увеличится.

Нет никаких сомнений в том, что торговля криптовалютами продолжится на биржах разных видов в обозримом будущем без более стабильного актива, который позволит держать их ценность под контролем. Это означает, что для преодоления проблем фрагментации рынка и решения проблем ликвидности, необходимо уникальное решение.

Один из подходов к решению данных проблем, который предлагается децентрализованными биржами – сокращение стоимости обмена для криптовалютных трейдеров.

Если платформа может задействовать несколько видов резервов и снизить барьеры на обмен одной криптовалюты на другую, работая с различными операторами кошельков, то пользователи смогут выполнять конвертацию монет прямо в своем кошельке, не покидая его.

Это позволяет получать доступ к платежам в любых монетах, которые поддерживаются децентрализованной платформой.

Конвертация одной монеты в другую – не единственный подход к решению проблемы ликвидности. Существует множество других уникальных идей, касающихся помощи пользователям в выполнении межсетевых транзакций без проблем и по разумным расценкам – эти решения открывают совершенно новые способы участия широкой общественности в криптовалютной среде.

Ликвидность не является единственным фактором принятия технологии, но она играет важную роль в созревании рынка. Обеспечение ликвидности в среде блокчейна, особенно на децентрализованных биржах, будет иметь ключевое значение для улучшения отношения людей к криптовалютам и обеспечения безопасной торговли.

Источник: https://bits.media/razvitiyu-detsentralizovannykh-birzh-meshaet-problema-likvidnosti/

Проблема ликвидности на децентрализованных биржах

Проблема ликвидности

Общая рыночная капитализация криптовалютного рынка с начала года выросла примерно вдвое. Но прежде, чем мир сможет проводить значительную часть всех транзакций в криптовалюте, необходимо решить проблему ликвидности.

Ликвидность – это показатель, который позволяет оценить, насколько покупка или продажа актива влияет на его цену. Низкая ликвидность, как правило, сопровождается повышенной волатильностью цены (особенно при выставлении крупных ордеров). При высокой ликвидности ценовые колебания меньше.

Самым ликвидным активом сегодня являются денежные средства. Если производится операция на сумму 10 миллионов долларов США, рынок легко поглощает ее, и колебаний стоимости доллара не происходит.

Стоимость такой операции и цена валюты на момент ее совершения известны заранее.

Но если такую же операцию произвести с биткоином или любой другой цифровой монетой, ее влияние на стоимость криптовалюты будет гораздо более существенным.

Это связано с недостаточной ликвидностью данного рынка. На конкретной торговой платформе может не оказаться необходимой суммы, вследствие чего возникнет дефицит, и покупателю придется заплатить на 1-10% больше, чем предполагалось. То есть для завершения такой же сделки на сумму 10 миллионов долларов может потребоваться переплатить от 100000$ до 1000000$.

Как справиться с проблемой ликвидности

Улучшение ликвидности на децентрализованных торговых платформах – один из путей повышения популярности таких площадок. Ликвидность зависит от многих факторов. Но если удастся сделать процесс выполнения криптовалютных переводов более простым для пользователей, то спрос на этот класс активов возрастет.

Не приходится сомневаться, что торговля криптовалютами в обозримом будущем будет продолжаться на биржах разного типа, и единого, более стабильного актива пока не появится. Это означает, что потребуется какое-то необычное решение для устранения проблем ликвидности и фрагментации рынка.

Один из подходов к преодолению вызовов, стоящих перед децентрализованными биржами, заключается в снижении стоимости перехода для трейдеров криптовалютами.

Если работающая в сети платформа имеет доступ к нескольким резервам и может сделать переход от одной биржи к другой более простым за счет работы с разными операторами кошельков, то пользователь сможет войти в свой кошелек и произвести обмен токенов, не покидая его. Это позволит производить оплату в любой валюте, которая поддерживается децентрализованной платформой.

Конвертация токенов – не единственный подход к решению проблемы ликвидности. Существует множество других идей, как помочь пользователям легко и с низкими комиссиями проводить транзакции между разными сетями. Эти решения открывают совершенно новые возможности для привлечения широких масс в криптовалютную экосистему.

Ликвидность – не единственный фактор, влияющий на широкое признание данной технологии, но она определяет, насколько быстро будет взрослеть этот рынок. Повышение ликвидности в экосистеме блокчейн, в частности – на децентрализованных биржах, – ключевой элемент широкого признания криптовалют в качестве надежного и безопасного инструмента торговли.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Источник: https://utmagazine.ru/posts/21145-problema-likvidnosti-na-decentralizovannyh-birzhah

Проблемы ликвидности банка

Проблема ликвидности

Коммерческий банк будет считаться ликвидным в том случае, когда у него есть доступ к средствам, возможным к привлечению по доступной стоимости и в тот момент времени, когда банк испытывает острую необходимость в них.

Такая ситуация означает, что коммерческий банк либо имеет необходимый объем ликвидных средств, либо обладает способностью быстрого их получения посредством займов или продажи активов.

Замечание 1

Одной из главных задач деятельности коммерческого банка является обеспечение и поддержание необходимого уровня ликвидности.

Финансовые затруднения коммерческого банка характеризуются недостаточным уровнем его ликвидности. В данном случае, банк потеряет часть депозитов, что приведет к уменьшению его наличных средств, а также поспособствует изъятию наиболее ликвидных ценных бумаг.

Спрос и предложение диктуют коммерческому банку потребность в ликвидных средствах.

Так, наибольший спрос на ликвидные средства может возникнуть по следующим причинам:

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

  • Изъятие денежных средств клиентом со счетов, открытых в коммерческом банке;
  • Принятие коммерческим банком заявок на выдачу кредитов от клиентов, которые подлежат согласованию и дальнейшей выдачи.

Для того чтобы полностью удовлетворить спрос банка на ликвидные средства, коммерческому банку необходимо привлечь какие-нибудь предложения из возможных источников.

Самыми важными поступлениями средств являются вклады от клиентов банка, открытие новых счетов или пополнение уже имеющихся счетов клиентов.

Еще одним, играющим немаловажную роль, источником для привлечения ликвидных средств является своевременное закрытие (погашение) заемщиками своих кредитных счетов. Это позволяет банку обрести возможности для восполнения новых потребностей в ликвидных средствах.

Источники возникновения проблем ликвидности банка

Основными источниками возникновения проблем ликвидности коммерческого банка являются:

  • Коммерческие банки заимствуют, путем привлечения новых депозитов у своих клиентов, большие суммы краткосрочных депозитов и резервов у своих клиентов, как юридических, так и физических, затем запускают эти средства оборот и предоставляют кредиты другим клиентам на долгосрочной основе.
  • Следовательно, у некоторых банков разнятся сроки погашения по своим активам и сроки погашения по основным собственным обязательствам. Проблема, которая появляется в случае не состыковки сроков, основывается на том, что коммерческие банки имеют довольно высокую долю обязательств, которая требует скорейшего выполнения, таких например, как депозит до востребования, средства на текущих счетах клиентов, а также кредиты денежного рынка.
  • Следовательно, коммерческие банки должны быть готовы удовлетворить спрос на денежные средства, который может быть довольно значительным в определенные моменты времени.
  • Следующим источником возможных проблем ликвидности коммерческих банков является реагирование банков на изменения процентных ставок.

Пример 1

В случае изменения процентных ставок, в частности их роста, многие вкладчики стремятся изъять свои депозитные средства со счетов в банке, с целью поиска наиболее выгодных банковских предложений по вкладам.

Следовательно, изменение процентных ставок напрямую отражается на спросе клиентов коммерческих банков как на операции по вкладам, так и на кредитные операции. Такое положение сильно влияет на уровень ликвидности банков.

Кроме того, изменения, происходящие в отношении процентных ставок, оказывают не малое влияние на формирование рыночной стоимости активов. Продажа таких активов может быть необходима коммерческому банку с целью получения дополнительных ликвидных средств, а также оказывает прямое влияние на стоимость кредитов на денежном рынке.

Управление ликвидностью коммерческого банка

У любого коммерческого банка есть необходимость в разработке и дальнейшем принятии комплекса мер по поддержанию эффективного и оптимального уровня ликвидности, который призван обеспечивать полное удовлетворение спроса клиентов на денежные средства, а также не понижал уровня рентабельности банка и его прибыль.

Определение 1

Методология управления ликвидностью представляет собой комплекс мероприятий, направленный на поддержание уровня ликвидности.

Система управления банковской ликвидностью включает в себя и элементы антикризисного управления, помимо элементов управления активами и пассивами коммерческого банка в нормальных условиях.

Мероприятия, направленные на управление уровнем ликвидности банком, при условии образования кризисных ситуаций ликвидности, должны быть направлены на источники образования такого рода кризиса.

Источниками кризиса ликвидности являются:

Рисунок 1. Источники кризиса ликвидности. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Ухудшение финансового состояния коммерческого банка, по сути, является наиболее опасным для банка. Это получается за счет того, что внутрибанковские проблемы банка по отношению к ликвидности являются главной причиной ликвидации и банкротства коммерческих банков.

Признаками этого являются:

Рисунок 2. Признаки ухудшения финансового сотсояния банка. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

  • Первым признаком является понижение объема собственного капитала коммерческого банка на 10 % и больше.
  • Второй признак – понижение прибыли банка на 15% и больше.
  • Третий признак – СМИ. Посредством СМИ может быть опубликована информация о некачественном управлении в банке, неправильной стратегии и т.д.
  • Четвертый признак – это уменьшение норматива достаточности капитала банка на 20 % и больше, а так же несоблюдение, обязательных к выполнению, нормативов.
  • Пятый признак – понижение стоимости акций коммерческого банка ниже 29%.

Удержание необходимого (оптимального) уровня ликвидности коммерческого банка представляет собой довольно сложную задачу и не всегда может быть выполнено качественно и эффективно.

Это происходит за счет того, что имеется обратная связь между необходимым уровнем ликвидности банка и уровнем его доходности. Соответственно, чем больше первый показатель, тем меньше второй и наоборот.

Источник: https://spravochnick.ru/bankovskoe_delo/likvidnost_banka_i_upravlenie_eyu/problemy_likvidnosti_banka/

ovdmitjb

Add comment