Irvuz

Инвестиционная привлекательность

Содержание

Инвестиционная привлекательность

Инвестиционная привлекательность

Современные компании работают в сложных условиях. С одной стороны, влияние оказывает политическая обстановка в стране, а с другой, экономическая нестабильность.

В результате развивается жесткая конкуренция, где каждая фирма, большая или маленькая, борется за свое место под солнцем, используя самые разнообразные способы и методы, чтобы повысить рейтинг предприятия в общем списке надежных и стабильных компаний.

Как определяется понятие инвестиционной привлекательности

В экономической теории дается сразу несколько определений такому понятию, как инвестиционная привлекательность. С одной стороны, это финансово-экономический показатель, а с другой, совокупность качественных и количественных характеристик, в которых выражаются оценки внешней среды и факторы ее влияния на компанию. Все параметры можно условно разделить на две группы:

  1. Внешние характеристики – политические, экономические, социальные и правовые, которые определяют положение объекта именно во внешней среде.
  2. Внутренние показатели, то есть анализ технической, производственной и финансовой обеспеченности фирмы, ее потенциал, а также способность справиться со сложностями в период кризиса.

Более четкого определения данного понятия не существует и единственный совет, который можно дать, чтобы определить на каком этапе и уровне находится инвестиционная привлекательность компании, это задать вопросы, куда, когда и в каком объеме инвестор может вложить свои средства, чтобы гарантированно получить прибыль.

Что такое оценка инвестиционного проекта и зачем она требуется

Исследователи и ученые сводят определение привлекательности компании, с точки зрения инвестирования, к применению самых простых методик ранжирования на основании проведенных исследований и вынесенных оценок экспертов. Иными словами, чем выше оценки компании, касающиеся ее деятельности, тем более привлекательной с точки зрения вложения средств она будет для людей, желающих приумножить свой капитал.

Большинство специалистов приравнивают привлекательность компании с точки зрения вложения инвестиций к оценке инвестиционных проектов. Существует ряд показателей, которые характеризуют любую компанию, и на которые стоит опираться при проведении оценки ее работы. Речь идет о следующих моментах:

  1. Стабильность производственной деятельности.
  2. Коммерческая успешность фирмы.
  3. Финансовая обеспеченность предприятия.
  4. Целесообразно организованная управленческая деятельность.
  5. Наличие системы стимулов для кадрового состава.
  6. Внедрение новых технологий.
  7. Максимальное снижение налогового бремени.
  8. Уровень конкурентоспособности.
  9. Наличие материальной базы.
  10. Привлечение партнеров и расширение сферы деятельности.

Каждый из показателей играет большую роль в развитии предприятия, а в совокупности является именно тем, что определяет инвестиционную привлекательность фирмы и позволяет произвести оценку ее функционирования на рынке.

Как повысить инвестиционную привлекательность предприятия – 10 возможных способов

На основании рассмотренных выше критериев оценки деятельности любой компании, мы можем предложить десять возможных путей, позволяющих повысить инвестиционную привлекательность любой компании. Итак, начнем.

Способ №1 – Повышение стабильности предприятия в производственной сфере

Следует отметить, что использование всех имеющихся ресурсов на предприятии – это залог успеха. Если в производственном цехе работает только пять станков, а еще пять простаивают, то в отношении первых возрастет их фактический износ, а вторые рано или поздно заржавеют.

С другой стороны, производство должно быть организовано так, чтобы выпущенная продукция не пылилась на складе, а сразу уходила на реализацию. Иными словами, работа компании в этом направлении должна быть четко сбалансирована.

Фирма должна выпускать ровно столько продукции, сколько у нее покупают и быстро реагировать на рост или падение спроса.

Способ №2 – Обеспечить коммерческую успешность компании

Лишь успешные фирмы всегда находятся на вершинах рейтинга популярности и могут претендовать на получение дополнительных денежных поступлений в виде инвестирования. Как правило, инвесторы, принимая решение о том, давать или не давать деньги на развитие компании, уделяют большое внимание данному фактору.

Способ №3 – Поддержание финансовой стабильности у предприятия

Чтобы иметь возможность получить дополнительные средства на развитие компании от инвесторов, необходимо подтвердить свое стабильное финансовое положение. Для этой цели требуется соблюдать сразу несколько правил. С одной стороны, у компании не должно быть крупных задолженностей (например, по зарплате или перед банком), а с другой, расходы по деятельности должны быть минимизированы.

Способ № 4 – Правильно организовать управление компанией

Если вы не знаете, как повысить инвестиционную привлекательность компании, то обратите в первую очередь внимание на то, каким образом построено управление предприятием.

Насколько целесообразно наличие тех или иных отделов, а также возможное отсутствие некоторых единиц общей управленческой структуры.

Это позволит более рационально использовать рабочее время сотрудников, а значит сделать компанию успешнее.

Способ № 5 — Разработка системы стимулирования сотрудников предприятия

Чтобы сотрудники выполняли все свои обязанности в полном объеме и трудились на предприятии с удовольствием, необходимо разработать такую систему стимулов, которая позволит им расти по карьерной лестнице и получать достойную заработную плату.

Способ № 6 – Обеспечение своевременного внедрения инновационных технологий

Крайне важно добиться того, чтобы товары, предлагаемые предприятием на рынке, были инновационными, продвинутыми и качественно выполненными. Чтобы это произошло, необходимо постоянно поддерживать высокий уровень оборудования, которое имеется на предприятии, а также, нанимать на работу только высококвалифицированных сотрудников.

Способ № 7 – Добиться максимально возможного снижения налогового бремени

Данный момент очень важен, поскольку позволит предприятию меньше расходовать средств на выплату обязательных налоговых взносов и сборов. Для этого стоит перейти на более выгодную систему налогообложения с учетом деятельности, которую осуществляет фирма.

Способ № 8 – Занять высокое место в конкурентной среде

В данном случае речь идет о наличии в компании опытного эксперта, который сможет проанализировать деятельность других фирм и определить их преимущества и недостатки. Иными словами, важную роль в развитии любой фирмы играет маркетинг.

Способ № 9 – Обеспечить материальной базы

Все оборудование и имущество должно находиться в рабочем состоянии. Кроме того, желательно приобрести собственное помещение под производство, а не арендовать фабрику, выплачивая крупные суммы владельцу.

Способ № 10 – Привлечение партнеров и расширение сферы деятельности

И последнее, что необходимо сделать – это найти надежного партнера, который не желает заниматься производственной деятельностью, но готов вложить необходимые для развития фирмы, средства.

Подробнее о том как грамотно составить инвестиционную политику предприятия, читайте в нашей статье!

О том что такое инвестиционная привлекательность и способах её повышения, можете узнать из видео:

Источник: https://dengikupera.ru/investicyi/investitsionnaya-privlekatelnost/

Сущность инвестиционной привлекательности предприятия и факторы, влияющие на нее

Инвестиционная привлекательность

Инвестиции – основа деятельности любого современного предприятия. Чтобы потенциальные инвесторы согласились вкладывать свои деньги в развитие компании, необходимо показать ее стабильность, надежность, прибыльность, конкурентоспособность. Для этого используются качественные показатели по инвестиционной привлекательности.

Что такое инвестиционная привлекательность

Совокупность финансовых, экономических, коммерческих, качественных показателей, показывающих стабильность развития и рост компании, позиционирования организации на внутреннем и внешнем рынках определяется, как инвестиционная привлекательность предприятия.

Внедрение этого понятия преследует следующие цели:

  • определение имеющегося состояния организации и направления ее развития в будущем;
  • подготовка мер для привлечения новых инвесторов;
  • непосредственное привлечение дополнительных средств под конкретные проекты.

Инвестиции могут вкладываться в существующие ресурсы (техническое обновление объектов производства), развиваться новые, осуществлять расширение имеющихся рабочих площадей.

Иными словами, инвестиционная привлекательность представляет собой ряд действий, которые необходимо выполнить, чтобы показать потенциальному инвестору реальные выгоды и будущие перспективы после вливания капитала в компанию.

Методы определения

Нормальное развитие предприятия требует постоянного обновления имеющихся производственных фондов и мощностей. Делать это за счет собственных средств не всегда получается. Поэтому целесообразно привлекать для этих целей сторонний капитал. Чтобы это сделать, необходимо доказать, что инвестиционная привлекательность компании достаточно высокая.

Определение такого критерия может осуществляться различными методами.

Интегральный метод

Вся деятельность организации группируется по определенным блокам и выполняется оценка их эффективности. Объединяются три основных независимых раздела – общий, специальный, контрольный. Рассматриваются рыночное положение, репутация, зависимость от различных поставщиков, эффективность управления.

Экспертный метод

Характеризуется набором универсальных критериев оценки, применяемых к конкретному субъекту хозяйствования с целью выявления его сильных и слабых сторон в процессе финансового развития и становления. Включает текущее состояние дел, стратегическое планирование, развитие, возможность реформирования.

Дисконтирование денежных потоков

Представляет собой совокупность оценки будущей выгоды в денежном выражении от инвестирования, а также стоимость объекта вложения в будущем после направления денежных потоков. Определяются внешние и внутренние факторы влияния, вырабатываются рекомендации по улучшению финансовой привлекательности организации.

Выбор конкретного метода оценки осуществляется исходя из сферы деятельности организации, наличия максимального количества индикаторов, используя которые можно всесторонне раскрыть хозяйственную деятельность, определить сильные и слабые стороны, показать надежность инвестиций.

Инвестиционная привлекательность предприятия

Открытость, надежность, стабильность, финансовый рост, наращивание производства положительно влияет на интерес потенциальных вкладчиков средств в развитие предприятия. Показатели, влияющие на конечное решение потенциального капиталовкладчика, должны всесторонне раскрывать деятельность конкретного подразделения. Главным критерием выступает наличие стабильного дохода.

Нужно понимать, получить капиталовложения для развития желают многие. В этом сегменте рынка присутствует огромная конкуренция. Поэтому, чтобы получить желаемые деньги на развитие, потребуется убедить инвесторов в своей надежности, выгоде вложений, гарантиях получения прибыли. Для этого придётся выполнить подробный анализ основных сторон хозяйственной деятельности, а именно:

  • уровня оборачиваемости имеющихся активов;
  • реальной доходности собственного капитала;
  • уровня финансовой устойчивости;
  • показателей ликвидности активов.

Такие данные помогут развернуть перед потенциальным инвестором реальную картину жизнедеятельности компании, цикла окупаемости вложений, уровня ожидаемой прибыльности.

Факторы оценки привлекательности предприятия

Чтобы определить надежность и прибыльность вкладывания средств в конкретный объект инвестирования, целесообразно выполнить комплексную оценку финансового, коммерческого, производственного, репарационного состояния подразделения. Для этого необходимо поэтапно определить работоспособность и надежность отдельных направлений.

Критерии инвестиционной привлекательности определяются в процессе выполнения следующих действий:

  1. Оценки финансового положения фирмы. Проверяются денежные потоки, стоимостные показатели имеющихся активов, наличие чистой прибыли, долгосрочные контракты.
  2. Оценки производственных аспектов предприятия. Состояние основных производственных фондов, их производительность, необходимость обновления, либо замены средств производства.
  3. Проверка управленческих факторов. Организационная структура, затраты на содержание рабочей силы, производительность работников, отношение затрат на оплату труда к общим затратам при имеющемся уровне производительности.
  4. Определение рыночного положения фирмы. Наличие договоров с крупными поставщиками, партнерами, объем сбыта, возможность конкуренции с другими аналогичными компаниями, реализация продукции за рубеж, уровень деловой репутации.
  5. Имеющиеся правовые факторы. Наличие правоустанавливающих документов, сертификатов, лицензий, разрешений, экспертных заключений. Отсутствие открытых судебных споров с другими компаниями, физическими лицами на крупные суммы.

Окончательные выводы относительно проявления интереса к конкретной организации для вливания нового капитала будут делаться на основании анализа всех факторов, подлежащих оценке. Качественный анализ способствует склонению инвестора на вашу сторону и привлечения желаемых средств.

Как привлечь инвесторов

Высокий уровень конкуренции на рынке инвестирования заставляет потенциальных заемщиков использовать все доступные способы привлечения нового капитала. Но здесь нужно также учитывать пожелания другой стороны, уметь завоевать внимание, войти в доверие, быстро показать ключевые показатели эффективности своей деятельности.

Чтобы обратить внимание на свой проект и привлечь в него внешний капитал, изначально следует придерживаться нескольких простых правил.

  1. Определиться, на какие вложения претендуете. В качестве вкладчиков в бизнес могут выступать иностранцы, частные лица, мелкие и крупные компании, государство. Каждый из них преследует определенные цели, ставит условия, сроки возврата вложенных денег.
  2. Донести потенциальному адресату информацию о надёжности проекта. Грамотно сформированный бизнес-план покажет прозрачные показатели эффективности деятельности организации по части движения денежных потоков. Подробный анализ будущего рынка сбыта, потребности в продукте (услуге) играют важную роль в принятии решения.
  3. Подготовка информационных документов. Старт любого проекта начинается с документации. Нужно подготовить все необходимые документы (если их нужно получать, составить пошаговый план как все это будет осуществляться). Нужна исключительно свежая информация. Не стоит перегружать излишними бумагами – это раздражает и вызывает отторжение.
  4. Подготовка плана распределения будущих инвестиций, а также прогнозов их окупаемости. Это должно выполняться с привязкой к реальным ценам на день предложения.
  5. Гибкость. Всегда можно найти компромиссное решение, стоит научиться оперативно перестраиваться под потребности потенциального партнера. Не исключено, что у потенциального инвестора могут появиться собственное видение на проект. Не нужно сразу отбрасывать такие предложения.
  6. Принятие критики. Настойчивость, упорство и целеустремленность несомненно оценит будущий инвестор, но не стоит вставать в позицию и показывать обиду, если указывают на конкретные ошибки или недочеты.

Только четко продуманные шаги, немного напора, настойчивости, правильно сформированный пакет документов, постоянное общение с нужными людьми помогут запустить практически любой проект.

Как повысить инвестиционную привлекательность

Дополнительный капитал требуется не только новым, но и действующим компаниям. Чтобы его получить потребуется повысить уровень экономической и коммерческой надежности, создать нормальные условия для дальнейшего длительного партнерского сотрудничества. Для этого предприятию необходимо:

  • проанализировать уровень имеющегося финансового состояния, определить факторы, негативно влияющие на привлечение новых вкладчиков;
  • определить востребованность выпускаемой продукции (оказываемых услуг) на рынке, подготовить мероприятия по их адаптации к условиям современности;
  • продемонстрировать открытость финансовой системы, возможности проследить движение денежных потоков, прозрачность бухгалтерского учета;
  • принять меры по оптимизации убыточных активов, повышения уровня производительности, снижения непродуктивных затрат;
  • обеспечить высокий уровень деловой репутации, узнаваемость компании на внутреннем и внешнем рынке (возможно путем замены имеющегося бренда).

Увеличить шанс получения инвестиций можно путем подтверждения способности в короткие сроки перестроиться под требования современного рынка, иметь для этого четкий план действий, а также выполняя конкретные шаги на пути его реализации.

Получить вложения в развитие бизнеса можно только в том случае, когда потенциальные вкладчики заметят реальные признаки положительного развития предприятия. Для этого потребуется изучать действующий рынок, перестраивать свое производство, продумывать каждый шаг на пути совершенствования. Только так возможно получить прибыль, а также обеспечить прибыльность вложений инвесторов.

Отзывы, комментарии и обсуждения

Источник: https://finswin.com/vlozheniya/osnovy/investicionnaya-privlekatelnost.html

Понятие и методы оценки инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность

Инвестиционная привлекательность является не столько финансово-экономическим явлением, сколько моделью, показывающей фактические количественные и качественные показатели, существующей внешней среды в рамках предприятия, отрасли, субъекта федерации или государства в целом.

В различных экономических источниках можно найти различные определения данного феномена. Единого мнения ученых-теоретиков и инвесторов-практиков до настоящего времени так и не сложилось.

Во-первых, существует позиция, в которой оценка инвестиционной привлекательности обязана наглядно показывать в какой именно проект следует вкладывать капитал инвестору.

Во-вторых, под инвестиционной привлекательность конкретного актива может пониматься совокупность эвристических методов оценки, которые связаны с ранжированием, изучаемых объектов инвестирования.

В-третьих, некоторые финансисты оценивают ее исключительно в связи с оценкой эффективности рассматриваемых инвестиционных проектов.

Однако какой бы точки зрения ни придерживался инвестор, он, без сомнения, в своей деятельности уделяют огромное внимание данному финансово-экономическому фактору.

Сущность рассматриваемого явления

Инвестиционная привлекательность представляет собой совокупность финансовых показателей, которые определяют оценку существующей ситуации, положение на рынках, а также потенциальные риски и доходность рассматриваемого объекта инвестирования.

Существует огромное число переменных, которые оказывают влияние на данный показатель.

При этом инвестору необходимо отдавать себе отчет, что в каждой отрасли фактор привлекательности следует оценивать по-разному, исходя из ее специфики.

Собираясь вложить денежные средства, необходимо помнить о главном, в каждой отдельной ситуации нужно обязательно оценивать, насколько выгодными станут вложения в рассматриваемые инвестиционные проекты.

К тому же нужно всегда помнить, про зависимость инвестиционной привлекательности не только от финансовых структур, но также от регионов, отраслей и стран.

В связи с этим инвесторы должны рассматривать фактор привлекательности на нескольких уровнях. Макроуровень рассматривает положение дел в экономике государства в целом. Мезоуровень анализирует ситуацию, которая сложилась в отдельном субъекте федерации и в муниципалитете. Микроуровень связан с анализом инвест привлекательности конкретной действующей компании.

На уровне предприятия

Инвестиционная привлекательность компании представляется собой набор показателей, которые наглядно демонстрируют эффективность и возможную прибыльность инвестиций в реализацию данного проекта.

Основным фактором, на который, однозначно, обращают внимание все потенциальные инвесторы является момент стабильной доходности рассматриваемого предприятия в среднесрочной, а лучше долгосрочной перспективе.

В условиях непростой экономической ситуации и мирового кризиса практически все средние и крупные компании нуждаются в притоке капиталов из внешних источников. Конкуренция на инвестиционном рынке крайне жесткая. Практически всегда денежные средства будут вложены в предприятие, финансовое положение которого понятно. В этом случае инвесторы могут прогнозировать свои будущие доходы.

Оценку подобной привлекательности компании, как правило, осуществляют, прибегая к расчетам финансовых показателей. К ним относятся:

  • фактор ликвидности или то, как быстро инвестор сможет продать данную компанию при необходимости;
  • показатель имущественного положения, который отображает соотношение оборотных и необоротных активов в составе имущества компании;
  • фактор деловой активности, характеризующийся совокупностью финансовых процессов, единовременно протекающих на предприятии и приносящих его владельцам основной доход;
  • показатель финансовой зависимости, который демонстрирует реальную зависимость компании от сторонних инвесторов и то, насколько она сможет существовать без подобной финансовой подпитки извне;
  • фактор рентабельности, отражающий насколько эффективно на предприятии, используются собственные инвестиционные и финансовые возможности.

Инвестиционную привлекательность невозможно рассматривать в отрыве от существующего уровня рисков. На практике они могут быть связаны со снижением доходов, изменением ценовой политики или рыночной конъюнктуры, повышением конкурентности внутри отрасли, потерей ликвидности и так далее.

Методы оценки

Экономическая наука выделяет несколько основных методов, позволяющих правильно оценить инвестиционную привлекательность компании. Это означает, что каждый новый проект требует собственного индивидуального подхода и собственной методики.

Нормативно-правовая методика

Ее можно охарактеризовать с помощью определенного набора финансовых документов, в наибольшей степени связанных с существующей отчетностью компании в долгосрочном периоде. Например, за несколько последних лет.

На практике инвестор применяет реальные методические рекомендации, связанные с определением эффективного инвестиционного проекта.

Такой способ активно применяется в развитых западных странах. Например, в Европе, Канаде и США. В России нормативно-правовая методика практически не применяется.

Внешний и внутренний анализ

Данная методика основана на сборе и последующем проведении анализа ряда показателей как в самом предприятии, так и вне его. Реализовать подобную модель исследования позволяет метод Дельфи. В его рамках выстраивается регрессивная модель факторов инвестиционной привлекательности.

Плюсом этого способа считается всесторонний взгляд на объект инвестирования. Его недостатком считается большое количество допущений и, следовательно, недостаточная точность производимой оценки.

Практическое привлечение внешнего инвестора

Когда компании нужны дополнительные источники финансирования, то должны быть предприняты конкретные шаги, от которых инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта будет оперативно повышена.

Конечно, всегда существует вариант с продажей имеющейся компании по выгодной цене. В результате вырученные средства можно будет направить на реализацию нового инвестиционного проекта.

Однако если инвестор хочет развивать свою нынешнюю компанию, то в случае серьезной недостаточности финансовых ресурсов можно пойти по одному из двух путей.

Во-первых, следует рассмотреть возможность участия предприятия в какой-либо государственной целевой программе. Естественно, для этого необходимо, чтобы компания работала в одно из приоритетных отраслей народного хозяйства и полностью соответствовала заявляемым требованиям.

Целевые государственные инвестиционные программы являются стабильным источником финансирования. Кроме того, они способствуют повышению экономического, оборонного, технологического потенциала Российской Федерации.

Во-вторых, любая компания всегда может пойти по пути превращения в акционерное общество. При грамотной реализации данный способ способен обеспечить внешние источники финансирования предприятия.

Таким образом, инвестиционная привлекательность на уровне предприятия является одним из решающих факторов, которые позволяют привлекать средства от сторонних инвесторов.

Источник: https://InvestorIQ.ru/teoriya/investicionnaya-privlekatelnost.html

Что такое инвестиционная привлекательность компании

Инвестиционная привлекательность

Для развития любой организации необходим капитал от внешних источников. Инвесторы заинтересованы в получении прибыли и в ее приумножении. Учитывают факт риска и всевозможными путями стремятся избежать потерь и для этого они оценивают эффективность вложения инвестиций в существующий проект.

Понятие инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность — это набор финансово-экономических показателей определяющих оценку внешней среды, уровень позиционирования на рынке, потенциал полученного в конце результата.

На этот показатель влияет большое количество факторов, одним из них является инвестиционная привлекательность отрасли, дать точное определение нельзя, потому что в каждой сфере есть набор свойств необходимых для определения оценки привлекательности. В основном данное понятие направленно чтобы инвестор смог оценить, насколько выгодно, вкладывать капитал в проект.

Известные экономисты считают, что инвестиционная политика предприятия на примере других компаний должна формироваться и корректироваться. Такой подход позволяет правильно выбрать нужные инвестиции для эффективного внедрения проекта в реальность, но при этом процесс должен обеспечивать достаточного уровня доход, который приемлемый для всех сторон.

Не стоит забывать тот момент, что инвестиционная привлекательность привязана не только к финансовым структурам, но еще к регионам страны и отраслям.

В таком случаи инвестор должен четко понимать все положительные и отрицательные стороны сложившихся условий на производстве. Для этого привлекательность инвестиционной деятельности определяют на следующих уровнях: макроуровень – рассматривается на уровне всей страны, мезоуровень – региона, микроуровень – только на территории действующего предприятия.

Читайте так же про инвестиционную привлекательность Российской Федерации. 

Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия

Экономисты утверждают, что единого метода определения инвестиционной привлекательности предприятия не существует.

Для каждого проекта требуется индивидуальный способ с последующим анализом инвестиционной привлекательности.

Оценка возможна разными методиками, которые основываются на использовании подходящих показателей и анализируемых факторах. В данной статье проведен сравнительный анализ разных типов оценивания.

  1. Метод дисконтирования денежных потоков. Такой метод основывается на предположениях, что стоимость, которую готов оплатить инвестор, определяется на основе прогнозируемых данных, это позволяет рассчитать результаты будущего. Данные денежных потоков вычисляются на дату проведения анализа путем проведения дисконтирования по определенной ставке, которая в свою очередь отражает риск. В итоге можно получить текущую стоимость будущего проекта, узнать насколько привлекательным он считается и стоит ли вообще его воплощать в жизнь. Часто такой способ используют для определения лучшего проекта из нескольких. Такой способ очень хорош и сразу можно определить, потенциал предприятия, но минусом считается тот фактор, что полученным результатом можно воспользоваться лишь в ближайшее время, так как постоянно меняется специфика спроса на рынке, его конъюнктура, законодательство, растут цены.
  2. Нормативно-правовой подход характеризуется определенным набором документов, которые закреплены на государственном рынке, это может быть любая финансовая отчетность предприятия за последние года функционирования. Применяются методические рекомендации по определению эффективности инвестиционных проектов. Если говорить о нашей стране, то это у нас очень слабо развито и вряд ли что-то изменится. В существующих источниках перечислены показатели, которые помогут определить эффективность инвестиций. В основном данный метод используется в случаи банкротства организации, поэтому метод не помогает точно определить инвестиционную привлекательность.
  3. Метод анализа на основе внешних и внутренних факторов – он формируется на основе экспертного метода Дельфи, который основывается на построении регрессионной модели определяющих факторов инвестиционной привлекательности.Положительным моментом считается анализ инвестиционной привлекательности организации на основе внутренних и внешних факторов, то есть можно посмотреть на предприятие с разных ракурсов. Метод имеет также недостатки, так как второй этап строится на основе экспертизы, анкетирования и опросов, что в свою очередь дает не точную оценку инвестиционной привлекательности предприятия.

Инвестирование в форме заемных средств

Предприятие не желает, чтобы в его управление вмешивались посторонние лица, то на такой случай есть банковские ссуды, лизинг, заем денежных средств у юридических и физических лиц.

Выражается такая инвестиционная политика предприятия на примере современного развития бизнеса, когда предприниматели имеют уникальный склад ума, но не имеют денежных средств. В таком случаи прибегают к банковскому кредиту. В странах Европы можно получить ссуду на развития бизнеса по минимальным процентам, но у нас наоборот завышают процентную ставку.

Сроки финансирования инвесторами составляет от одного месяца и до множества лет. В любом случае инвестор заинтересован в получении процентов от пользования его капиталом. Вариант привлекательный, предоставляется многим организациям, но все же кредитор требует выполнения обязательств по выплате процентов и основной сумме долга.

Для повышения инвестиционной привлекательности предприятия можно провести ряд мер:

  • любое предприятие, что стремится развиваться, в первую очередь составляет долгосрочные стратегии, которыми возможно руководствоваться в будущем;
  • обязательно требуется составление бизнес-плана, где будут четко выражены цели и способы достижения максимизации прибыли;
  • присутствовать документация о проведении юридической экспертизы в соответствии с законодательными нормами;
  • фирма должна создать себе кредитную историю (это очень легко сделать путем оформление небольшого кредита в банковских учреждениях и вернуть его за небольшой отрезок времени);
  • приведение в порядок документов о владении определенными земельными участками и фирмы в целом;
  • проследить, чтобы права акционеров и полномочия владельцев были прописаны в уставных документах предприятия;

После определения и сбора всего пакета документов, стоит уделить большое внимание, производственному процессу организации.

Лучше с этим справится управленческий персонал – главный технолог, инженер, менеджер по продажам, экономист-аналитик, менеджер по работе с персоналом.

От них требуется определение сильных и слабых сторон, которые не дают предприятию рационально развиваться, определить и устранить узкие места. Необходимо тщательно провести работу с рисками, определить уровень их угрозы, найти способы ослабить или устранить их вообще.

По завершению проведения всех мероприятий требуется показать инвестору, что предприятие имеет способы по улучшению функционирования предприятия.

В завершении можно сказать, что инвестиционная привлекательность предприятия зависит от рационального управления. Для того чтобы капитал требуется приложить максимум усилий.

Читайте далее

Виды инвестиционной деятельности предприятий и их формы.

Бизнес планирование инвестиций и структура инвестиционного бизнес-плана.

Чем являются инвестиционные инструменты и какие их них наиболее популярные.

Виды финансирования, разработка и инструкция по составлению.

Источник: https://kudainvestiruem.ru/predpriyatie/investicionnaya-privlekatelnost.html

Инвестиционная привлекательность предприятия: основные факторы

Инвестиционная привлекательность

В любом виде бизнеса решения о вложении капиталов в тот или иной проект принимаются в большинстве случаев не по какому-то наитию или интуиции, а на основе вполне разумных и логических умозаключений.

Естественно предположить, что база таких инвестиционных решений строится на определенной стратегии, одной из главных частей которой является то, что называется привлекательность актива для того, чтобы вкладывать туда капиталы.

Стоит, однако, заметить, что не всегда факторы инвестиционной привлекательности предприятия являются приоритетом в выборе варианта портфеля для вложения активов, поскольку имеются разноплановые мотивы, которыми руководствуется инвестор или его система целеполагания. Например, выгодный с точки зрения экономической эффективности инвестиционный проект может не соответствовать принципам самого инвестора в силу разных причин (экологических, гуманитарных или социальных).

В этой статье будет рассказано как о самом понятии инвестиционная привлекательность компании, так и о том, какие пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия выработаны современной деловой практикой, и как все это можно использовать в реальном бизнесе.

Теоретические основы инвестиционной привлекательности предприятия

В определении инвестиционной привлекательности компании заложена многофакторная модель оценки, которая строится на нескольких основополагающих принципах, представлена в нижеприведенной схеме:

Как видно из этой схемы, в первую очередь, характеристика инвестиционной привлекательности предприятия основывается на следующих моментах:

  1. Финансовые показатели. Финансово экономическими критериями инвестиционной привлекательности предприятия выступает способность генерировать положительный поток ликвидности в течение заданного периода времени. Сюда можно отнести такие показатели, как:
  • Ликвидность — востребованность активов компании на рынке, например, ее акций или долговых инструментов
  • Платежеспособность – уровень достаточности собственного капитала предприятия для расчета по долгосрочным или краткосрочным заимствованиям
  • Финансовая устойчивость – способность существующей модели бизнеса противостоять неблагоприятным изменениям на рынке, например, сезонное понижение потребительского спроса для сельскохозяйственных предприятий.
  • Деловая активность — комплекс мер, предпринимаемых компанией для того, чтобы оставаться на рынке, маркетинговая политика, тактика и стратегия борьбы с конкурентами
  1. Производственный потенциал. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия не возможно без опоры на современные технологии производства и постоянного их обновления. Здесь первостепенную роль играют такие факторы, как:
  • Инвестиционная политика, связанная непосредственно с обновлением средств производства, постоянного отслеживания новаций в секторе экономики и использовании самых передовых достижений в этой области
  • Совершенствования самих технологий использования средств производства внутри компании, оптимизация применения интеллектуального и трудового ресурса
  1. Качество менеджмента (см. Инвестиционный менеджмент: что это такое). Один из основополагающих факторов, без которого управление инвестиционной привлекательностью предприятия невозможно. Этот фактор состоит из таких важных элементов,  как:
  • Общая способность руководства компании принимать корректные решения в рыночных условиях
  • Отношения с контрагентами на рынке, практика ведения дел с ними
  • Репутация компании на рынке, система принятия решений в компании в отношении клиентов и партнеров
  • Бренд компании, стоимость « гудвилла» и степень доверия как со стороны клиентов, так и, например, кредиторов, контрагентов или партнеров
  1. Рыночная устойчивость. В эту группу входят критерии инвестиционной привлекательности предприятия, которые определяют способность бизнеса занимать определенную рыночную позицию согласно стратегии ее развития. Сюда можно включить такие показатели, как:
  • Рыночная конъектура — ситуация на рынке, факторы спроса и предложения, эластичность спроса на продукцию, макроэкономическая ситуация
  • Жизненный цикл товара или услуги компании, насколько будет востребовано то, что производит бизнес в долгосрочной перспективе.

Естественно предположить, что факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия, не ограничиваются только тем, что перечислено выше. Во многом все зависти от рынка и от вида бизнеса.

Но в любом случае представление о том, какие моменты оказывают первоочередное влияние на формирование инвестиционной привлекательности предприятия, могут помочь найти верные способы повышения инвестиционной привлекательности предприятий.

Способы повышения инвестиционной привлекательности предприятия

На текущий момент существует столько разных видов бизнеса, рынков и типов управления, что предложить всеобщий универсальный способ, который однозначно мог бы повысить для инвесторов привлекательность бизнеса, не возможно.

Однако для того, чтобы иметь представление об основных направлениях инвестиционной политики, можно привести несколько важных концепций:

  • инвестируемые в предприятие средства должны вывести его на качественно новый уровень по объемам производства, технологиям, качеству продукции и т. д.;
  • быстрая окупаемость инвестируемых средств  — понятие относительное, но для большинства инвесторов работающих, например, на развивающихся рынках, это имеет значение
  • большая ликвидность активов предприятия – в этой категории методов следует отметить в первую очередь такие инструменты  как котируемость акций на фондовой бирже, востребованность долговых бумаг, или, например, стоимость договоров франшизы и т.п.;
  • наличия условий для развития предприятия — включает в себя широкий спектр мер инвестиционной политики компании, начиная от способов внутрикорпоративного управления и заканчивая отношениями с общественностью в виде государственных органов или публичных организаций.

предприятий по инвестиционной привлекательности

овая оценка деятельности предприятия  во многом связана с общим уровнем инвестиционной привлекательности страны или региона. Это, конечно же, выглядит логически правильным, поскольку трудно представить себе, что инвесторы будут вкладывать деньги даже в очень прибыльный бизнес, при например, не гарантированных правах собственности?

В общепринятой мировой практике принято использовать специальные методики рейтинговых агентств (S&P, Fitch etc.), которые включают в себя совокупность показателей инвестиционной привлекательности предприятия.

Дополнительно к этому многими инвесторами при принятии решений об инвестировании в тот или иной бизнес отслеживаются инвестиционные рейтинги целых стран, разрабатываемые многими авторитетными международными  агентствами или исследовательскими  компаниями. Например, ежегодный  рейтинг инвестиционной привлекательности стран по версии «International Business Compass».

Всего в рейтинге BDO International Business Compass представлены 174 страны. Лидером рейтинга является Швейцария.

Далее следуют: Сингапур, Гонконг, Норвегия, Дания, Нидерланды, Канада, Великобритания, Швеция и Новая Зеландия. Германия находится на 11-й строке рейтинга, США -14.

Инвестиционная привлекательность Беларуси в 2015 году улучшилась: страна за год переместилась с 115 на 85 позицию в рейтинге.

Места соседей Беларуси в рейтинге: Латвия — 29-я, Литва — 31-я, Польша – 34-я, Украина — 89-я и Россия – 100-я. Ещё одна страна бывшего СССР — Эстония делит 29-ю позицию с Латвией. Молдова занимает 87-е место.

Последнее место в рейтинге инвестиционной привлекательности занимает Судан. На сайте исследования сообщается, что привлекательность страны определялась по уровню ее развития и соединению экономических, политико-правовых и социально-культурных факторов. Со всем рейтингом можно ознакомиться на сайте bdo-ibc.com.

Источник: http://tv-bis.ru/investitsii-v-realnyiy-biznes/200-investitsionnaya-privlekatelnost-predpriyatiya.html

ovdmitjb

Add comment