Irvuz

Понятие и виды инвестиций

Содержание

Какие бывают виды инвестиций

Понятие и виды инвестиций

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение.

Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости.

Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты.

В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность.

То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

  1. Реальные. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п.
  2. Финансовые. Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
  3. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

  • прямые – приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании;
  • портфельные – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании;
  • реальные – вложение средств в материальное производство;
  • нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
  • интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

  • до 1 года;
  • 1-3 года;
  • от 3 и более.

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

  1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.

  2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
  3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.

  4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

По учету:

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

  1. Валовые – учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств.
  2. Чистые – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

  • риск отсутствует – прибыль гарантирована;
  • присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
  • уровень риска равен среднерыночному;
  • высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

  1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
  2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
  3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

По совместимости:

  • пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
  • вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
  • альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.

По объектам вложения:

  • в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
  • в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
  • в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
  • нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
  • брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

  • активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
  • пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

  • вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
  • вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
  • инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса.

Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы.

Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

  • ожидаемый уровень доходности инвестиций;
  • учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого.

Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется.

По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад.

Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат.

В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

  • в увеличение эффективность деятельности;
  • в расширение производственной активности;
  • в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
  • для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта. 

Вывод

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п.

Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям.

Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Читайте далее

Виды инвестиций и классификация расходов.

Экономическая сущность инвестирования и его классификация.

Экономическая сущность индуцированных инвестиций.

Стратегические цели предприятия – основа стратегических инвестиций.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/obschee/vidy-investicij.html

Понятие и виды инвестиций

Понятие и виды инвестиций

Понятие и виды инвестиций и инвестиционной деятельности являются довольно емкими определениями. Финансовая теория определяет вложения как покупку финансовых или реальных активов, то есть, это издержки сегодня с целью получить доход завтра. Если кратко, то инвестиции – это вложения свободного капитала для получения в будущем дохода от них.

Смысл вложений

Инвестиции – ресурс, причем, очень дефицитный. Их отсутствие или недостаток не даст купить или модернизировать оборудование, приобрести землю для строительства (см. Инвестиции в землю: в чем привлекательность), нанять персонал. Именно в этот момент на выручку предпринимателю идет инвестор, у которого есть необходимая сумма.

Выгода есть для каждой из сторон:

  • инвестор, который располагает свободными ресурсами, получит прибыль от их размещения;
  • у предпринимателя появляется возможность реализовать проект, тем самым повысить производственные мощности для получения дохода. При грамотном подходе он сможет не только вернуть вложенные средства с процентами (что будет доходом инвестора), но и заработать сам.

То есть, понятие инвестиций их виды указывают, что они являются своеобразным драйвером всех экономических процессов, способствующих росту производства и, как следствие, улучшению ситуации в экономике в целом.

Какие инвестиции бывают

Инвестиции: понятие и виды будут рассмотрены ниже.

Выделяют такую классификацию:

  • в основные активы (реальные);
  • в финансовые инструменты (портфельные);
  • в нематериальные активы (патенты, лицензии и т.п.).
  1. По виду собственности средств:
  • частные;
  • государственные;
  • иностранные;
  • смешанные.
  • краткосрочные: до одного года;
  • среднесрочные: до трех лет;
  • долгосрочные: свыше трех лет.
  • частные;
  • государственные;
  • иностранные.
  • высокий;
  • средний;
  • низкий.

Важно! Понятие — виды инвестиции – довольно широкое и предполагает их изучение под разными углами и точками зрения. Приведенная классификация не является конечной.

  • для повышения эффективности работы;
  • для внедрения инновационных технологий;
  • для внедрения производства нового вида продукции или оказания новых услуг и т.п.

Что есть еще

Анализ понятия и виды инвестиций выявил такие виды (типы):

  1. Потребительские.
  2. Финансовые.
  3. Экономические.

Рассмотрим далее более подробно понятие инвестиций и их виды:

  • Потребительский вид вложений – приобретение продукции длительного пользования или объекта недвижимости. Покупка подобного имущества выступает скорее способом сбережения средств, так как не гарантирует получение дохода, а лишь сберегает деньги от их обесценивания из-за инфляции. Но выходом может стать сдача недвижимости в аренду, что уже может превратить покупку в инвестицию.
  • Финансовые вложения – покупка различных финансовых инструментов (покупка акций, открытие депозита в банке и т.п.). Их еще называют портфельными.
  • Экономического типа инвестиции подразумевают вложения в бизнес (см. Частные инвестиции в малый бизнес), реализуя различные проекты. Это то же самое, что и капитальные вложения.

Важно! Инвестиции экономические – это вложения в предприятие, которые вызваны моральным устареванием оборудования и направлены на совершенствование процессов производства. Источниками здесь выступают амортизационные отчисления и нераспределенная прибыль.

Где взять

Источники средств бывают разными:

  • собственные финансовые ресурсы. Их могут составить нераспределенная прибыль, амортизация, земля, проценты от размещения свободных средств и т.п.;
  • займы из федерального и местного бюджетов, средства фондов поддержки бизнеса, которые идут на безвозвратной основе;
  • капитал от иностранных партнеров. Как правило, это организация совместных организаций;
  • всевозможные кредиты и займы, включая возвратные займы от государства, кредиты финансовых учреждений, фондов инвестиций, поставщиков, выдача долговых бумаг и т.п.

Средства первых трех групп являются собственным капиталом компании, то есть вложения возврату не подлежат. Инвесторы взамен своих средств получают возможность получить часть прибыли соразмерно доле вложенных средств.

Последняя группа – это заемный капитал. В определенные сроки его надо вернуть, выплатив проценты за его использование. Здесь инвестор не участвует в распределении прибыли.

Грамотное управление людьми, компанией, инвестициями – это шаги на пути к финансовому благополучию

Где обитают инвестиции

Ниже приведено понятие инвестиционного рынка и характеристика его видов. Без этого изучение самих инвестиций будет неполным.

Инвестиционным рынком называют форму сотрудничества предпринимателя и инвестора. Место, где спрос на инвестиции покрываются инвестиционным предложением.

Его характеризуют:

  • уровень спроса и предложения;
  • ценами и конкуренцией;
  • объемами сбыта.

За счет этого рынка в экономике происходит кругооборот свободного капитала, трансформация спроса на инвестиции во вложения, которые повышают стоимость капитала и компании.

Инвестиционный рынок выполняет определенные функции, среди них выделим основные:

  • превращение свободных ресурсов в инвестиции, которые приносят выгоду как владельцу ресурсов, так и пользователям, повышая при этом экономическую стабильность страны;
  • оптимальное рассредоточение свободных ресурсов среди их потребителей. Механизм рынка определяет структуру и объем спроса на инвестиции, вовремя их покрывает;
  • выбор самых оптимальных путей использования ресурсов. Посредством системы ценообразования на различные инструменты инвестирования рынок сам определяет наиболее выгодные пути для вложений с точки зрения высокой доходности;
  • формирование оптимальной стоимости на определенные инструменты инвестирования, которые более полно демонстрируют сформированное соотношение спроса и предложения;
  • профессиональное посредничество между потребителем и продавцом инструментов инвестиционного рынка. Подобного рода посредничество благоприятно влияет на финансовые и товарные потоки, снижая издержки;
  • создание условий для сведения к минимуму рисков инвестирования;
  • повышение скорости оборачиваемости капитала, что активизирует экономические процессы. За счет этого инвестиционный рынок формирует дополнительную прибыль и повышение национального дохода государства.

Работа с инвестициями

Рассмотрим понятие и виды инвестиционной деятельности, которая является по сути предпринимательской. Правда, она обладает спецификой, заключающейся в том, что капитал инвестора идет в работу для получения в будущем прибыли.

Принципы инвестиционной деятельности:

  • добровольность вложений;
  • равноправие всех участников;
  • защищенность вложений;
  • невмешательство государства;
  • соблюдение прав участников процесса.

Важно! Инвестиционная деятельность: понятие и виды ее дают понять, что она наделена такими признаками как самостоятельность, направленность на регулярное получение дохода, риски. Другими словами, это вид предпринимательской деятельности, которая может быть как разовой, так и систематичной.

Что получаем в итоге

Вложения в качестве экономической категории несут несколько основных функций. Без них было бы невозможно оптимальное развитие национальной экономики.

Для макроэкономики инвестиции — это возможность:

  • модернизации, расширения производства;
  • совершенствования основного капитала;
  • совершенствования технических мощностей;
  • роста качества и повышения конкурентоспособности продукции конкретной организации;
  • покупки финансовых инструментов и вложения в капитал других предприятий;
  • для оптимальной работы компании, совершенствования ее финансового состояния и роста дохода.

То есть, анализ инвестиции: понятие виды ее дает основание сказать, что это самая важная экономическая категория, которая дает возможность проводить расширение производства, структурные преобразования, повышать прибыль.

Успешных вложений!

Источник: http://tv-bis.ru/ponyatiya-ob-investitsiyah/209-ponyatie-i-vidyi-investitsiy.html

Источники инвестирования

Для того, чтобы начать инвестировать, нам необходим стартовый капитал. Теперь давайте разберемся с тем, откуда берутся деньги для инвестиции. Всего существует четыре источника:
на Freevest.

net и ты узнаешь, как зарабатывать онлайн до 24% в месяц, имея всего $10.

Ежемесячный подробный отчет нашего инвестиционного портфеля, полезные статьи и лайфхаки, которые сделают тебя богаче! 

 Подписаться      Посмотреть Отчет

  1. Собственные средства. То есть наши личные сбережения, накопления.
  2. Заемные средства. Если у нас нет денег, но есть уверенность в прибыльности выбранного нами проекта, мы можем занять деньги.
  3. Привлеченные средства. Мы ищем инвесторов в наш проект. Делимся с ними частью прибыли.
  4. Внешние источники. Под внешними источниками инвестирования стоит понимать привлеченные займы — гос поддержка, меценатство, благотворительность, целевая программа. То есть, безвозмездные источники.

Для частного инвестирования, то есть извлечения личной выгоды, доступны первые три источника. Привлечь внешние инвестиции куда сложнее. Для того, чтобы получить государственные средства необходимо иметь строгий бизнес план и реализовывать социальные или экономические цели.

В зависимости от формы вложения различают:

  1. Финансовые — приобретение ценных бумаг, акции, предоставление кредитных обязательств.

  2. Реальные — вложения в производство, земельные участки, строительство
  3. Спикулятивные — инвестиции в разницу курсов или еще ее называют игрой на повышение

Наиболее распространенной формой для обычных граждан являются реальные инвестиции — прежде всего покупка недвижимости — квартиры, гаражи. С целью последующей перепродажи или аренды. Финансовыми инвестициями в нашей стране пользуются всего 100 000 активных инвесторов из 145 млн жителей государства, то есть примерно 0,1 %. При этом доля спикулятивных инвестиции растет от года в год, пользуются ими около 5 млн человек или 3% жителей страны. Во многом благодаря доступности — небольшая сумма входа и объемной маркетинговой стратегии – все те же рынки Форекс у всех на виду. Прибавьте к этому деятельность крупных брокерских агентств.

По сроку исполнения:

  • Краткосрочные инвестиции — до одного года
  • Среднесрочные — от одного до трех лет
  • Долгосрочные — от 3 лет

Долгосрочные инвестиции используются в реальном секторе. Например, строительство заводов, сельхоз производство.

То есть, те области где на прибыль можно рассчитывать спустя не один год. Краткосрочные же более характерны для финансовых инвестиции.

Знаменитый американский миллиардер Уоррен Баффет был сторонником именно долгосрочного инвестирования — средний срок владения акциями компании составлял 10 лет.

Также инвестиции различают по типу вложения:

  • Прямые – вложения в реальные активы, бизнес с целью участия в деятельности компании. Например, покупка долей уже работающей фирмы. Если мы видим перспективные проекты и направления — почему бы не попробовать инвестировать в них.
  • Интеллектуальные — вложения денег в интеллектуальную собственность, патенты, разработки с целью монетизации. Сейчас данный процесс практически автоматизирован, благодаря появлению стартап бирж.
  • Портфельные — вложения в ценные бумаги, акции, фьючерсы. Инвестиционный портфель формируется путем привлечения в него множества различных составляющих, чем более он разнообразен, тем более безопасен.
  • Нефинансовые — инвестиции в научные разработки, новые технологии. Нефинансовые инвестиции больше характерны для государства. Например, разработка аналогов импортных лекарств или боевого оружия. То, что необходимо именно для внутреннего потребления, задача извлечения прибыли стоит на втором месте.

По степени рискованности:

  • Высокая степень риска (как правило, при потенциально высоком доходе) — характерна прежде всего для спекулятивных инвестиции.
  • Среднерисковая — вложения денег и капитала в проекты, процент рискованности которых средний по рынку.
  • Низкая — степень риска ниже среднего по рынку.
  • Безрисковая — практически полное отсутствие финансовых рисков при гарантированном доходе.

По степени доходности:

  • Высокодоходные — показатель доходности во много раз превышает средний по рынку
  • Среднедоходные — станадартный показатель доходности рынка
  • Низкодоходные — доходность ниже среднерыночной
  • Бездоходные — отсутствие или слишком малая прибыль

По территории инвестирования:

  • Внутренние — внутри страны (отечественные)
  • Внешние — за пределами страны (иностранные)

Например, покупка нашей страной акции иностранных компании является примером внешних инвестиции, а строительство предприятии где нибудь в Томской области — внутренними инвестициями.

По привлечению инвестиционных ресурсов

  • Государственные — средства гос субъектов — центробанка, гос фондов и предприятий.
  • Частные — средства частных инвесторов.
  • Иностранные — средства иностранных граждан и агентов.
  • Смешанные — одновременно несколько вышеописанных ресурсов.

С точки зрения направленности:

  • Стартовые, они же начальные инвестиции.
  • Инвестиции на расширение. Средства направленные на расширение нашего бизнеса, предприятия, дохода.
  • Реинвестиции. Полученная прибыль вновь инвестируется.
  • Диверсификация. Распределение полученных средств по разным активам, с целью уменьшения инвестиционных рисков.
  • Замена или модернизация основных фондов. В большей степени относится к производствам, закупкой нового или модернизацией старого оборудования. Данные методы направлены на увеличение КПД и соответственно получения большей прибыли.

Источник: https://freevest.net/finansovaya-gramotnost/ponyatie-i-vidy-investicij.html

Инвестиции: классификация и виды

Понятие и виды инвестиций

В последнее время стало очень модным рассуждать на тему инвестирования. Причем часто этим занимаются люди, которые на самом деле имеют весьма отдаленное представление о понятии и сущности инвестиционной деятельности. Виды инвестиций для многих из них и вовсе остаются тайной за семью печатями.

В то же время каждый грамотный и успешный инвестор должен свободно ориентироваться в современном многообразии финансовых вложений. Такие знания позволяют свободно ориентироваться в существующих инвестиционных возможностях и помогают принимать верные решения. В настоящее время классификация инвестиций может проводиться по нескольким признакам.

Существующие классификации

Если вы поговорите с несколькими разными инвесторами, и каждому из них будете задавать вопрос: «Какие бывают виды или формы инвестиций?», то многообразие ответов может поставить вас в тупик. Действительно, вам могут рассказать про прямые, портфельные, валовые, долгосрочные и первичные вложения денежных средств. Более того, это перечисление можно еще долго продолжать.

Все эти виды инвестиций существуют. Вопрос состоит лишь в том, на основании какого признака они классифицируются в каждом отдельно взятом случае. Также необходимо учитывать, что не существует правильного и неправильного деления. Все нижеперечисленные градации имеют право на существование.

Классификация инвестиций может отталкиваться от следующих признаков:

  • объекта;
  • цели вложений;
  • формы принадлежности инвестиционных ресурсов;
  • фактора доходности (прибыльности);
  • происхождения используемого капитала;
  • степени рискованности;
  • уровня ликвидности;
  • по срочности;
  • формы учета.

Давайте рассмотрим перечисленные виды инвестирования более подробно.

Деление по объекту

Из названия такой классификации становится очевидно, что в данном случае за точку отсчета берется объект инвестиции. Другими словами, это тот самый актив, который инвестор приобретает в обмен на вложенные деньги.

Основные виды инвестиций в зависимости от объекта вложения бывают:

  • реальные – приобретение основных средств производства, земли, недвижимости, оборудования, товарных знаков, брендов, повышение квалификации сотрудников;
  • финансовые – покупка ценных бумаг (акций, облигаций и прочих), кредитование физических или юридических лиц, лизинг;
  • спекулятивные – краткосрочное инвестирование капитала и денежных средств в государственные валюты, золото с целью сверхбыстрого получения прибыли.

Кроме того, виды финансовых вложений в зависимости от объекта могут классифицироваться иным способом. Это инвестиции:

  • в физические активы – в непосредственное развитие компании за счет покупки средств производства;
  • в нематериальные активы – объекты исключительной интеллектуальной собственности (патенты, лицензии, логотипы и прочее);
  • в инновационные научные исследования и изучение новых технологий.

В завершение данного раздело необходимо также коснуться таких понятий, как нетто-инвестирование и брутто-инвестирование. Первое, характеризуется вложением финансовых активов в покупку компании или предприятия.

Второе, представляет совокупность нетто-инвестиций и процесса реинвестирования. Другими словами, первоначально инвестор приобретает компанию.

В результате ее функционирования он извлекает прибыль, которые реинвестирует в ее дальнейшее развитие.

Деление по цели вложений

Типы инвестиции в зависимости от преследуемых целей бывают:

  • прямые – инвестирование капитала в реально существующий бизнес. Оно может выражаться в покупке сырья, расходных материалов, станков, помещений и зданий. Прямые инвестиции всегда направлены на развитие компании.
  • портфельные – непосредственным образом связаны с игрой на валютной бирже. В этом случае денежные средства инвестируются в приобретение ценных бумаг. Данный процесс также известен, как формирование инвестиционного портфеля.
  • нефинансовые – вложения, направленные на покупку объектов авторского права или интеллектуальной собственности. В эту группу можно отнести приобретение узнаваемого бренда, а также патенты на любые виды изобретений.
  • интеллектуальные – связаны с вложением финансовых ресурсов в научно-исследовательскую деятельность и разработку инноваций.

Деление по форме принадлежности ресурсов

В данном случае во главу угла поставлено право собственности на инвестируемые ресурсы. Другими словами, мы отталкиваемся оттого, кому фактически принадлежат вкладываемые денежные средства или от источников финансирования. Исходя из такого принципа, можно выделить следующие формы инвестиций:

  • частные – вложения физических и юридических лиц;
  • государственные – инвестирование средств из бюджета отдельно взятой страны, которое осуществляется специфическими участниками экономической деятельности (например, Центральным Банком или Федеральным Министерством);
  • иностранные – вклады собственников капиталов, которые являются гражданами или подданными другого государства;
  • смешанные – одновременные вложения нескольких из вышепоименованных субъектов.

Лучше всего такие формы вложений понимаются на конкретном примере. Допустим, Правительство Московской области выставило на открытый аукцион некоторое количество земельных участков в Ступинском и Озерском районе.

Таким образом, вложить деньги в их приобретение может любой желающий собственник капитала. Если победителем аукциона станет частное или юридическое лицо, то такие инвестиции будут считаться частными.

Если выиграет американская или китайская компания, то подобные вложения будут признаны иностранными. И так далее.

Деление по происхождению капитала

Виды инвестиции в зависимости от происхождения используемых денежных средств бывают:

  • первичные – первоначальные вложения, которые были сформированы из собственных либо заемных денежных средств;
  • повторные или реинвестиции – эти деньги формируются непосредственно из прибыли, полученной от первичного процесса инвестирования;
  • дезинвестиции – или вложения наоборот. Они представляют собой выведение капитала из инвестиционного проекта. В свою очередь, они могут быть частичными либо полными.

Давайте несколько подробнее остановимся на дезинвестициях. Возникает вопрос: «В каком случае инвестор может пойти на такой решительный шаг?». Как правило, речь может идти о двух ситуациях. Во-первых, инвестор выводит деньги из неудачного инвестиционного проекта, когда окончательно утверждается в мысли о его бесперспективности.

Во-вторых, дезинвестиции могут проводиться с целью вложения денег в более интересных объект инвестирования. Они бывают необходимы, когда у инвестора не хватает для этого других свободных денежных средств.

Деление по степени рискованности, уровню ликвидности, срочности, форме учета и другим признакам

Виды инвестирования по признаку рискованности различают:

  • риски практически отсутствуют – чрезвычайно редкие ситуации, как правило, искусственно смоделированные или созданные (пример, банковские вклады в России – вкладчик по депозиту до 1 млн 400 тысяч рублей гарантировано получает доход благодаря Системе страхования вкладов);
  • риски ниже, чем в среднем на сложившемся рынке – консервативные;
  • среднерыночные риски – умеренные;
  • риски выше, чем в среднем на существующем рынке – агрессивные.

Инвесторы, предпочитающие пользоваться агрессивной стратегией, часто предпочитают вложения с повышенным уровнем рискованности. Объясняется это просто. Такие инвестиции обещают максимальную прибыль.

Виды инвестиции по уровню ликвидности бывают:

  • высоколиквидными;
  • среднеликвидными;
  • низколиквидными;
  • не ликвидными.

Чем выше степень ликвидности вложений, тем лучше. На практике это означает, что собственник высоколиквидных активов в любой момент без труда найдет на него покупателя по цене, которая в данный момент времени установилась на рынке.

Степень ликвидности активов отлично понимается на примере валюты из разных стран. Если инвестор вложил свои деньги в американские доллары или евро, то это были высоколиквидные инвестиции.

Их можно без труда реализовать в любом ближайшем обменнике с устроившим курсом.

Однако если инвестор купил бахрейнские динары или чилийские песо, то реализовать их будет несколько сложнее, то есть уровень ликвидности вложений в данном случае будет ниже.

Если мы поместим во главу угла фактор времени, то наши инвестиции могут быть:

  • краткосрочными – до 1 года;
  • среднесрочными – от 1 года до 3 лет;
  • долгосрочными – свыше 3 лет.

По форме учета вложения могут быть:

В реальности два этих термина тесно связаны между собой. Под валовыми инвестициями принято понимать сумму всех вложений, произведенных за отчетный период. Чтобы посчитать значение чистых вложений, нам следует из инвестированных валовых средств вычесть денежное выражение амортизации.

Когда мы хотим разделить вложения по географическому или территориальному принципу, то прежде всего нам следует задать регион или государство, от которого мы будем отталкиваться. В зависимости от территориальной принадлежности инвестиции бывают:

Если за точку отсчета мы возьмем Российскую Федерацию, то все вложения, сделанные в самой стране, будут внутренними, а за ее пределами внешними.

Не всегда инвестор самостоятельно управляет собственными денежными средствами. В настоящее время широко распространена ситуация, при которой капитал отдается в управление третьему лицу. Например, на бирже это может быть управляющий трейдер.

В связи с этим инвестиции могут быть:

  • активными – инвестор сам выбирает объекты инвестирования;
  • пассивные – денежные средства отдаются в управление третьему лицу.

Популярные разновидности инвестиций

С каждым годом инвестиционная деятельность привлекает внимание обычных людей, которые тесно не связаны с экономикой и финансами.

Если сопоставить доходность и рискованность различных видов инвестирования, можно определить самые перспективные и прибыльные направления денежных средств.

Причем большинство людей хотят получать именно пассивный доход, которые не требует активных действий или специальных финансовых знаний.

В настоящее время самыми популярными разновидностями инвестиций с пассивным доходом являются:

  • ПИФы – паевые инвестиционные фонды;
  • банковские вклады (депозиты);
  • доверительное управление;
  • негосударственные пенсионные фонды;
  • недвижимость;
  • игра на бирже;
  • тезаврационное инвестирование;
  • венчурное инвестирование.

Давайте познакомимся поближе с каждой из перечисленных возможностей.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФ предлагает все своим потенциальным клиентам купить пай или долю в сформированном инвестиционном портфеле, в который входят ценные бумаги различных компаний. Это классическая форма пассивных инвестиций. В конце отчетного периода (обычно календарный год) пайщик получает часть прибыли, пропорционально равную размеру выкупленного им пая.

Подбор ценных бумаг для инвестиционного портфеля ПИФа осуществляет специальный управляющий. Сам пайщик не имеет к этому процессу никакого отношения.

Обычно паевые инвестиционные фонды формирует несколько разных инвестиционных портфелей, каждый из которых имеет собственную потенциальную доходность и уровень рисков.

Банковские вклады

Традиционный и самый популярный вид инвестиций среди россиян. Не нужно быть семи пядей во лбу, чтобы сходу выделить основные преимущества и недостатки такого способа вложения денег. Основным его плюсом является гарантированное получение заранее прописанного в договоре дохода. Минус банковских депозитов состоит в крайне низком уровне доходности.

Доверительное управление

Во многом этот способ инвестирования напоминает покупку пая в ПИФе. Основное отличие состоит в персонифицированном подходе, которым отличается доверительное управление.

Другими словами, инвестор не вкладывает деньги в уже сформированный инвестиционный портфель, а отдает их в управление своему доверенному лицу. Ключевой фигурой в данной ситуации становится управляющий.

Это должно быть юридическое лицо или конкретный человек, в профессионализме и чистоплотности которых инвестор не сомневается.

Негосударственные пенсионные фонды

Данные финансовые структуры предлагают инвесторам услуги, по управлению денежными средствами, из которых в дальнейшем будет сформирована их будущая пенсия. Суть этого способа осуществления инвестиций состоит не столько в сохранении, сколько в увеличении финансовых активов клиента.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость имеет смысл серьезно рассматривать в периоды устойчивого развития экономики страны. Это связано с тем, что в периоды экономических кризисов объекты недвижимости серьезно теряют в стоимости и ликвидности.
Данные вложения в первую очередь делятся по объектам. Имеет смысл говорить о жилой и коммерческой недвижимости.

Игра на бирже

Этот вид финансовых вложений является гораздо более сложным, чем участие в ПИФах или передача денег в доверительное управление.

В такой ситуации инвестору остается полагаться исключительно на собственные знания и опыт биржевого трейдинга. Следовательно, риски данной разновидности инвестирования существенно возрастают.

Таким образом, биржевая торговля – это удел уверенных в себе опытных инвесторов.

Тезаврационное инвестирование

За этим длинным и сложно произносимым словом скрывается инвестиционная деятельность, которая непосредственно связана с вложением денежных средств в предметы искусства (картины, гравюры и прочее), драгоценные металлы, камни, ювелирные украшения и предметы антиквариата.

Подобные инвестиции также предполагают наличие специфических знаний и понимание ценообразующих факторов. Кроме того, вложения такого плана являются долгосрочными и чаще всего требуют существенной денежной суммы.

Венчурное инвестирование

Подобные инвестиции в последние годы набирают особенную популярность. Они характеризуются вкладыванием финансовых активов в стартапы, инновационные бизнес-идеи и проекты.

Этой сфера инвестирования отличается очень высокими рисками. По статистике только 10–15% от всех запущенных стартапов становятся успешными компаниями. В то же время если ваш выбор окажется верным, то вы можете оказаться у истоков проекта, которые в течение нескольких лет способен изменить мир.

Все вышепоименованные разновидности инвестиций при правильном подходе могут принести большие деньги. Выбирайте с умом.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/klassifikaciya-vidy-investicij.html

ovdmitjb

Add comment