Irvuz

Финансовые институты: их виды и функции

Содержание

Финансовые институты, их виды, цели, развитие, деятельность, проблемы. Финансовые институты – это..

Финансовые институты: их виды и функции

Финансовая система любой страны имеет ключевой элемент – финансовые институты. Это учреждения, которые занимаются передачей денег, кредитованием, инвестированием, заимствованием денежных средств, используя для этого различные финансовые инструменты.

Цели и задачи

задача финансового института – организовать эффективное перемещение средств от сберегателей к заемщикам. То есть все операции проводятся между теми, у кого есть деньги, и теми, кому они нужны. Цели финансовых институтов следующие:

  • сберегать финансовые ресурсы;
  • осуществлять посредничество с заемщиками;
  • совершать финансовые трансформации;
  • передача риска;
  • организовывать валютные операции;
  • содействовать ликвидности;
  • организовывать операции по изменению организационно-правовых форм компаний.

Рассмотрим каждую цель подробнее.

В чем выгода?

Финансовые институты – это организации, задача которых состоит в накоплении денежных средств, которые впоследствии будут рационально использоваться. Подобный способ накопления средств более выгодный и безопасный.

Посредничество – основная функция финансовых институтов, так как важна не только аккумуляция денежных средств, но и их рациональное использование в дальнейшем.

Получается, что финансовые институты – это посредники между сберегателем и заемщиком, причем последний берет средства под определенные обязательства, связанные с возвратом полученных денег.

Финансовое посредничество имеет ряд выгодных моментов:

  1. Не все сберегатели могут сами разобраться с финансовыми операциями и принять действительно выгодное решение.
  2. Обращаясь в финансовые компании, потребитель экономит свое время, силы, нервы и может заняться основным бизнесом.
  3. Полученные денежные средства работают более эффективно.
  4. Благодаря финансовым посредникам есть возможность аккумуляции больших объемов денежных средств, которые вкладываются в выгодные проекты, потенциально интересные крупным инвесторам.

Главное – чистота операций

Финансовые институты – это возможность сделать краткосрочные денежные активы долгосрочными. В данном случае важную роль играют несколько моментов:

  • расчеты с краткосрочными инвесторами должны выполняться аккуратно, чтобы все взятые средства возвращались вовремя;
  • когда вкладчиков слишком много, происходит нивелирование колебаний в отношении сумм денежных средств.

Обращаться в подобные организации выгодно по той причине, что любые финансовые операции рискованные по своей природе, а потому каждому хочется избежать рисков и принять правильное решение.

Валютные операции

Деятельность финансовых институтов направлена в том числе на проведение валютных операций, в которых задействованы многие компании, особенно те, что планируют выйти на международный рынок. Валютные операции интересны совместным предприятиям, которые помогают найти иностранных инвесторов или открыть зарубежное представительство.

Любая компания, ведущая свою деятельность на финансовом рынке, обращается в соответствующие институты за средствами. И важную роль в этом процессе играет создание страхового запаса средств, которыми можно воспользоваться в трудных ситуациях, при кредиторской задолженности, например. Чтобы застраховать себя от подобных проблем, и нужны финансовые институты, роль которых высока.

Виды и особенности

Существует несколько видов финансовых институтов:

  • коммерческие банки;
  • небанковские кредитно-финансовые организации;
  • инвестиционные институты.

Все виды финансовых институтов ведут свою деятельность с акцентом на то, чтобы аккумулировать свободные денежные средства и впоследствии вложить их в экономику страны. Но, с другой стороны, каждый финансовый институт работает по-своему.

Банки

Основной инвестиционный потенциал сосредоточен в учреждениях именно банковской системы, возможности которых исключительны. Именно в банках аккумулируются финансовые ресурсы, которые впоследствии распределяются в те секторы и отрасли, которые наиболее динамично развиваются.

В основе современной банковской системы лежат коммерческие банки, которые проводят операции в разных сферах финансового рынка.

Но по мере специализации банковских услуг как основные финансовые институты стали популярными инвестиционные банки, которые ориентируются на мобилизацию долговечного капитала и предоставление средств посредством выпуска и размещения акций, ценных бумаг, а также на долгосрочное кредитование.

Все инвестиционные банки делятся на два вида – первые предоставляют услуги в сфере торговли и размещения ценных бумаг, вторые ориентируются на выдачу кредитов (долгосрочных и среднесрочных).

Первый вид банков популярен в Англии, Канаде, США, Австралии, причем они не могут принимать вклады населения, организаций. Второй вид инвестиционных банков распространен в странах Западной Европы.

Они занимаются кредитованием различных секторов экономики, реализацией проектов различной направленности.

Не менее распространены такие финансовые институты, как ипотечные банки. Их задача – выполнение кредитных операций, связанных с привлечением и размещением средств на долгосрочной основе по залог земли, строений. В качестве ресурсов ипотечных банков используются средства, которые привлекаются в результате выпуска облигаций, закладных листов.

Небанковские организации

Небанковскими финансово-кредитными институтами являются ломбарды, кредитные товарищества, кредитные союзы, пенсионные фонды и страховые общества. Опишем особенности каждого вида в нескольких словах:

  • Ломбарды выдают ссуду по залог движимого имущества, могут быть государственными, коммунальными, частными и смешанного типа. Ломбарды работают без кредитного договора с клиентом и без залога.
  • Кредитные товарищества рассчитаны на кредитно-расчетное обслуживание своих членов, а капиталом считаются средства, полученные при покупке паев и оплаты обязательных страховых взносов.
  • Кредитные союзы – это специальные кооперативы, которые собираются физическими лицами. Они могут заниматься привлечением вкладов, предоставлением ссуд под обеспечение аудиторских и консультационных услуг.
  • Страховые общества реализуют страховые полисы, а полученные за это средства помещают в государственные или корпоративные ценные бумаги.
  • Частные пенсионные фонды – это самостоятельные компании, ресурсы которых – это регулярные взносы работающих, отчисления фирм.

В отдельную группу выделяются инвестиционные финансовые институты, которые ведут свою деятельность на рынке ценных бумаг без иных видов деятельности.

Проблемы и перспективы

Финансовая система – основа развития экономики любой страны. Они не только позволяют судить об инвестиционном климате конкретного государства, но и позволяют формировать его и отвечать тем самым за его качество. Сегодня назрела потребность в формировании эффективных методов финансирования предприятий.

Но из-за финансового кризиса в России доверие к финансовым институтам не так высоко, да и сама банковская система не отличается высокой технологичностью.

Современное развитие финансовых институтов имеет определенные перспективы, если будет происходить рост экономики, но для этого нужно развивать и модернизировать основные средства, привлекая к тому инвестиции.

Источник: https://FB.ru/article/223617/finansovyie-institutyi-ih-vidyi-tseli-razvitie-deyatelnost-problemyi-finansovyie-institutyi---eto

Финансовые институты – понятие и функциональное предназначение

Финансовые институты: их виды и функции

Рациональное развитие современной экономической политики любого развитого государства предполагает наличия функционально развитой и эффективно осуществляющей свою деятельность, финансовой торгово – рыночной площадки.

И хотя экономические процессы могут работать и без наличия таковой, диспропорциональное соотношение между предполагаемыми капиталовложениями и накопительными фондами будет только увеличиваться, создавая актуальные предпосылки для формирования благоприятных условий торговых взаимодействий. Эти условия как раз и призваны создать и обеспечить их стабильное функционирование, финансовые рынки и институты. Соединение воедино интересов потенциального вкладчика и заемщика, их соблюдение и контроль за возможными материальными рисками, издержками – все это с успехом выполнит единая система рыночных отношений.

Функции финансовых институтов ↑

Институт развития финансовых рынков выгодно трансформирует материальные накопления в целевые вклады, учитывая заинтересованность и валютные запросы всех секторов отраслевых субъектов хозяйствования, и выполняет следующие функциональные мероприятия:

  • перераспределительные;
  • задачи, связанные с воспроизводством капитала;
  • контролирующие;
  • поощрительные;
  • маркетинговые и информационно – аналитические.

задача – целевое распределение активов проявляется в стимулировании валютных масс из одних сфер производства в другие, испытывающие дефицит денежной эмиссии.

Смысл перераспределения инвестиций состоит в том, что изысканные для инвестиционных статей финансовые потоки, гарантируют доходность непосредственно от процесса инвестирования.

Инвесторские пакеты складываются эффективной работы институтов при условии соблюдения ими целевого валютного вложения и формирования резервных фондов.

Воспроизводство капитала заключается в создании благоприятных факторов для пропорционального развития, функционирования и роста всех сфер хозяйствования методом формирования денежной массы, необходимой для их эффективного существования.

Функция контроля – это целенаправленное отслеживание всех этапов экономической структуры рынков по все количественным и качественным показателям соответствующего применения денежных фондов.

Предоставление информации подразумевает перечень маркетинговых исследований, анализов и иных действий, а так же отслеживание динамики деятельности предприятий, организаций, акционерных обществ.

Роль стимулирования – применение финансовых рыночных инструментов для создания благоприятных условий перетрансформации ценных бумаг и эмиссий.

Рыночная система рисков ↑

Институт фондового рынка, как и вся экономическая система торговых сделок, сопряжен с определенными обстоятельствами и неблагоприятными факторами, способными оказывать негативное воздействие на материальное состояние его участников. Находясь в подвешенном состоянии, которое зачастую присуще рыночным отношениям как раз и считается одним из главенствующих обстоятельств возникновения потенциальных финансовых потерь, таких, как:

  • резкое падение ликвидности активов на валютных фондовых биржах;
  • отказ в выплате процентов по депозитам и получении дивидендских выплат по акциям;
  • риск потери материальной выгоды от покупки ценных бумаг с целью их боле выгодной перепродажи;
  • риск процентного кредитования;
  • валютные риски, возникающие из-за резких колебаний курса валит на мировых торговых биржах.

Интересный факт! Именно наличие определенного фактора возможных рисков и побуждает институт развития финансовых рынков к объединению в общую экономическую государственную структуру предприятия, кредитные организации, банки, страховые фирмы и брокерские компании, чтобы иметь возможность регулировать и выделять взаимные полномочия каждого из участников рыночных операций, соблюдая при этом их материальные и юридические права в рамках действующего законодательства.

Институциональное инвестирование как основной вид финансового рынка ↑

Руководствуясь базовыми тезисами трудов об экономическом посредничестве, главным владельцем денежных вкладов считается население, а субъектом, периодически испытывающим их дефицит – предприятия и организации.

Реализация программы инвестирования производится лицами-посредниками, имеющими определенные полномочия для ведения инвестиционной и экономической деятельности.

В роли таких посредников как раз и выступает институт фондового рынка.

Чаще всего в его состав входят:

  • частные банки (узконаправленные и универсальные);
  • некоммерческие кредитные учреждения (страховые агентства, социальные фонды, ломбардные организации, кредитные общества);
  • институты вкладов (валютные фондовые биржи, брокерские фирмы, консультанты – посредники и пр.).

Все они обладают общим характерным свойством: посредством их деятельности осуществляется грамотное перераспределение резервных материальных запасов (частных лиц, госучреждений, коммерческих компаний, акционерных обществ) в полное или долевое вложение в удовлетворение социально – экономических нужд государства.

Фондовые биржи как часть торговых институтов ↑

Выступая как автономный, жизнеспособный и успешно функционирующий орган на рынке ценных бумаг, институциональные фондовые биржи работают на основе целевых предложений и пожеланий на предмет сделок купли – продажи ценных эмиссий, выпускаемыми в оборот брокерскими конторами по специальным заказам персональных вкладчиков.

Обратите внимание! В любой форме рыночных отношений подавляющая часть долговременных капиталовложений проходит через крупнейшие валютные биржи.

Что касается финансовой работы институтов РФ, несмотря на некоторое снижение экономических показателей целевого торгового сегмента, отмечена стабильно нарастающая динамика их деятельности.

Источник: https://goldok.ru/rynki-i-birzhi/finansovye-instituty-ponyatie-i-funkcionalnoe-prednaznachenie.html

Финансовые институты: их виды и функции

Финансовые институты: их виды и функции

В организационном плане одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты.

Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института — организация посредничества, т. е.

эффективного перемещения денежных средств (в прямой или опосредованной форме) от сберегателей к заемщикам. Первые представляют собой, образно говоря, обладателей «мешка денег», т.е.

они готовы передать их за вознаграждение лицу, испытывающему финансовый голод; вторые имеют в портфеле выгодный инвестиционный проект, но не располагают достаточными для его реализации источниками финансирования.

К финансовым институтам относятся банки, сберегательные институты (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и биржевые фирмы, инвестиционные фонды и т. п. Финансовый институт призван обеспечить согласование различных потребностей сберегателей и заемщиков.

Первые заинтересованы прежде всего в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, подразумевающем:а) ликвидность, т. е.

легкость доступа к своим денежным средствам в случае необходимости, и

б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; вторые — в возможности мобилизации денежных средств в требуемом объеме для осуществления различных инвестиционных программ и текущих расходов.

Финансовые институты выполняют следующие функции: 1) сбережение финансовых ресурсов (saving),2) собственно посредничество (intermediation),3) финансовая трансформация (maturity transformation),4) передача риска (risk transfer),5) организация валютных операций (foreign exchange operations).6) содействие ликвидности (liquidity),

7) организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний (going public and going private transactions).

Краткая характеристика финансовых институтов

Сбережение финансовых ресурсов. Появление этой функции предопределяется широко распространенной необходимостью накопления денежных средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). Безусловно, средства можно накапливать не прибегая к помощи финансовых институтов, однако это менее выгодно и небезопасно.

Посредничество, как уже отмечалось, является основной функцией финансовых институтов и логично дополняет функцию сбережения, поскольку, аккумулируя сберегаемые денежные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовый институт должен озаботиться их использованием, приносящим доход, которого будет достаточно не только для выплат сберегателям, но и для получения собственного дохода. Таким образом, средства идут от сберегателя к заемщику, а собственно процесс передачи средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению (рис. 4.3).

Финансовый посредник, получив денежные средства, выдает взамен обязательство вернуть их на определенных условиях.

В свою очередь, полученные средства в определенной комбинации предоставляются финансовым посредником некоторому заемщику также под обязательство их возврата с вознаграждением.

В зависимости от используемых финансовых инструментов, возврат денежных средств может осуществляться опосредованно, через механизмы рынка капитала.

Финансовое посредничество выгодно по многим обстоятельствам. Во-первых, далеко не все сберегатели являются специалистами по финансовым операциям, разбирающимися в тонкостях ссудозаемных операций.

Во-вторых, даже имея определенные знания в подобных операциях, сберегатель, прибегая к услугам профессионалов, освобождается от необходимости поиска конкретного варианта инвестирования средств, т. е. экономит собственное время и ресурсы для занятия своим основным бизнесом.

В-третьих, деньги сберегателя начинают работать. В-четвертых, сберегатель получает доход, заставляя финансового посредника эффективно использовать полученные им средства. В-пятых, с помощью посредников можно диверсифицировать, снизить или передать риск другому лицу.

В-шестых, финансовые посредники могут аккумулировать большие объемы денежных средств и после их концентрации вкладывать в проекты, потенциально недоступные мелким инвесторам или сберегателям.

Финансовая трансформация заключается в том, что краткосрочные (финансовые) активы и обязательства могут трансформироваться в долгосрочные.

Достигается это, в частности, путем секъюритизации активов, когда кредитное учреждение собирает в пул предоставленные им кредиты, обеспеченные относительно однородным имуществом, и выпускает ценные бумаги под общее обеспечение. Возможен и обратный вариант — «занимать коротко, ссужать длинно».

Например, компания нуждается в инвестиции, но не может привлечь необходимый объем денежных средств на долгосрочной основе.

Тогда она делает короткие займы и вкладывает их в долгосрочный проект; при этом требуется периодическая пролонгация коротких кредитов, а также уверенность в достаточности текущих доходов для выплаты процентов и основной суммы короткого кредита. Безусловно, здесь выше риск повышения процентных ставок. Необходима определенная уверенность в возобновляемости источников краткосрочного финансирования.

Примерно такая же логика заложена в операции банковских и инвестиционных структур, когда средства, привлеченные на короткий срок, вкладывают в долгосрочный проект.

Здесь принимаются во внимание два обстоятельства:а) аккуратность расчетов с краткосрочными инвесторами и потому недопущение ситуации, когда в условиях паники они единовременно захотят вернуть обратно свои средства (даже и с возможными потерями);

б) в данном случае срабатывает закон больших чисел, когда при наличии множества вкладчиков нивелируются колебания в отношении сумм изымаемых денежных средств.

Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций рисковы по своей природе, поэтому при их осуществлении всегда возникает желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Достигается это различными способами, в частности получением гарантий и обеспечений, передачей части риска финансовому посреднику.

Организация валютных операций. В современной экономике подавляющее большинство компаний связано в той или иной степени с валютными операциями. В развитой рыночной экономике эти операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки благ и факторов производства.

В развивающейся экономике действуют и другие причины валютных операций — желание создать совместные предприятия, найти иностранного инвестора, открыть зарубежное представительство, приобрести из-за рубежа новую технику и др.

Оформление подобных операций в подавляющем большинстве случаев проходит через финансовые институты.

Содействие ликвидности. Любая компания нуждается в наличных денежных средствах (в данном случае речь идет о денежных средствах в кассе и на расчетных счетах), однако каков должен быть их объем — вопрос дискуссионный.

Поскольку текущая деятельность (в том числе в отношении притоков и оттоков денежных средств) по определению не может быть жестко предопределенной, всегда возникает проблема создания страхового запаса денежных средств, которым можно было бы воспользоваться, когда, например, наступил срок погашения кредиторской задолженности, но деньги от дебитора, на которые рассчитывала компания, на счет так и не поступили. Самый простой вариант страховки от подобной коллизии — формирование резерва денежных средств — оказывается не самым выгодным, поскольку деньги, лежащие без движения, не только не приносят доход, но, напротив, приводят к убыткам (например, из-за инфляции). Поэтому наиболее разумным является инвестирование денежных средств в высоколиквидные финансовые продукты, предлагаемые финансовыми институтами, например в акции, краткосрочные обязательства.

Организация операций по изменению организационно-правовых форм компаний. Наиболее типичной операцией подобного рода является преобразование компании в ОАО.

Логика развития бизнеса такова, что по мере становления компании и расширения масштабов деятельности ее учредители либо становятся не в состоянии обеспечить надлежащее финансирование компании, либо по некоторым причинам не желают этого делать.

В этом случае компания меняет организационно-правовую форму, преобразуясь в ОАО и благодаря этому получая возможности дополнительного финансирования. Поскольку подобная процедура сложна и трудоемка, для ее реализации прибегают к помощи специализированного финансового института.

Банки в системе финансовых институтов

В системе финансовых институтов, вероятно, важнейшая роль принадлежит банкам. Они являются активными участниками финансовых рынков, при этом роль их исключительно многоаспектна и не сводится лишь к предоставлению кредитов.

Во-первых, они являются эмитентами ценных бумаг — акций, облигаций, векселей, депозитных сертификатов, которые обычно рассматриваются как менее рисковые, по сравнению с ценными бумагами предприятий. Во-вторых, банки занимаются портфельными инвестициями. В-третьих, они предлагают обслуживание других участников фондового рынка (трастовые операции, т. е.

управление портфельными инвестициями от имени и за счет клиента, расчетно-платежные операции и депозитарные услуги). В-четвертых, они предоставляют кредиты.

Отечественные предприятия имеют опыт в использовании банковских ссуд как инструмента краткосрочного финансирования деятельности. Что касается опыта взаимоотношений с банками как источниками капитала, то здесь дело обстоит гораздо хуже.

Причин тому много: нет опыта и традиций со стороны как предприятий, так и самих банков, сеть коммерческих банков еще только начинает складываться в России (многие коммерческие банки в своей деятельности недалеко ушли от пресловутых ростовщических контор), высокая инфляция и непредсказуемость поведения учетной ставки Центрального банка РФ затрудняют получение долгосрочных ссуд и т. п.

Банковская система современной России представляет собой явление уникальное.

По числу банков, темпам роста, степени регулирования российский банковский сектор заметно превосходит аналогичные показатели не только стран с переходной экономикой, но и подавляющего большинства развивающихся стран.

Бурный рост российской банковской системы пришелся на очень короткий период — всего около 8 лет (с 1988 по 1995 гг.). За этот период количество банков возросло с 4 до 2500.

Похоже, что в количественном плане к 1995 г. банковская сеть в России достигла своего потолка: не случайно в последующие годы стало наблюдаться уменьшение числа банков. Так, если на 1 марта 1995 г.

в стране действовало 2543 банка, то на 1 января 1998 г. — 1697; в настоящее время в стране действует около 1300 банков.

Складывающаяся в России банковская сеть отличается высокой степенью территориальной концентрации: значительная часть банков размещается в Москве и Московской области.

В последнее время происходит концентрация банковского капитала. Так, по итогам 1997 г. доля активов 200 крупнейших банков страны, составляющих 11% общего их количества, в совокупных активах банковской системы России равнялась 88,4%, 20 крупнейших банков — 60,2%, а доля активов первых 5 банков — 37,9%.

Интересно отметить, что по уровню концентрации отечественная банковская система оставила позади ФРГ, где 3 крупнейших банка управляют 10% активов банковской системы страны, но еще не догнала США (0,9% банков владеют 47,9% активов.

В США свыше 15 000 банков), Францию (первые 3 банка владеют 55% активов) и Англию (5 банков владеют 80% активов).

С позиции наращивания числа банков успехи России несомненны. Что касается величины банковского капитала, то здесь дела обстоят гораздо скромнее. К весне 1998 г.

совокупные активы отечественной банковской системы оценивались в 135 млрд долл.; на 1 марта 2004 г. эта сумма увеличилась до 5,9 трлн руб. (197 млрд долл.

), в то время как активы только одной американской «Citigroup» превышают 1,21 трлн долл.1

Процесс становления отечественной банковской системы сопровождается определенной протекционистской политикой в отношении отечественных и иностранных коммерческих банков, действующих на территории России.

В частности, изначально была установлена квота присутствия иностранного банковского капитала (не выше 12%), однако ввиду слабого интереса иностранцев к российской банковской системе квота оказалась формальной и была отменена в ноябре 2002 г.

Происшедший в августе 1998 г. финансовый кризис в России в немалой степени был вызван слабостями отечественной банковской системы.

Свою негативную роль сыграла политика государства, не обеспечившего надлежащего правового регулирования и контроля за деятельностью банков, которые получили, образно говоря, «казацкую вольницу», выражавшуюся в доступности получения лицензий на широкий спектр предлагаемых услуг.

Абсолютное большинство банков формировались и функционировали как универсальные, т. е.

они имели возможность бесконтрольного и не всегда обоснованного привлечения средств населения, участия в весьма рисковых операциях по инвестированию привлеченных средств в ценные бумаги, выделения кредитов для поддержки сомнительных (с позиции кредитоспособности) предприятий реального сектора экономики и т. д. Вместе с тем на Западе уже давно сложился определенный подход к специализации банковского бизнеса, существует и довольно жесткая система ограничений и надзора за деятельностью банков, работающих с населением.

Источник: https://psyera.ru/6445/finansovye-instituty-ih-vidy-i-funkcii

Финансовые институты

Финансовые институты: их виды и функции

Представленная работа посвящена теме «Специальные кредитно-финансовые институты и их роль в рыночной экономике».

До недавнего времени специальные кредитно-финансовые институты исследовались крайне мало и в основном  только при изучении всей кредитной системы.

Между тем на сегодняшний день они занимают не менее важные позиции в кредитной системе любой страны, чем коммерческие банки, изучение которых наиболее развито.

Эта недостаточность исследования определяет необходимость изучения данной темы в современных условиях, и высокую значимость этого исследования.

Так же необходимость изучения специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов объясняется необходимостью разрешения частных актуальных проблем отдельных видов специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов.

Цель данного исследования – описание и анализ деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов, анализ перспектив их развития, их роли в рыночной экономике.

При выполнении поставленной цели нами были поставлены и решены следующие задачи:

  1. Изучить теоретические аспекты деятельности различных специальных кредитно-финансовых институтов;
  2. Выявить причины появления, существования и развития специальных кредитно-финансовых институтов;
  3. Сказать об актуальности изучения специальных кредитно-финансовых институтов;
  4. Обозначить тенденции развития различных специальных кредитно-финансовых институтов в рыночной экономике.

Объектами исследования являются специализированные кредитно-финансовые учреждения вообще, и отдельные их виды, в частности: страховые, инвестиционные, финансовые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, благотворительные организаций, ломбарды и другие институты.

Предметом исследования являются их характерные черты, особенности их деятельности, устройства, юридическое и экономическое положение, а также роль в структуре хозяйства и, прежде всего в рыночной экономике.

Высокая значимость и недостаточная практическая разработанность темы специализированные кредитно-финансовые учреждения определяют несомненную новизну данного исследования.

Теоретической и методологической базой исследования послужили труды отечественных и зарубежных экономистов: Е. Ф. Жукова, Г. П. Журавлёвой, Г. И. Кравцовой, Э. Дж. Долана, О.И. Лаврушина, а также законодательные акты Российской Федерации.

Курсовая работа выполнена на 31 странице машинописного текста. Работа содержит:

  1. Введение. Обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель, задачи, предмет и объект исследования, обозначены базовые источники информации.
  2. Первый раздел. Раскрываются общие черты, сферы деятельности, динамика специальных кредитно-финансовых институтов, а также их место в современной кредитной системе; и характеризуется сама кредитная система и её составные части.
  3. Второй раздел. Характеризуется деятельность различных видов специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов. Раздел состоит из семи глав.
  4. Третий раздел. Раздел обобщенно описывает связь специальных кредитно-финансовых институтов с другими звеньями кредитной системы и их место в рыночной экономике.
  5. Заключение. Подводятся итоги исследования, излагаются полученные выводы, указывается их научная новизна, практическая значимость и эффективность практического использования.
  6. Список использованных источников. Содержит 27 наименований.
  7. Приложения.

1 Основные черты и место в современной кредитной системе специальных кредитно-финансовых институтов

Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения (специальные кредитно-финансовые институты) являются составной частью кредитной системы. С институциональной точки зрения кредитная система – это совокупность кредитно-финансовых организаций, аккумулирующих свободные денежные средства на рынке ссудных капиталов и предоставляющих их в ссуду (24, с. 357).

Современная кредитная система является основным звеном рынка ссудных капиталов и состоит в свою очередь из следующих основных институциональных групп (ярусов, звеньев), тесно связанных между собой:

  1. Центральный (эмиссионный) банк (в России носит название «Банк России»).
  2. Банковская система:
  • Сберегательные банки,
  • Инвестиционные банки,
  • Другие специализированные банки.
  1. Специальные кредитно-финансовые институты:
  • Страховые компании,
  • Пенсионные фонды,
  • Финансовые компании,
  • Другие специальные кредитно-финансовые институты.

Эта структура характерна для большинства развитых стран Западной Европы, США, и Японии.

Однако в разных странах с рыночной экономикой кредитные системы организованы по-разному, из-за того, что формирование кредитных систем происходило в разные периоды становления национальных экономик, а приоритеты их развития неоднократно сменялись в зависимости от конкретных исторических условий (24, с. 358).

В России Федеральным законом от 2 декабря 1990 г. N 395-I «О банках и банковской деятельности» 1 и 2 звено объединены в одно: «Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков».

Центральный банк – это банк, возглавляющий кредитную систему страны, имеющий монопольное право эмиссии банкнот и осуществляющий кредитно-денежную политику в интересах национальной экономики (24, с. 376).

Согласно Федеральному закону РФ от 10 июля 2002 г. N 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»: «Банк России является юридическим лицом, имеет печать с изображением Государственного герба Российской Федерации и со своим наименованием. Местонахождение центральных органов Банка России – город Москва.

ЦБ осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп (банковский надзор)». Согласно этому же закону, Банк России не может участвовать в конкурентной борьбе банков на денежном рынке внутри страны, так как его деятельность должна быть направлена исключительно на достижение общегосударственных целей.

В целях воздействия на ликвидность банковской системы Банк России рефинансирует банки путём предоставления им краткосрочных кредитов. Он сам устанавливает учетную ставку и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов.

Банк России осуществляет функцию регулирования кредитной системы: издает нормативные акты по вопросам, отнесённым к его компетенции в области банковского кредитования, контролирует законность и целесообразность создания банков и специализированных небанковских кредитно-финансовых организации (17, С. 288).

Основной финансовый посредник на рынке ссудных капиталов – это банки, которые и образуют банковскую систему.

Банк – это юридическое лицо, которое имеет исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции, то есть привлекать денежные средства физических и юридических лиц в депозиты (вклады), размещать эти средства от имени банка и за его счет на условиях возвратности, платности и срочности; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц и т.д. (15, с. 303).

Банки имеют право осуществлять банковские операции только на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ («Банка России»).

Специальные кредитно-финансовые институты занимают особое место в современной рыночной экономике. Это юридические лица, имеющие право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности.

Они занимаются кредитованием какой-либо определенной отрасли — промышленности, сельского хозяйства, внешней торговли, кооперации и т. д. Чаще всего они обслуживают ту часть рынка, которая не обслуживается (или недостаточно обслуживается) банковской системой.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты ведут острую конкуренцию между собой как за привлечение денежных сбережений, так и в сфере кредитных операций.

В деятельности специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов можно выделить одну или две доминирующие операции (предоставление кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизация капитала через все виды акций, предоставление ипотечных и потребительских кредитов, кредитная взаимопомощь и т.д.). Они функционируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала и имеют, как правило, весьма специфическую клиентуру.

Ещё одним отличием специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений от банковских является то, что в отличие от банковских институтов небанковские выполняют и осуществляют важную социальную функцию, особенно это касается страховых компаний, пенсионных фондов, которые формируют в национальных рамках страховой фонд для физических и юридических лиц. Кроме того, такие небанковские институты, как ссудо-сберегательные ассоциации, финансовые компании и кредитные союзы, также удовлетворяют социальные запросы общества, осуществляя кредитование жилищного строительства и конечного потребления населения.

Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала. Суммарные активы всех этих специальных кредитно-финансовых учреждений США почти вдвое превышают активы коммерческих банков (9, с. 9).

На протяжении всего двадцатого века наблюдался рост влияния и финансовой мощи специальных кредитно-финансовых учреждений: с 30-х годов их доля в активах кредитных систем большинства стран выросла с 30 до почти 60% за счет снижения доли банковских институтов (главным образом коммерческих и сберегательных банков).

В России же этот процесс идет гораздо менее быстрыми темпами, и доля специальных кредитно-финансовых институтов еще незначительна. Это происходит по трём основным причинам: увеличение доходов населения в развитых странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки.

Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Отсюда еще одно преимуществом перед банками небанковских кредитно-финансовых институтов: они обладают большей устойчивостью в условиях конъюнктурных колебаний (кризисы, депрессия, инфляция, валютные и биржевые потрясения).

К тому же в Советском союзе доля банковских операций специальных кредитно-финансовых институтов в общем числе банковских операций была незначительна. Поэтому их влияние в кредитной системе России стало расти с середины 90-х годов.

Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты не могут выполнять следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады, размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет в кредиты, открытия и ведения банковских счетов физических и юридических лиц (15, с. 402).

2 Характеристика различных специальных кредитно-финансовых институтов

Виды деятельности различных специальных кредитно-финансовых институтов сильно различаются. Вместе с тем область их деятельности гораздо уже, чем у банков.

Рассмотрим характерные черты самых широко распространённых специальных кредитно-финансовых институтов: страховых, инвестиционных компаний, пенсионных фондов, ссудо-сберегательных ассоциаций, финансовых компаний, благотворительных организаций, ломбардов.

2.1 Страховые компании

Согласно закону РФ от 27 ноября 1992 г.

N 4015-I «Об организации страхового дела в Российской Федерации», «страховые компании – это юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации для осуществления страхования, перестрахования, взаимного страхования и получившие лицензии в установленном настоящим Законом порядке».

Страховая компания представляет собой обособленную структуру любой общественно-правовой формы, предусмотренной законодательством, осуществляющую на ее территории страховую деятельность (заключении договоров страхования, формирование страховых резервов и фондов, инвестирование временно свободных денежных средств в доходные объекты, ценные бумаги, облигации, кредитование определенных сфер человеческой деятельности и т.д.). Функции страховой деятельности разнообразны и представлены в Приложение А. Предметом непосредственной деятельности страховых организаций не могут быть производственная, торгово-посредническая и банковская. Страховой организации свойственна экономическая обособленность от государственной экономической системы, что выражается в полной самостоятельности ее ресурсов и оборотных средств. С другими страховщиками страховые компании строят свои отношения на основе перестрахования и сострахования, при котором объект страхования может быть застрахован по одному договору совместно несколькими страховщиками.

Источник: http://turboreferat.ru/finance/finansovye-instituty/254222-1388835-page1.html

ovdmitjb

Add comment