Irvuz

Элементы инвестиций

Содержание

Виды инвестиций и их характеристики — шпаргалка для инвестора!

Элементы инвестиций

Секреты инвестирования, выгодные рефбеки, страховки вкладов, бонусы партнерам, инсайд и поддержка!

» Финансовая грамотность

Не знаете куда вложить деньги в XXI веке?

Секретные материалы по заработку 5-7% профита в сутки на инвестициях в Интернете!

Скачать    Смотреть    Заработать    Вывести

Все мы знаем, что сегодня существует огромное количество разных вариантов вложения денег, но мало кто знает что именно представляет собой каждый из них. Поэтому в этой статье мы с Вами попытаемся рассмотреть все основные виды инвестиций, их характеристики, сущность и отличия.

Большинство людей нашего современного общества, которых интересует вопрос приумножения своих финансовых средств и любых других материальных ценностей, безусловно, заинтересует вопрос инвестиций, их разновидностей и успешного инвестирования — кстати, здесь можно узнать о том, куда выгодно вложить деньги.

Классификация инвестиций очень многообразна и зависит от различных факторов. Например, какие формы собственности участвуют в инвестировании, какое содержание инвестиций, характер участия в этом процессе, сроки инвестирования и тому подобное. Давайте, рассмотрим более детально несколько видов инвестиций.

Выгодное приумножение денег в сети от 50$!

Все способы инвестирования в одном курсе, подпишись и получи прямо сейчас.

Для начинающих инвесторов   8 Уроков   Смотреть Бесплатно

Основных групп инвестиций две: портфельная (финансовая), и реальная. Так называемой портфельной (финансовой) инвестицией, считается совокупный объем всех вкладываемых инвестиций, с помощью которых вкладчик достигает своих определенных целей.

Портфельные инвестиции, как правило, вкладываются в акции, валюту, драгоценные камни или металлы – золото, платину и т.п. Обычно этим занимаются различные инвестиционные фонды, менеджеры, финансовые консультанты, а не сам инвестор.

К реальным инвестициям относятся капитальные вклады в материальные и нематериальные активы. Такими активами могут быть: интеллектуальная собственность, производство, основной и оборотный капитал. Инвестиции этой подкатегории являются долгосрочными.

Реальные инвестиции могут подразделяться на следующие виды:

  • инвестиции, которые вкладываются в собственное предприятие, для улучшения его эффективности. При этом происходит замена оборудования, модернизация основных фондов и передислокация мощностей производства;
  • инвестиции, которые вкладываются в новое производство. В этом случае происходит реконструкция уже действующего либо создание нового производства;
  • инвестиции, которые вкладываются в расширение предприятия. При этом достигается увеличение объема выпускаемой продукции действующего производства. Такие инвестиции еще называют экстенсивными;
  • инвестиции, которые вкладывается в чужое предприятие. С помощью таких инвестиций вкладчик принимает участие в различных инвестиционных проектах либо участвует в каком-либо заказе, в том числе и государственном;
  • инвестиции, которые вкладываются в органы государственного управления по их требованию. Это происходит в тех случаях, когда необходимо удовлетворить требования властей относительно соблюдения норм безопасности, экономических стандартов и других норм деятельности предприятия, менеджерами или консультантами.

К группе реальных инвестиций также относятся инвестиции интеллектуальные. Это вклады в нематериальные ценности. Например, в развитие прогресса, научные исследования, повышение уровня квалификации персонала, покупка и внедрение новых технологий и т.п.

В зависимости от содержания самой инвестиции она может быть в виде денежных средств, движимого или недвижимого имущества, прав на имущество, прав на пользование землей либо другими материальными и нематериальными ценностями.

По характеру участия вкладчика в самом процессе, инвестиции подразделяются на два вида: прямые и косвенные. Так, при проведении прямой инвестиции происходит личное участие инвестора при выборе объекта для вкладывания в инвестируемый объект его капитала.

Помимо этого, прямой инвестицией может являться вкладывание средств в уставный капитал предприятия с целью получения дохода либо для получения определенных прав, которые будут давать возможность управлять этим инвестируемым объектом.

Если вложения инвестиций составляют 25% от общего капитала предприятия, то в мировой практике такие инвестиции считаются прямыми.

Косвенными инвестициями являются такие виды вложения, когда при инвестировании выбор объектов для осуществления этих действий, происходит без персонального участия инвестора, а с помощью различных посредников – финансовых консультантов, финансовых компаний, паевых фондов и тому подобных организаций.

Как правило, инвестиции вкладываются на определенный срок. Они могут быть: краткосрочными – такие инвестиции вкладываются на срок до 1 года; среднесрочными, которые вкладываются на срок от одного года и до пяти лет; долгосрочными – это инвестиции, которые вкладываются на срок более пяти лет.

!Виды инвестиций в зависимости от формы собственности:

  • частные инвестиции – это вклады, которые вносят отдельные частные лица или частные организации;
  • государственные инвестиции – это такие, которые осуществляются унитарными организациями либо властями — местными или центральными, за счет средств, которые взяты из бюджета, взаем либо из персональных источников;
  • инвестиции смешанные – производятся как юридическими, так и физическими лицами, инвестиционными фондами, органами власти и т.д.;
  • иностранные инвестиции – это такие, которые производятся иностранными юридическими и физическими лицами или государствами;
  • совместные инвестиции происходят при совместном участии нескольких держав.

!Характеристика инвестиций в зависимости от доходности, рисков и ликвидности.

Инвестиции могут отличаться по степени доходности от произведенных вложений и делятся на четыре вида: высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные. Рассмотрим каждую из них поподробнее:

  • высокодоходные, говорят сами за себя. Такие инвестиции имеют высокий уровень дохода, который будет выше среднего показателя доходности на инвестиционном рынке;
  • среднедоходные – практически соответствуют такому показателю, как средняя доходность на инвестиционном рынке;
  • низкодоходные — соответственно ниже среднего показателя доходности на инвестиционном рынке;
  • бездоходные – это такие инвестиции, которые вкладываются не для получения доходов, а для того, чтобы улучшить экологическую, социальную и другие виды сфер общества.

Инвестиции подразделяются в зависимости и от степени возможных рисков. Самыми оптимальными являются безрисковые инвестиции, при которых полностью отсутствует риск потерять капитал либо предполагаемую прибыль. Вкладчики имеют стопроцентную гарантию получения чистого дохода от вложения капитала.

Инвестициями низкорисковыми являются такие, при которых риск потерять капитал ниже, чем средний риск на инвестиционном рынке. Инвестиции среднерисковые имеют уровень риска приблизительно такой же, как средний риск на инвестиционном рынке.

Самыми опасными являются высокорисковые инвестиции (пример инвестиции в памм-счета рынка форекс), которые значительно превышают средний риск на инвестиционном рынке, но в случае благополучного исхода, могут принести очень значительную прибыль вкладчику. Это могут быть различные спекулятивные операции и проекты с высоким риском. Такие инвестиции называются спекулятивными.

Степень ликвидности инвестиций может быть разной. Различают высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные инвестиции:

  1. вклады в операции, которые в самые минимальные сроки дают денежный доход при отсутствии потерь стоимости, относятся к высоколиквидным инвестициям;
  2. вклады, которые дают денежную прибыль в срок от одного до шести месяцев при отсутствии потерь стоимости, являются среднеликвидными;
  3. низколиквидные инвестиции дают денежную прибыль не раньше, чем через полгода. Такие инвестиции вкладываются в акции слабоизвестных предприятий или в проекты, которые созданы по устаревшим технологиям либо не закончены;
  4. инвестиции, которые являются неликвидными, находятся в составе имущественного комплекса. Поэтому их невозможно самостоятельно перевести в денежный эквивалент.

Инвестиции подразделяются территориально на:

  • внешние – такие, которые вкладываются за пределами государства вкладчика;
  • внутренние – это инвестиции, которые вкладываются в объекты, расположенные в пределах территории государства или региона инвестора.

Начни зарабатывать от 10 000 рублей в день уже сегодня!

Мониторинг самых лучших и проверенных проектов для заработка в Рунете.

Обзоры проектов   Пошаговые инструкции   Помощь онлайн

!Многообразие состава инвестиций и объекты их вложения.

Так же виды инвестиций характеризуются и по виду производимого вклада. Так, например, первичными инвестициями считаются вклады с применением капитала, который создан из личных или заемных средств.

Реинвестициями являются вклады, которые сформированы из доходов от первичных инвестиций.

А дезинвестиции формируются при изъятии из оборота ранее вложенных капиталов, но без применения их в последующем в виде вкладов.

При классификации инвестиций используется и следующий параметр – как учитываются средства. Различают два вида: валовые и чистые инвестиции. Под валовым инвестированием понимают совокупность внесенных средств в новое предприятие, или покупка оборудования и интеллектуальных ценностей. Чистое инвестирование — это сумма валовых инвестиций с учетом отчислений на амортизацию.

Инвестиции могут проводиться как в отдельные объекты, так и в комплексные. Поэтому существует понятие «совместимость инвестиций». По характеристике совместимости вклады бывают: взаимозависимые, независимые и взаимоисключающие (альтернативные).

При взаимозависимой инвестиции капитал вкладывается в объект, который связан с другими объектами. В этом случае очередность реализации может осуществляться только комплексно.

Инвестиции, вкладываемые в автономные объекты для инвестирования, которые входят в один портфель, называются независимыми.

Альтернативные или взаимоисключающие инвестиции характеризуются похожими целями реализации, номенклатурой продукции, особенностями технологий и имеют ряд общих характеристик: неликвидность – в этом случае инвестиции вкладываются в нетрадиционные активы, мало неизвестные рынку. Срок владения такими активами достаточно длительный – от пяти до десяти лет. Отрицательная корреляция с другими активами является положительным моментом, это способствует дополнительной диверсификации портфеля. Присутствует необходимость в широком анализе.

!Виды инвестиций в зависимости от объектов инвестирования:

  • инвестирование в физические активы. В этом случае капитал вкладывается в развитие потенциала отдельной отрасли или предприятия. Такой вид инвестиций является фундаментом для создания производственного потенциала страны, отрасли или предприятия. Благодаря этому, улучшаются результаты производства;
  • инвестирование в нематериальные активы, а именно – объекты, которые не являются материальными ценностями, не продающиеся и не применяющиеся в процессе производства больше года. Это инвестиции в различные права: авторские и пользования земельным участком, а также патенты, лицензии, торговые марки и затраты на организацию;
  • инвестиции инновационные. При этом происходит вкладывание капитала в программы по обучению и в объекты НТП;
  • если в процессе вкладывания инвестиций происходит приобретение новой организации, в этом случае получаются нетто-инвестиции;
  • брутто-инвестиции возникают при соединении свободных нетто-инвестиций и реинвестиций в один комплекс. Они направляются на покупку и формирование новых средств для производства, чтобы поддержать основные фонды.

Каждая уважающая себя компания должна делать инвестирование, иначе она не сможет быть конкурентоспособной на рынке. Существует разделение инвестиций на активные, которые способствуют увеличению прибыли организации, и пассивные – они не помогают увеличить конкурентоспособность и она остается на прежнем уровне.

Существует еще один вид инвестиций, который называется аннуитет. В этом случае инвестор или вкладчик получает прибыль через определенный временной отрезок регулярно. Например, при вложении средств в Пенсионный фонд, человек сможет получать доход после выхода на пенсию.

В настоящее время инвестиционные решения получили большое распространение.

Это способствовало разделению их на отдельные следующие направления: инвестиции, с помощью которых создаются разные альянсы – консорциумы, финансовые группы, многонациональные синдикаты; инвестиции, которые направляются на поглощение крупных предприятий. Это делается для того, чтобы выйти на новые источники ресурсов; инвестиции, которые способствуют возникновению сложных финансовых инструментов.

Стоит отметить, что некоторые люди думают, что понятие финансирования – это и есть инвестирование. Действительно, они взаимосвязаны между собой, однако это не одно и то же. При финансировании предприятия предоставляемые средства вкладываются в создание материальной базы. А при инвестировании – основной целью является получение дохода от вклада финансовых средств.

Еще очень важно понимать, что капитальные вложения являются всего лишь одной из составляющих частей инвестирования. Они предполагают создание новых фондов или восстановление старых.

Сами же инвестиции включают в себя и вклады в оборотные активы, и различную, интеллектуальную собственность, а также финансовые инструменты.

Таким образом, капитальные вложения непосредственно отличаются от инвестиций.

Если данная статья, в которой мы с Вами рассмотрели, самые основные виды инвестиций была Вам полезна, нажмите на кнопки социальных сетей, и порекомендуйте ее своим друзьям!

Источник: https://blogvestor.biz/o-dengax/vidy-investicij.html

Основные виды инвестиций и их характеристики — важная подсказка для инвестора

Элементы инвестиций

Каждый финансово грамотный человек четко осознает необходимость инвестиций, а именно постоянного приумножения своих накоплений. Да и всем, конечно, хочется, чтобы деньги работали на нас, вместо того, чтобы практически всю жизнь работать на них.

Как вы понимаете, перспектива получения пассивного дохода очень заманчива. Но, к сожалению, для большинства людей инвестирование ограничивается одними лишь банковскими депозитами, каким-нибудь случайным инвестиционным фондом или же интернет-проектом.

Но на самом деле мир инвестиций намного больше и разнообразнее, чем вы могли бы подумать. Далее вы узнаете все про основные виды финансовых инвестиций, их характеристику, ключевые особенности и отличия, которые обязательно стоит прочесть каждому инвестору и не только.

к оглавлению ↑

Основные разновидности инвестиций

Прежде всего, важно отметить такие разновидности вложения средств, как портфельные и реальные инвестиции.

Так, портфельные инвестиции представляют собой совокупность определенных инструментов инвестирования (инвестиционный портфель, состоящий из многих активов), которые используются для достижения инвестором его финансовых целей. Например, получение ощутимого пассивного дохода.

В качестве инструментов инвестирования обычно выступают вклады в различные акции, драгоценные металлы, валюту, а также инвестиционные проекты. Причем существует множество компаний, которые специализируются именно на составлении и постоянном наблюдении за такими инвестиционными портфелями. Но здесь виды финансовых инвестиций лишь начинаются.

Что касается реальных инвестиций, то их следует рассмотреть более подробно.

Так, реальные или же капиталообразующие инвестиции часто являются долгосрочными вложениями денежного капитала в производство или же определенные предметы потребления, а также материальные и какие-либо нематериальные активы (к примеру, интеллектуальная собственность, основные и оборотные капиталы и др.). При этом часто могут использоваться одолженные средства, в том числе и кредит. В такой ситуации банк фактически тоже становится инвестором, который осуществляет реальное инвестирование.

к оглавлению ↑

Виды реальных инвестиций:

  • вклады в свое предприятие для повышения его продуктивности и эффективности (полная замена старого оборудования на новое, перемещение главных мощностей производства, глобальная модернизация фондов организации и др.);
  • инвестиции, осуществляемые в новое производство, которое только что образовалось (происходит полная модернизация и реконструкция уже имеющейся организации или создание полностью нового производства);
  • вклады в расширение какого-либо предприятия (так называемые экстенсивные инвестиции), которые делаются для повышения объемов производимой продукции уже действующей организации;
  • вклады в определенное чужое предприятие, где инвестор берет участие в инвестиционных проектах, а также заказах;
  • инвестиции, осуществляемые в государственные структуры по требованию различных органов управления (такое происходит в тех ситуациях, когда нужно удовлетворить потребности местных властей для соблюдения каких-либо экономических стандартов, всевозможных норм безопасности и различных других норм деятельности).

Также к таким реальным инвестициям вполне относятся и всяческие вклады в нематериальные ценности, такие как повышение квалификации рабочего персонала, различные научные исследования, внедрение новейших технологий, развитие прогресса и прочее. Но есть и многие другие виды финансовых инвестиций, о которых вам следует знать.

Интересно, что в зависимости от содержания самого вклада инвестиции могут быть не только лишь в виде финансового капитала, но и движимого имущества, недвижимости, прав на владение определенными ценностями, прав на владение и распоряжение конкретным земельным участком и многими другими материальными или же интеллектуальными благами и ресурсами.

Также инвестиции подразделяются по характеру участия во вложении на прямые и косвенные.

  1. Прямые инвестиции подразумевают, что вкладчик самостоятельно выбирает инструменты вложения своих накоплений.
  2. Косвенные инвестиции весьма отличаются от первых тем, что вложение средств инвестора осуществляется уже финансовыми посредниками, денежными консультантами или же инвестиционными организациями, которым вкладчик доверил свои накопления.

По продолжительности инвестиции подразделяются на следующие виды:

  • краткосрочные (вклады осуществляются на срок до одного года);
  • среднесрочные (период такого инвестирования составляет от 1 до 3 лет);
  • долгосрочные (продолжительность инвестирования равна от 3 до 5 лет и больше).

к оглавлению ↑

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самой формы собственности:

  1. Частные вложения. Это те вклады, которые осуществляются различными гражданами (частными лицами) и многими предприятиями, не имеющими принадлежности к государству.

  2. Государственные инвестиции – это те вложения, которые делаются местными или же центральными органами власти или же предприятиями, являющимися собственностью страны, за счет финансов из самого государственного бюджета, а также различных внебюджетных фондов и займов.

  3. Иностранные инвестиции – это, как не сложно догадаться, те вложения, которые делаются различными гражданами других государств, самими государствами, союзом некоторых стран, а также всяческими международными организациями.

  4. Совместные вклады – это такие инвестиции, которые производятся субъектами данной конкретной страны вместе с лицами и некоторыми организациями других государств.

к оглавлению ↑

Характеристика видов финансовых инвестиций в зависимости от степени риска

  1. Низко рисковые вклады. Как правило, доходность таких вложений составляет от 5 до 10–15 процентов годовых (к ним можно отнести банковский депозит, вложения в недвижимость (хотя в этом случае доход может быть и выше), а также определенные инвестиционные компании, придерживающиеся консервативной стратегии инвестирования).

  2. Средне рисковые вклады (от 15 до 30% прибыли в год). В качестве примера таких вложений вполне можно привести инвестиции в паевые инвестиционные фонды и некоторые инвестиционные компании, которые способны обеспечить вышеуказанные проценты доходности.
  3. Высоко рисковые вклады (доходность от 50% в год и более).

    Такие показатели прибыли вовсе не означают, что ваши вложения с большей долей вероятности окажутся провальными. Но, к примеру, инвестиции в валютный рынок, различные акции компаний или же просто спекуляции отличаются высокой степенью риска, но при удачном исходе могут принести ощутимые дивиденды.

Также инвестиции различаются и по региональному признаку – вложения внутри страны и за ее рубежом.

к оглавлению ↑

Различия инвестиций по виду осуществляемого вклада:

  • первичные (инвестиционный капитал сформирован из личных или одолженных средств);
  • реинвестиции (деньги для вложений созданы от дохода первичных инвестиций);
  • дезинвестиции (создаются при изъятии из денежного оборота тех денег, которые были специально вложены ранее).

к оглавлению ↑

Виды финансовых инвестиций в зависимости от самих объектов инвестирования

  • Вложения в физические активы. В таком случае капитал инвестируется в развитие потенциала какой-либо отдельной отрасли производства или же целиком в предприятие. А благодаря этому значительно улучшаются результаты и показатели производства.
  • Вклады в какие-либо нематериальные активы. То есть вложения в те объекты, которые вовсе не принадлежат к материальным ценностями. Часто это инвестирование в авторские права или же документы на владение земельным наделом, в том числе патенты, некоторые лицензии и торговые марки.
  • Инновационные вложения. Это инвестиции капитала во многие обучающие программы или же объекты, которые имеют отношение к научно-техническому прогрессу.
  • Нетто-инвестиции. Осуществляются, если в процессе вложения средств происходит приобретение совершенно новой организации.
  • Брутто-инвестиции. Производятся при совокупном использовании свободных нетто-инвестиций и реинвестиций для вложения их в один объект инвестирования. Часто такие вклады направлены на покупку и формирование все новых финансовых средств для потребностей предприятия, чтобы поддерживать основные фонды.

Как видите, мир инвестирования и сами виды финансовых инвестиций оказались намного более обширными, интересными и разнообразными, чем вы могли бы подумать, а сами возможности для вложения денег практически окружают нас повсюду. Главное – научиться их замечать и правильно использовать. Успехов!

Алексей Пивень

Источник: https://finansy.name/investicii/vidy-finansovyh-investicij.html

Управление инвестициями: модели и стратегии

Элементы инвестиций

Современные технологии мгновенной коммуникации, распределения и перемещения капитала, равно как и системы обеспечения правовой защиты собственности (даже сама концепция стоимости приобретает более транснациональный и виртуальный характер). Они оказали непосредственное влияние и практически на глазах меняют весь ландшафт привычного образа финансовой индустрии, начиная от небольшой компании и заканчивая национальными банковскими системами.

Тому подтверждением может служить бурное развитие таких отраслей финансовой индустрии как технологии fintech, block chain, crowd investing и другие.

Практически через несколько лет, мир финансов и инвестиций может быть настолько неузнаваемым, что устаревшие парадигмы роста капитала останутся лишь уделом стран и компаний, не нашедших свое место в сетевой и информационной экономике 21-го века.

Если говорить об управлении инвестициями, то здесь эти тенденции проявляются наиболее отчетливо.

Принцип инвестирования, известный еще по библейским притчам о хозяине и его рабе (который зарыл в землю данный ему талант серебра, не принеся ни себе,  ни своему патрону никакой прибыли), во многом уже приобрел другой характер, где приоритетом становятся не физическое приращение капитала во всех его возможных формах (капитальной, финансовой ), а совершенствование интеллектуальной среды и  в первую очередь его главного носителя — человека.

В этой статье будет идти речь о таких вещах, как управление инвестициями организации, на каких принципах следует строить свою стратегию вложения капитала с тем, чтобы быть не только в тренде современных условий ведения бизнеса,  но и немножко опережать время. А время является главным ресурсом и союзником тех, кто решил посвятить себя такой творческой деятельности как инвестирование.

Общая модель управления инвестициями, стратегии и тактики на рынке

Прежде чем говорить в этом разделе о методиках и стратегиях, следует сразу же оговориться, что универсальных рецептов или, как говорят финансовые инвесторы, денежного Грааля не существует в принципе.

Все, как известно во многом зависит от того, на каком рынке работает  бизнес, к каким рискам инвестор относится лояльно, а к каким у него стойкое неприятие, цели и задачи, которые он перед собой ставит и т.п.

Поэтому для целей этой статьи будет предложена модель, опираясь на которую можно построить свою собственную стратегию управления капиталом, не тратя лишнего времени на поиск «особого пути», поскольку, как известно из того, что оставил человечеству царь Соломон — «что ничто не ново под луной и все возвращается на круги своя».

В общем виде модель управления инвестициями может иметь вид, который представлен на схеме ниже:

Эта модель, конечно же, не дает прямого ответа на  вопросы, что и как делать в конкретном случае.

Но, во – первых, как говорилось выше, такой задачи не стоит, так как разнообразие бизнесов и поведений инвесторов на рынке существует безграничное многообразие, а в во-вторых, эта схема дает важное представление о том,  что такое функции управления инвестициями и каким образом они связаны с тем, что называется стратегия управления инвестициями.

Сами функции инвестиционного менеджмента имеют следующий вид:

  1. Функция целеполагания. Это самый важный этап инвестирования. На основе целей строится вся модель поведения инвестора на рынке. Существующее в обыденном представлении понятие, что инвестирование — это одноразовый процесс — типа того, что стоит только вложить капитал один раз (buy and hold) и остается только всю оставшуюся жизнь почивать на лаврах в виде денежных купюр, идущих нескончаемым потоком. Это в действительности не так, и даже вложение денег в банковский депозит требует определенного управления (money management). Таким образом, от того какие цели ставит перед собой инвестор -зависит его стратегия, выбор инструментов и в течение какого времени все это будет работать.
  2. Прогнозирование или анализ инвестиций. Всестороннее исследование объекта или актива, в который предполагается вложить капитал — необходимое условие, но недостаточное. Помимо исследования, например, компании на ее функциональную пригодность для того, чтобы купить ее акции на рынке, нужно еще иметь представление, каким образом будет развиваться сектор экономики, с которым связан ее бизнес, причем не только в краткосрочной перспективе, но и в разумных для инвестора временных масштабах. Здесь также стоит учитывать различные моменты, связанные, например, с общей политической обстановкой в правовой юрисдикции инвестируемой компании (бизнес-климат, налоги, защита частной собственности и т.п.)
  3. Исполнение инвестиционной программы и технические вопросы управления капиталом. Во многом сложный вопрос, поскольку он замыкает на себе такой трудно учитываемый фактор как человек. Поэту при инвестировании существует множество моделей управления активами, такие как:
  • Выбор посредника или брокера для осуществления инвестиций. Например, широко распространен метод управления капитальными инвестициями с использованием формата управляющей компании (УК), когда функцию непосредственного оперативного управления капиталом собственник поручает профессионалам. Тоже можно сказать и о финансовых коллективных инвестициях – как это происходит в ПИФах (см. Паевые инвестиционные фонды: рассмотрим что это такое) и им подобных фондах, когда специалист по управлению инвестициями выбирает сам технологию работы на рынке, руководствуясь интересами собственника в достижении им уровня желаемой нормы прибыли.
  • Непосредственного управления собственником капитала при реализации инвестиционных проектов. Как правило, такая модель хорошо работает во внутри корпоративной схеме или в компаниях, имеющих холдинговую структуру.
  • Управление инвестиционным капиталом через инструменты собственности. Например, через обладание контрольным пакетом акций предприятия и введения в состав Совета директоров своих ключевых агентов влияния.

Во всех этих  элементах технической функции управления инвестиционным капиталом ключевым моментом является степень доверия между собственником и тем,  кто непосредственно реализует программу работы с активами. В этом отношении применяются такие формы как соглашение об управлении инвестициями  или договор  доверительного управления «ДУ» (в международной практике более известного как договор траста).

Степень значимости этого элемента во многом зависит от надежности правовой юрисдикции размещения капитала и устоявшихся моделей делового администрирования.

  1. Контрольная функция или система определения критических уровней достижения инвестиционных целей. В практике финансового инвестирования такая система носит название управление рисками (risk management). Инвестирование является рискованным мероприятием по определению, и соответственно от того, насколько правильно выстроена архитектура управления риском, зависит вся модель управления капиталом. В эту  систему можно  включить как организационные решения, связанные с процессинговым контролем инвестиций (внутренний или внешний аудит, открытость и публичность деловой активности бизнеса), так и чисто технические методы контроля и ограничения риска. Такие, например как:
  • Диверсификация портфеля инвестиционных проектов.
  • Хеджирование рисков с использованием инструментов финансового рынка или реальных опционов.
  • Определение критических уровней диктуемых рынком (цена, доля в рынке, рыночный цикл).
  • Система контрольных параметров, например финансовых показателей деятельности компании (коэффициенты финансовой устойчивости, ликвидности и т.п.).
  • Перечень мер, направленных на предотвращение убытков, например алгоритмы выходы из рынка при наступлении критических параметров (так называемый стоп-лосс).

Естественно, что перечисленные в данном материале основные элементы системы управления инвестициями не являются исчерпывающими, и можно привести сколько угодно примеров, как удачных инвестиционных решений, так и тех которые могли бы служить  уроком.

В краткой же форме рекомендации по управлению инвестициями можно свести к нескольким простым и важным моментам:

  • Инвестиции всегда должны быть в пределах компетенции инвестора, т.е. должен знать, куда он вкладывает деньги, и что представляет собой бизнес, который должен принести ему доход
  • Существующее такое на рынке понятие «как чем выше риск – тем выше доходность», многих неподготовленных инвесторов толкает на неоправданный риск, в надежде получить исключительную прибыль благодаря некоторой счастливой комбинации. На самом деле все обстоит гораздо сложнее. Прежде чем  управлять капиталом на рынках, где существует высокий риск, необходимо быть готовым получать не только прибыль, но и убытки. Отсюда следует, что система управления  рисками это не умозрительная процедура, а  вполне конкретный набор средств, позволяющий инвестору получать прибыль именно от риска. Как это, например, реализуют специальные инвестиционные фонды известные как «Хедж — фонды»

Заключение

Проблемы в управлении инвестициями помимо чисто финансовых, рыночных показателей или организационных моделей, во многом зависят и от способности инвестора противостоять негативным рыночным тенденциям и обладать терпением в ожидании реализации своих решений. Как говорит известный инвестор Уоррен Баффет:- «если вы не можете выдержать «просадку» в цене вашего инвестиционного портфеля в 50% то, вам лучше найти другое занятие в жизни».

Источник: http://tv-bis.ru/upravlenie-investitsiyami/236-upravlenie-investitsiyami.html

Понятие и состав инвестиций (стр. 1 из 5)

Элементы инвестиций

Введение

1. Понятие инвестиции, инвестирования, инвестиционной деятельности

2. Характеристика финансовых и реальных инвестиций

3. Состав и структура инвестиций

Выводы

Литература

Введение

Термин «инвестиции» стал применяться в российской теории и практике с началом экономических реформ 90-х годов ХХ века, имеющих своей целью формирование рыночных условий хозяйствования.

Однако за этот короткий период инвестиции заняли важное место как в теоретическом аспекте, так и в практической деятельности. Без осуществления инвестиционной деятельности невозможно развитие хозяйствующих субъектов, отрасли, региона, страны в целом.

Включение данной дисциплины в государственный образовательный стандарт лишь подчеркивает значение инвестиционной деятельности предприятий.

Инвестиции рассматриваются в рамках нескольких экономических дисциплин: макроэкономика, микроэкономика, экономический анализ, финансы предприятий (организаций). Дисциплина «Инвестиции» позволяет обобщить теоретические и практические результаты в этой области.

Актуальность выполнения настоящего исследования обусловлена необходимостью рассмотрения основных понятий и видов инвестиций, используемых в условиях рыночной экономики. Важность исследования обусловлена также новизной постановки данного вопроса для российских компаний, не имеющих еще достаточного опыта в методике оценки и эффективности инвестиционных проектов.

Предметом исследования является рассмотрение понятий и видов инвестиций.

Цель исследования заключается в рассмотрении основных понятий, состава и видов инвестиций в условиях российской экономики.

Теоретическую и методологическую основу работы составляют труды отечественных и зарубежных экономистов по проблемам инвестиций и оценки эффективности инвестиционных проектов.

Решение поставленных задач осуществлялось с учётом законодательных актов РФ и постановлений Правительства РФ, методических и инструктивных материалов Госстандарта России.

1. Понятие инвестиции, инвестирования, инвестиционной деятельности

Инвестиции играют весьма важную роль в экономике. Они объективно необходимы для стабильного развития экономики, обеспечения устойчивого экономического роста.

Активный инвестиционный процесс предопределяет экономический потенциал страны в целом, способствует повышению жизненного уровня населения.

Экономическая деятельность активных хозяйствующих субъектов зависит в значительной степени от объемов и форм осуществляемых инвестиций.

На общеэкономическом уровне инвестиции требуются для:

· расширенного воспроизводства;

· структурных преобразований в стране;

· повышения конкурентоспособности отечественной продукции;

· решения социально-экономических проблем, в частности проблем безработицы, экологии, здравоохранения, развития системы образования и др.

На уровне предприятия, инвестиции способствуют:

· обновлению основных фондов;

· росту технического уровня;

· стабилизации финансового состояния;

· повышению конкурентоспособности;

· устойчивому развитию;

· повышению квалификации кадрового состава;

· совершенствованию методов управления.

Под инвестициями понимаются – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта[1].

Инвестирование – вложение капитала в целях получения доходав будущем, компенсирующего инвестору отложенное потребление,ожидаемый рост общего уровня цен и неопределенность получения будущего дохода (риск).

Цель инвестирования заключается в поиске и определении такогоспособа вложения инвестиций, при котором обеспечивался бы требуемый уровень доходности и минимальный риск.

На инвестирование оказывают воздействие различные факторы:

· временной;

· инфляционный;

· фактор неопределенности или риска.

Временной фактор. Инвестирование по сути означает отказ от использования дохода на текущее потребление, чтобы в будущем иметь большую сумму. Другими словами, инвестор намерен получить в будущем сумму денег, превосходящую отложенную в текущий момент, как плату за то, что он не потратил деньги на себя, а предоставил их в долг.

Инфляционный фактор. Инфляция – это устойчивое, неуклонное повышение общего уровня цен. Инвестор, ожидая, что цены на необходимые ему товары и услуги повысятся, должен компенсировать подобное повышение цен, когда он вкладывает свои средства в тот или другой вид инвестиций. В противном случае ему невыгодно осуществлять инвестирование.

Фактор риска. Под риском понимается возможность не получения от инвестиций желаемого результата. Когда инвестирование сопряжено с риском для инвестора, то для последнего важно возмещение за риск при вложении средств в инвестиционный объект.

В инвестиционном бизнесе важную роль играет инвестиционныйили холдинговый период. Под последним понимается период времени от момента приобретения инвестиции до ее конечной реализации или ликвидации (превращения в наличные деньги).

Виды инвестирования. Инвестирование подразделяют на:

· инвестирование в финансовые активы;

· инвестирование в нефинансовые активы;

· инвестирование в материальные активы;

· инвестирование в нематериальные ценности.

Инвестирование в финансовые активы предполагает вложение средств в различные ценные бумаги: акции, облигации, депозитные и сберегательные денежные сертификаты, фьючерсы и т.п.

Инвестирование в нефинансовые активы означает вложение средств в драгоценные камни, драгоценные металлы, предметы коллекционирования.

Инвестирование в материальные активы включает в себя вложение средств в производственные здания, сооружения, станки, оборудование, строительство жилых и других помещений.

Под инвестированием в нематериальные ценности подразумевается вложение денежных средств в знания, переподготовку персонала, в здравоохранение, научные исследования и разработки.

Инвестирование представляет собой непосредственный процесс вложения инвестиций и является составной частью инвестиционной деятельности.

Под последней понимают вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Решающим факторами активизации инвестиционной деятельности являются: кардинальное улучшение инвестиционного климата, стабильность и предсказуемость условий хозяйствования экономических субъектов, обеспечение мотивации инвесторов к вложению средств в реальный сектор экономики.

Важными путями активизации инвестиционной деятельности являются:

· совершенствование законодательства, регулирующего инвестиционную деятельность, устранение противоречий различных законов;

· обеспечение стабильности и прозрачности отношений собственности, создание правовой основы для безусловного исполнения контрактов и взаимного соблюдения обязательств субъектами инвестиционного рынка, повышение ответственности за нарушение прав инвесторов;

· создание действенного механизма защиты прав и интересов инвестора;

· формирование эффективных механизмов страхования инвестиций (страхования имущественных интересов инвесторов, страхование кредитов для долгосрочных инвестиций, страхование ценных бумаг).

· обеспечение адекватной информационной системы на инвестиционном рынке, регламентации состава и структуры раскрываемой информации, а также процедур, позволяющих обеспечить доступ к информации.

· государственная поддержка приоритетных инвестиционных проектов.

Доходность и риск инвестиций. Любой вид инвестирования предполагает определение двух основных параметров: доходности и риска.

Целью инвестирования является максимальное увеличение вложенных средств. Прирост денежных средств инвестора называется отдачей инвестиционного объекта. Если инвестор вложил 10 млн. рублей и по окончании инвестиционного периода получил 15 млн. рублей, то прирост вложенной суммы на 5 млн.

рублей и есть отдача вложения денежных средств. Но по абсолютным величинам трудно судить о степени выгодности альтернативных инвестиций. Скажем, инвестор может вложить инвестиции стоимостью 15 млн. рублей и 18 млн. рублей, при этом отдача от первой составит 150 тыс. рублей, а от второй – 160 тыс.

рублей. Какой вариант предпочтительней? Куда лучше вкладывать? Второй вариант дает большую отдачу, чем первый, но получение 150 тыс. рублей на вложенные 15 млн. рублей более выгодно, чем 160 тыс. рублей на 18 млн. рублей первоначальных затрат.

Поэтому желательно использовать относительную величину – доходность.

Доходность (r) определяется как отношение суммарного денежного потока от инвестиционного объекта к инвестиционным затратам.

Суммарный денежный поток будет складываться из конечной цены (цены продажи инвестиции), начальной цены (цены покупки инвестиции), а также дохода, который получает инвестор в виде дивидендов при покупке акции или в виде процента, который получает инвестор, приобретая облигацию.

Доходность акции, например, определяется следующим образом:

где:

rакции – доходность акции;

Рк– конечная цена акции (цена акции на момент закрытия биржи);

Д – дивиденд;

Рн– начальная цена (цена, по которой приобретается акция).

По облигациям доходность будет равна:

Источник: https://mirznanii.com/a/237864/ponyatie-i-sostav-investitsiy

ovdmitjb

Add comment